（上接A01版）值得注意的是，业务规则中明确规定：挂牌公司“向中国证监会申请首次公开发行股票并上市，或向证券交易所申请股票上市”，应当向全国股份转让系统公司申请暂停转让，直至按规定披露或相关情形消除后恢复转让。中国证监会核准其首次公开发行股票申请，或证券交易所同意其股票上市，全国股份转让系统公司终止其股票挂牌。

　“有市场人士指出我们没有发布转板制度，实际上这些规定字里行间已经通过操作程序规定了转板的要求”，谢庚指出，转板是各层次市场之间的有机联系，重要前提是发行与上市分离，发行的选择权在证监会，上市的选择权在交易所。由于每个交易所都有其上市条件，挂牌公司可以根据实际情况选择上市。由于挂牌公司已经由证监会核准成为公众公司，具备公开转让权，因此在全面具备沪深交易所上市的条件的情况下，可以直接向交易所进行上市申请。

　他同时指出，条件不具备的公司也可以直接向证监会申请IPO，“不论是去证监会申请IPO还是在交易所申请上市，我们都有一套转板程序处理”。他强调，在新三板挂牌并非公开上市的障碍，而且挂牌企业经过会计事务所审计，并持续披露，相比其他公司更具备上市的优势。

　此外，针对部分市场观点认为个人投资准入门槛高达300万超过预期，谢庚表示，新三板是一个小众市场，挂牌公司不确定性较强，部分公司挂牌时连续亏损，这个市场尚未价值实现，但有可能存在巨大增长空间，因此投资判断需要识别能力和承受能力。制度设计上，将基金公司、商业银行、信托公司、理财产品等纳入机构范畴，旨在完善投资者结构，使投资行为多元化。其他的自然人投资者可以通过专业理财产品间接投资。

　此外，他指出，《业务规则》及目前公布的相关配套文件是按照急用先行的原则制定的，仅规定了相对成熟且最基本的条款和内容。随后，全国股份转让系统公司还将陆续发布一批配套文件。其中，在转让制度方面，将发布转让细则、异常交易实时监控指引等文件；在融资制度方面，将发布定向发行业务细则、定向发行说明书及发行情况报告书内容与格式指引、定向发行申请文件内容与格式指引等文件；在公司持续监管方面，将发布临时报告内容与格式指引、股权激励管理细则、股票终止挂牌及重新挂牌指引等文件；在主办券商管理方面，将发布主办券商持续督导工作指引等文件。