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　问：买入现代投资（000900）被套，如何解套？

　渤海证券 何晓牧：公司是湖南省经营高等级公路重要企业，拥有长沙至永安高速公路、长沙至湘潭高速公路、湘潭至耒阳高速公路、107国道岳阳专用线的收费经营权，公司还有期指和环保概念，多元化发展值得期待。目前该股动态PE仅为7倍左右，安全边际较高，公路行业属于防御性行业，主要体现在业绩稳定和分红丰厚两个方面，但成长性较低，没有高速发展的想像空间，从长线投资角度看，目前股价意味着较高的股息率，与银行存款相比具备一定优势，且降息的预期使这种优势得以强化，该股仍有进一步反弹动能。

　问：武汉中商（000785）是否值得看好？能否买入？

　渤海证券 何晓牧：公司以商贸零售业为主业，网点布局跨湖北省内10多个城市，旗下拥有中南商业大楼、中商广场购物中心、中商徐东平价广场、武汉销品茂等国内知名的零售卖场。今年1月，公司在武汉较优势的武昌地区添置物业，成本相对低廉，未来升值潜力较大，有利于树立公司在中南商圈和武昌地区的品牌知名度和影响力。预计公司2012年每股收益0.46元，对应20倍市盈率的合理价值在9.20元，目前价值低估，可逢低介入。

　问：中通客车（000957）现在能否买入？

　渤海证券 何晓牧：公司是我国客车行业四家上市公司之一，专业生产大中型客车30多年，具有年产5000辆中高档客车和1000辆高档豪华大型客车的生产能力。2011年11月，受“校车概念”刺激股价上涨，之后一直横盘整理，相对抗跌。近5个交易日，主力资金呈净流入状态，本周一受“公务车国产化”利好，股价再度拉升，成交量放大，短期仍维持强势，阻力位在前期9.65元一线。中线看，总体会维持在7.30元-10.30元箱体运行，可做波段操作。

　问：回天胶业（300041）后市能否解套？

　渤海证券 何晓牧：公司主营各类工程胶粘剂和汽车制动液等精细化工产品，是国内工程胶粘剂的龙头企业。公司2011年利润增速大幅低于收入增速，高价位库存、人工成本上升、新项目固定资产折旧和费用支出等拖累公司盈利水平。我国高端胶粘剂市场空间大，随着太阳能背膜投产及太阳能封装胶市场份额提升，2012年公司将重归快速增长，而2011年下半年化工原料采购价格大幅下降，也将推动专用化学品公司2012年产品毛利回升，预计2012年每股收益为1.20元，对应30倍PE目标价在27元左右，可继续持有。

　问：合康变频（300048）后市是抛是留？

　渤海证券 何晓牧：公司是研发生产高压、大功率变频器的民营高科技企业。根据公司1月12日业绩预告，不考虑股权激励费用影响，2011年净利润预计同比增长43%-59%。业绩大幅上升主要原因：高压变频行业洗牌已收官，节能减排和EMC拉动行业回归有序快速增长、同步提升机变频器进入收获期、武汉生产基地的中低压变频器已经实现销售收入、产业链不断完善降低成本。预计未来3-5年保持30%-50%的高增长，长期目标价26元。近期风险是3月5日将迎首发原股东解禁，短期调整后仍有上涨空间，建议继续持有。

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　曹 妍 东吴证券 S0600200010002吴晓峰 华龙证券 S0230610120052何晓牧 渤海证券 S1150611090013凌学文 广州万隆 A0580206010014李华东 民生证券 S0100210100002文育高 华龙证券 S0230510120002谢 峻 东方证券 S0860610120014肖玉航 九鼎德盛 A0470200010006徐宇科 东莞证券 S0340111090051