一、 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　2014年上半年，面临复杂多变的外部环境，公司对贸易等产业进行了适当的压缩和调整，着力练好内功。报告期内，公司实现营业收入34.64亿元，同比下降26.28%；归属于公司股东的净利润-1832.69万元，同比下降148.56%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-6017.26万元；经营活动现金净流量为-11.94亿元。

　其中：公司通信装备制造及增值服务实现营业收入11.46亿，较上年同期减少13.13%，占营业收入的比重为33.07%，较上年比重增长5.01%，实现毛利2.25亿，较上年减少2422万元，同比降幅9.70%，毛利占比为61.89%，较上年降低1.89%；由于纺织板块形势整体不乐观，公司为了降低商品流通业务经营风险，控制毛利率较低的贸易业务，逐步停止了原有的钢材、煤炭等贸易业务等原因，公司航天防务装备制造、纺织制造及商品流通收入及收益均出现了下滑。

　(一) 主营业务分析

　1. 财务报表相关科目变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　营业收入变动原因说明：羊毛市场的价格波动较大，商品流通产业结构调整;

　财务费用变动原因说明：本期贷款金额增加;

　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期流出主要是应收账款较年初增加3.5亿、职工薪酬及应交税金支付0.64亿元所致;

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：购置固定资产支出;

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：基建投入及经营周转等资金需求增加。

　2. 其它

　(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　公司营业利润较上年同期下降了6011.80万元，主要受市场价格波动、企业内部产业调整和贷款利息增加的影响，财务费用同比增加了2379.67万元。从业务划分来看，通信装备制造毛利下降了1062.75万元，毛利率同比下降4.88百分点；通信增值服务毛利下降了1358.99万元，但毛利率同比上升了0.16个百分点；航天防务装备制造和纺织制造同比分别增加了703.61万元和649万元，毛利率同比增加了11.01百分点、2.37百分点，商品流通及物业管理受产业结构调整影响毛利同比分别下降了305.08万元和218.85万元。但毛利率同比上升了1.08百分点和4.82百分点。

　(2) 经营计划进展说明

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　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1.主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　注：（1）通信装备制造本期实现营业收入10.04亿元，较上年增长16.70%，占营业收入的比重为28.63%；实现毛利2.19亿，较上年减少1062.75万元，毛利率为21.81%，降幅4.88个百分点。

　（2）通信增值服务本期实现营业收入1.41亿元，较上年下降69.16%，占营业收入的比重为4.03%；实现毛利638.65万元，较上年下降1358.99万元，毛利率为4.52%，毛利率上升0.16个百分点。

　（3）航天防务装备制造本期实现营业收入9574.95万元，较上年下降30.02%，占营业收入的比重为2.73%；实现毛利1870.73万元，较上年增加了703.61万元，毛利率19.54%，上升了11.01个百分点。

　（4）纺织制造本期实现营业收入8.87亿元，较上年下降26.81%，占营业收入的比重为25.28%；实现毛利6078.30万元，较上年增加649万元；毛利率为6.86%，较上年上升了2.37个百分点。

　（5）商品流通本期实现营业收入13.48亿元，较上年下降32.42%，占营业收入的比重为38.44%；实现毛利5131.61万元，较上年下降305.08万元，毛利率为3.81%，同比上升了1.08个百分点。

　2. 主营业务分地区情况

　单位:元 币种:人民币

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　(三) 核心竞争力分析

　1.公司是一家导弹武器系统总体总装的上市公司，一家拥有保军企业和保军能力的上市公司，多次荣获国家和军队科技进步奖；公司及所属企业具有齐全的从事军品科研生产领域的各项资质：武器装备科研生产许可证、装备承制单位资质、保密资格认证、国军标质量管理体系认证等；

　2.公司及所属通信企业一直在专网通信领域中占有重要地位，产品涉及军用通信专网、电力专网、无线集群局域网、应急通信专网等多个领域。

　(四) 投资状况分析

　1. 对外股权投资总体分析

　公司对外股权投资额与上年同比没有变化。

　2.非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　本报告期公司无委托理财事项。

　(2) 委托贷款情况

　本报告期公司无委托贷款事项。

　3.主要子公司、参股公司分析（单位:元 币种:人民币）

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　四、涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上一年度报告相比，会计政策、会计估计、核算方法和财务报表合并范围未发生变化；

　4.2 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述；

　4.3 本报告期公司财务报告未经审计。

　航天通信控股集团股份有限公司

　2014年8月28日

　证券代码：600677 　 证券简称：航天通信 　 编号：临2014-039

　航天通信控股集团股份有限公司

　六届三十六次董事会决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　航天通信控股集团股份有限公司第六届董事会第三十六次会议，于2014年8月26日以通讯表决方式召开，本次会议的通知已于2014年8月15日以传真及电子邮件的形式发出。本次会议应参与表决董事8名，共发出表决票8张，至本次董事会通讯表决截止期2014年8月26日，共收回表决票8张。会议审议通过以下议案：

　一、审议通过《公司2014年半年度报告及摘要》（8票赞成，0 票反对，0 票弃权）；

　二、审议通过《公司2014年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》（8票赞成，0 票反对，0 票弃权）。

　特此公告。

　航天通信控股集团股份有限公司董事会

　二〇一四年八月二十八日

　证券代码：600677 　 证券简称：航天通信 　 编号：临2014-040

　航天通信控股集团股份有限公司

　第六届监事会第十八次会议决议公告

　航天通信控股集团股份有限公司第六届监事会第十八次会议，于2014年8月26日以通讯表决方式召开，本次会议的通知已于2014年8月15日以传真及电子邮件的形式发出。本次会议应参与表决监事3名，共发出表决票3张，至本次监事会通讯表决截止期2014年8月26日，共收回表决票3张。会议审议通过以下议案：

　一、审议通过《公司2014年半年度报告及摘要》（3票赞成，0 票反对，0 票弃权）

　监事会认为：2014年半年报编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；2014年半年报的内容和格式符合中国证监会和证券交易所的各项规定，所包含的信息从各个方面真实地反映出公司2014半年度的经营管理和财务状况等事项；在提出本意见前，未发现参与2014半年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　二、审议通过《公司2014年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》（3票赞成，0 票反对，0 票弃权）。

　特此公告。

　航天通信控股集团股份有限公司监事会

　二〇一四年八月二十八日

　证券代码：600677 　 证券简称：航天通信 　 编号：临2014-041

　航天通信控股集团股份有限公司董事会

　关于2014年半年度募集资金存放

　与实际使用情况的专项报告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、募集资金基本情况

　1.实际募集资金金额、资金到位时间

　经中国证券监督管理委员会证监许可[2013]1221号文件《关于核准航天通信控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，公司本次非公开发行人民币普通股（A股）股票90,255,730.00股，每股面值1.00元，每股发行价格为人民币8.55元，募集资金总额为人民币771,686,491.50元，扣除保荐承销费人民币22,500,000.00元后的募集资金为人民币749,186,491.50元。截止2013年11月26日，公司本次非公开发行股票资金专项账户已收到扣除本次发行保荐承销费用后的人民币749,186,491.50元，另扣除律师费、评估费、审计费、验资费等9,260,000.00元后实际募集资金净额为人民币739,926,491.50元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于2013年11月26日对公司本次非公开发行股票的资金到位情况进行了审验确认，并出具了“信会师报字[2013]第210900号”《验资报告》。

　2.本年度使用金额

　2014年1-6月实际使用募集资金2,917,766.87元，2014年1-6月利息收入1,231,356.06元，手续费支出512.91元。

　截至2014年06月30日，累计已使用募集资金587,593,741.45元，累计收到银行存款利息1,640,096.80元，累计手续费支出1,696.54元，募集资金余额为153,971,150.31 元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额），全部存放募集资金专户。

　二、募集资金管理情况

　为了规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者的利益，公司制定了《募集资金管理规定》，对募集资金的存放、使用及使用情况的监督等方面均做出了具体明确的规定。

　报告期内，公司严格按照中国证券监督管理委员会、上海证券交易所有关募集资金使用的规定和公司《募集资金管理规定》的规定管理募集资金，经公司2013年12月19日以通讯表决方式召开的第六届董事会第二十八次会议审议，公司及中信建投证券股份有限公司分别与中国工商银行股份有限公司浙江省分行营业部、中国银行股份有限公司杭州市开元支行、交通银行股份有限公司杭州众安支行签订《募集资金专户存储三方监管协议》。报告期内，公司在实际履行中不存在违反“三方监管协议”、变更募集资金用途和控股股东、实际控制人占用或挪用募集资金等问题。

　截至2014年06月30日，公司在交通银行股份有限公司杭州众安支行募集资金专户余额为人民币60,666,818.36元，其中七天通知存款余额为人民币60,427,500.00元；公司在中国银行股份有限公司杭州市开元支行募集资金专户余额为人民币51,991,750.89元，其中七天通知存款余额为人民币51,665,512.50元；公司在中国工商银行股份有限公司浙江省分行营业部募集资金专户余额为人民币41,312,581.06 元，其中协定存款余额为人民币40,812,581.06元。

　三、本报告期募集资金的实际使用情况

　1.募投项目的资金使用情况

　公司严格按照《募集资金管理规定》使用募集资金，截止到2014年6月30日，募集资金实际使用情况详见附表：募集资金使用情况对照表。

　2.募投项目先期投入及置换情况

　截至2013年11月26日，公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目款项共计人民币30,129.78万元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已对公司以自筹资金预先投入上述募集资金投资项目情况进行了专项审核，并出具了《关于航天通信控股集团股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》（信会师报字[2013]第210914号）。2013年12月19日，公司第六届董事会第二十八次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入自筹资金的议案》。

　公司实际以募集资金中的30,129.78万元置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金共计30,129.78万元,公司使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金事项已经按照《上海证券交易所股票上市规则》等相关规定履行了法定程序并进行了信息披露。

　3.用闲置募集资金补充流动资金、投资的情况

　无。

　4.超募资金使用情况

　无。

　5.节余募集资金的使用情况

　无。

　四、变更募投项目的资金使用情况

　无。

　五、募集资金使用及披露中存在的问题

　公司能严格按照《上海证券交易所股票上市规则》、《公司章程》和《募集资金管理规定》中的相关规定对募集资金进行管理，关于募集资金使用的相关信息能真实、准确、完整、及时地披露，不存在募集资金管理违规的情况。

　特此公告。

　航天通信控股集团股份有限公司董事会

　二○一四年八月二十八日

　附表：

　募集资金使用情况对照表

　编制单位：航天通信控股集团股份有限公司 2014年6月30日 单位：人民币万元

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　注1：“本年度投入募集资金总额”包括募集资金到账后“本年度投入金额”及实际已置换先期投入金额。

　注2：“截至期末承诺投入金额”以最近一次已披露募集资金投资计划为依据确定。

　注3：“本年度实现的效益”的计算口径、计算方法应与承诺效益的计算口径、计算方法一致。