摩根大通周三发表研究报告，将雅居乐地产（03383.HK）评级由“减持”调高至“中性”，将其目标价由5.20港元调高至10.50港元，因其海南项目销售好于预期，故该行调整了对该公司盈利的预期。

　摩根大通表示，雅居乐地产的目标市净率和市盈率在中型地产股中最高，因为该公司几乎拥有净现金头寸，且今年以来在海南和番禹的项目热销。摩根大通指出，雅居乐地产的盈利容易受到海南项目销售情况的影响，海南项目将分别占2009和2010年净利润的9%和24%；预计今明两年海南项目的销售将继续强劲，同时其他地区的销售也将增加，从而令其2010年每股收益增长26%。