§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于www.sse.com.cn.投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 、董事张伟良、独立董事曾苏因公差在外无法到会，分别授权委托董事陈国平、独立董事徐金发代为出席会议并全权表决本次会议议案。

    1.3 、公司半年度财务报告未经审计。

    1.4 、公司负责人胡季强先生，主管会计工作负责人方岳亮先生，会计机构负责人周卫良先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       康恩贝

    股票代码       600572

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书                          证券事务代表

    姓名           杨俊德                              王函颖

    联系地址       浙江省杭州市高新技术开发区滨江      浙江省杭州市高新技术开发

    科技经济园滨康路568号               区滨江科技经济园滨康路568号

    电话           0571-87774710                      0571-87774827

    传真           0571-87774709                      0571-87774709

    电子信箱       yangjunde@conbagroup.com            wanghanying@conbagroup.com

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末       上年度期末     本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    流动资产（元）                     607,462,369.40   565,183,983.39 7.48

    流动负债（元）                     432,483,462.25   378,457,416.95 14.28

    总资产（元）                       1,029,205,245.43 981,413,367.46 4.87

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 509,768,595.61   517,980,392.00 -1.59

    每股净资产（元）                   3.72             3.78           -1.59

    调整后的每股净资产（元）           3.70             3.74           -1.07

    报告期（1-6月） 上年同期       本报告期比上年同

    期增减（%）

    净利润（元）                       18,988,815.88    14,761,042.53  28.64

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   12,155,060.54    8,943,717.35   35.91

    每股收益（元）                     0.138            0.108          28.64

    每股收益注1（元）

    净资产收益率（%）                3.72             2.95           增加0.77个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元）   16,739,544.10    -14,515,706.70 增加215.32个百分点

    本报告期公司股本与结构未发生变化。

    2.2.2非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益         -12,766.86

    各种形式的政府补贴                           5,050,000.00

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 -516,785.99

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           3,191,874.25

    所得税影响数                                 878,566.06

    合计                                         6,833,755.34

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    □适用√不适用

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    单位：股

    报告期末股东总数                      20,761

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                        报告期内增减    报告期末  持股数量    比例（%）   股份类别 质押或冻结的股份数量    股东性质

    康恩贝集团有限公司                    0               41,335,941            30.13     未流通                           法人股东

    浙江大学生物科技股份有限公司          0               29,000,000            21.14     未流通   质押 29,000,000         法人股东

    浙江金科实业有限公司                  0               8,000,000             5.83      未流通   质押 8,000,000          法人股东

    杭州大名印刷有限公司                  0               2,890,534             2.11      未流通                           法人股东

    浙江南洋药业有限公司                  0               840,000               0.61      未流通                           法人股东

    （原浙江可立思安制药有限公司）

    兰溪市供电局                          0               480,000               0.35      未流通                           法人股东

    浙江吉恩仕服装集团进出口有限公司      0               360,000               0.26      未流通                           法人股东

    浙江永进化工有限公司                  0               250,668               0.18      未流通                           法人股东

    兰溪市经济建设投资公司                0               240,000               0.17      未流通                           法人股东

    兰溪市物资协作总公司                  0               240,000               0.17      未流通                           法人股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）             期末持有流通股的数量  种类（A、B、H股或其它）

    詹永祖                       240,000               A股

    沈百克                       217,500               A股

    北京龙田文化发展有限公司     120,000               A股

    郭祥兴                       110,000               A股

    巨万里                       110,000               A股

    陈术芳                       109,800               A股

    常熟市新城招商服务公司       107,600               A股

    金应元                       95,900                A股

    楼伟汝                       95,900                A股

    鲁常宝                       95,000                A股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明

    公司未知前十名流通股动和前十名股东之间是否存在关联关系情况。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明        股东名称 约定持股期限

    ·                                                         无       无

    3.3控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    公司按照董事会确立的年度经营计划，紧紧围绕“打造现代植物药旗舰企业和第一品牌”的发展战略目标，以“增强盈利能力，提升企业效益”为中心，继续以“聚焦营销、做大品牌”为工作重心，加强产品、市场、研发和管理等方面的调整与整合，努力降低生产成本和费用，取得了良好成效。报告期内，公司实现主营业务收入3.94亿元，较去年同期的2.65亿元增长48.70 %，实现净利润？1,898 万元，较去年同期的1,476 万元增长28.64%，经营活动产生的现金流量净额1,674 万元，较去年同期增长215%. 公司经营规模和效益增速加快，盈利能力有所增强，运营质量明显提高。

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：元币种：人民币

    主营业务收入   主营业务成本       毛利率（%） 主营业务收入比     主营业务成本比     毛利率比上年

    上年同期增减（%） 上年同期增减（%） 同期增减（%）

    分行业

    工业销售           223,007,408.30 55,962,595.56      74.91     104.44              233.32            -9.7个百分点

    商业销售           170,448,494.30 153,957,195.61     9.68      10.49               25.64             -10.89个百分点

    技术服务           380,000.00     334,267.77         12.03     -74.82              -76.78            +7.44个百分点

    分产品

    中药与天然药物     204,135,187.75 39,175,648.04      80.81     96.16               175.47            -5.53个百分点

    化学药品           89,283,304.74  76,959,014.62      13.80     27.31               78.65             -24.77个百分点

    其他产品           100,417,410.11 94,119,396.28      6.27      10.76               12.76             -1.66个百分点

    其中：关联交易      10,757,720.52  5,942,819.91       44.76     /                   /                 /

    关联交易的定价原则                以市场价为基础确定

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为 1,075.77 万元。

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：元币种：人民币

    分地区   主营业务收入   主营业务收入

    比上年同期增减（%）

    东部地区 292,357,545.98 34.53

    中部地区 52,687,961.91  137.18

    西部地区 23,034,583.69  108.92

    其他地区 25,755,811.02  80.14

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    募集资金总额                                  30,577.4650              本报告期已使用募集资金总额              1,411.07

    已累计使用募集资金总额                  15,037.57

    承诺项目                                      拟投入金额  是否变更项目 实际投入金额               产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    1、中药系列产品技改项目                       4,898.78    否           2,846.50                   2,559.00

    2、卡维地洛合成生产线技改项目                 3,800.00    是           0

    3、甲磺酸多沙唑嗪合成生产线技改项目           3,800.00    是           0

    4、中药精提车间技改项目                       4,911.17    否           180.00

    5、杭康缓释制剂产业化项目                     4,941.00    否           4,816.00

    6、杭康片剂车间GMP改造项目                    4,184.00    否           4,184.00

    7、研发公司GLP改造项目                        3,230.55    否           1,150.00

    8、三江公司GSP改造项目                        1,000.00    否           1,000.00

    9、康恩贝（兰溪）现代植物药产业园一期工程项目 8,450.00    变更后项目   861.07

    合计                                                      /            15,037.57                               /                /

    是否符合计划进度和预计收益说明：

    （1 ）公司中药系列产品技改项目中老厂区实施的部分工程已在2004年前先期通过自筹资金计2,726.50万元陆续实施完成。项目中原拟在新厂区实施的中药饮片GMP 改造项目、科技楼、冻干粉生产线改造等工程，经公司四届董事会第六次会议同意调整实施地至兰溪市经济技术开发区江南工业园实施，并已按调整计划投入募集资金120 万元。

    （2 ）杭州康恩贝制药有限公司缓释制剂产业化项目和片剂车间GMP 改造项目工程按计划进度完工，项目规划的新药产品格列吡嗪缓释胶囊、坦索罗辛缓释胶囊、盐酸吡格列酮等产品市场开发处在启动阶段，销售尚未达到预期规模。因项目投资较大，投入运行后折旧、财务费、摊销费等成本费用较高，随着市场开拓和项目达产，将逐步实现扭亏并达到预期效益。

    （3 ）研发公司GLP 改造项目的研发楼等工程建设按期完工，研发公司已完成搬迁。项目有关新药研发已陆续开展，其中：一类新药盐酸吡格列酮新药于2004年6 月24日取得生产批文；银杏叶缓释制剂SFDA已受理临床申请并完成资料补充上报，现处于审评中；隆必消胶囊已完成Ⅲ期临床试验，待总结完成报生产；抗肿瘤药蕃荔枝内酯及制剂毒理研究显示本品毒性较强，还有很强眼角膜刺激性，故终止该项目研究。其余处前期研究不同阶段。新药研发支出将根据项目进度需要投入。

    （4 ）经公司董事会同意，中药精提车间技改项目调整实施地至兰溪市经济技术开发区江南工业园建设，180万元土地款已支付。其余按项目进度计划投入。

    （5 ）三江医药公司GSP 改造项目计划投资的募集资金1000万元本报告期内通过对该公司增资方式投入，将根据政府规划调整后有关项目实施地落实情况和经营需要按计划投入使用。

    （6 ）2004年12月28日公司2004年第一次临时股东大会决议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，同意不再实施卡维地洛合成生产线项目及甲磺酸多沙唑嗪合成生产线技改项目，该两项目原安排的募集资金共7600万元，一并变更用于投资公司拟建设的“康恩贝（兰溪）现代植物药产业园一期工程项目”。该事项公告刊登于2004年12月30日的《中国证券报》、《上海证券报》。

    （7 ）康恩贝（兰溪）现代植物药产业园一期工程建设项目总投资17,428万元，其中工程建设投资11,428万元，配套流动资金6,000 万元。项目计划使用募集资金投入8,450 万元（其中变更用途的募集资金7,600 万元，调整项目实施地的募集资金850 万元），其余自筹解决。项目计划2006年6 月建成投产。本报告期内投入募集资金411.07万元，至报告期末累计使用募集资金861.07万元（不含上述（1 ）、（4 ）投入土地款）。目前项目按进度计划初步完成设计并已开工建设。

    5.8.2 变更项目情况

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    变更投资项目的资金总额      7,600

    变更后的项目                对应的原承诺项目                  变更项目拟投入金额 实际投入金额 产生收益金额 是否符合计划进度 是否符合预计收益

    康恩贝（兰溪）现代职务药    ①卡维地洛合成生产线技改项目、    8,450.00           861.07                    是

    产业园一期工程建设项目方案  ②    ②甲磺酸多沙唑嗪合成生

    产线技改项目    

    合计                        /                                 8,450.00           861.07                    /                /

    未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目）

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理

    情况的说明

    □适用√不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    交易对方及被收购资产            购买日           交易价格 自购买日起至本报告期末为上市公司贡献的净利润    是否为关联交易（如是，说明定价原则）        所涉及的资产产权是否已全部过户    所涉及的债权债务是否已全部转移

    浙江康恩贝集团养颜堂制药有限公司部分药品生产经营性资产    交易交割日为2005年1月31日。     1,086.69  74.02                 属关联交易，以相关资产的评估价值为基础协商定价。  是                是

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

    √适用□不适用

    公司2004年9 月28日与浙江康恩贝集团养颜堂制药有限公司签订《资产转让协议》，向养颜堂公司购买部分生产经营性资产，本次收购价格的确定依据是以相关资金的评估价值为基础协商确定为1,091.85万元人民币。截至2005年1 月31日，公司已按国家和浙江省药品监督管理部门的有关规定办理完成相关药政包括药品生产批文的变更转移手续。该事项公告已于2004年9 月30日、2005年2 月1日刊登在上海证券报、中国证券报。以2005年1 月31日为交割日，本公司与养颜堂公司已完成上述有关生产经营性资产的交易，实际购买金额为1,086.69万元人民币。本项资产收购完成后，彻底解决了有关同业竞争问题，同时前列康胶囊等产品的转入，对加强完善本公司产品体系，扩大主营业务规模，增强盈利能力等都具有积极的作用。报告期内，上述资产收购给本公司增加净利润74万元。

    6.2 担保事项

    √适用□不适用

    单位：元  币种：人民币

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称                  发生日期（协议签署日） 担保金额     担保类型     担保期                   是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    上海华源制药股份有限公司      2004.8.2               1,800,000    连带责任担保 2004.8.2 ～2005.7.20    否           是

    上海华源制药股份有限公司      2004.8.23              1,800,000    连带责任担保 2004.8.23 ～2005.8.22   否           是

    上海华源制药股份有限公司      2004.10.28             2,000,000    连带责任担保 2004.10.28 ～2005.10.27 否           是

    上海华源制药股份有限公司      2005.4.27              1,400,000    连带责任担保 2005.4.27 ～2006.4.24   否           是

    上海华源制药股份有限公司      2005.5.13              1,400,000    连带责任担保 2005.5.13 ～2006.5.9    否           是

    上海华源制药股份有限公司      2005.5.31              1,400,000    连带责任担保 2005.5.31 ～2006.5.26   否           是

    上海华源制药股份有限公司      2005.6.8               1,260,000    连带责任担保 2005.6.8 ～2006.6.5     否           是

    上海华源制药股份有限公司      2005.6.15              1,260,000    连带责任担保 2005.6.15 ～2006.6.13   否           是

    上海华源制药股份有限公司      2005.6.29              1,260,000    连带责任担保 2005.6.29 ～2006.6.21   否           是

    国防交通兰溪服务公司          2003.1.30              2,430,622.23 连带责任担保 2003.1.30 ～2009.12.20  否           否

    兰溪市中医院                  2004.11.4              900,000      连带责任担保 2004.11.4 ～2005.11.4   否           否

    报告期内担保发生额合计                                          7,980,000

    报告期末担保余额合计                                            16,910,622.23

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                              53,500,000

    报告期末对控股子公司担保余额合计                                98,500,000

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                        115,410,622.23

    担保总额占公司净资产的比例                                      22.64%

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额          无

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额    无

    担保总额超过净资产 50%部分的金额                               无

    违规担保金额                                                    无

    注：本公司董事、总裁方岳亮先生过去12个月内在上海华源制药股份有限公司担任副董事长，按照《上海证券交易所股票上市规则（2004）修订版》规定，上海华源制药股份有限公司与本公司存在关联关系。报告期末公司对外担保余额16,910,622.23元，占公司合并报表净资产比例为3.32%.

    6.3 关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    关联方                               关联关系           向关联方提供资金               关联方向上市公司提供资金

    发生额  余额   收取的资金占    发生额     余额

    用费的金额

    康恩贝集团有限公司                   母公司（控股股东）   0.71    58.68                  636.14     89.01

    浙江康恩贝集团养颜堂制药有限公司     母公司的控股子公司 43.00   -0.01                  822.57     0.39

    浙江康恩贝集团医疗保健品有限公司     母公司的控股子公司 191.16  89.20                  14.98      -4.98

    杭州康恩贝保健品有限公司             母公司的控股子公司                                0.31       -0.34

    浙江英诺珐医药有限公司               母公司的控股子公司 739.77  495.23                 991.79     215.56

    海南迪佳药业有限公司                 其他                                              0.62       -4.49

    金华康恩贝生物制药有限公司           母公司的控股子公司 0.54    0.36                   6,593.52   640.74

    昆明康恩贝医药有限公司               母公司的控股子公司 282.02  221.17                 39.06      46.59

    浙江松寿堂中药有限公司               母公司的控股子公司 2.25    2.68                   703.06     2.94

    浙江现代中药与天然药物研究院有限公司 母公司的控股子公司 90.00   90.00

    江西天施康中药股份有限公司           其他                                              343.68     85.45

    云南希陶绿色药业股份有限公司         母公司的控股子公司                                8.40

    浙江丰登化工股份有限公司             其他                                              3.52       1.09

    杭州康恩贝信息技术有限公司           其他                                                         3.00

    合计                                 /                  1,349.45957.31 /               10,157.65  1,074.96

    上述关联债权债务是由于产品购销、技术转让等日常经营和经批准的资产购买交易而形成。

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用√不适用

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告 未经审计

    7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

    利润表

    编制单位：浙江康恩贝制药股份有限公司 2005年6月         单位：元币种：人民币

    项目                                  合并                          母公司

    本期数         上年同期数     本期数         上年同期数

    一、主营业务收入                      393,835,902.60 264,855,364.62 165,069,865.07 95,016,748.77

    减：主营业务成本                      210,254,058.94 140,768,371.42 48,051,562.41  27,837,776.08

    主营业务税金及附加                    3,769,135.65   2,220,187.99   2,365,216.13   1,432,857.16

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 179,812,708.01 121,866,805.21 114,653,086.53 65,746,115.53

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 235,472.50     112.98         71,286.32      -10,950.70

    减： 营业费用                          116,240,709.91 73,954,145.32  72,567,847.22  34,917,034.88

    管理费用                              32,969,709.43  26,783,110.93  13,248,237.91  10,715,971.30

    财务费用                              6,640,938.50   4,408,044.56   1,959,323.50   2,210,207.48

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     24,196,822.67  16,721,617.38  26,948,964.22  17,891,951.17

    加：投资收益（损失以“-”号填列）     -903,808.74    -304,025.97    -1,124,585.60  -324,802.83

    补贴收入                              5,050,000.00   6,000,000.00   5,000,000.00   6,000,000.00

    营业外收入                            52,008.84      14,294.28      3,999.22       8,280.00

    减：营业外支出                        581,561.69     286,943.27     214,167.07     127,286.89

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 27,813,461.08  22,144,942.42  30,614,210.77  23,448,141.45

    减：所得税                            8,096,642.79   7,615,628.99   8,452,689.55   6,171,664.34

    减：少数股东损益                      728,002.41     -231,729.10

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       18,988,815.88  14,761,042.53  22,161,521.22  17,276,477.11

    公司法定代表人： 胡季强  主管会计工作负责人： 方岳亮  会计机构负责人： 周卫良

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正

    7.3.2 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明

    本报告期上海安康医药有限公司自二零零五年六月起纳入合并报表范围。二零零五年四月二十九日，北京恩康济医药技术有限公司与本公司签订《股权转让协议书》，北京恩康济医药技术有限公司将其持有的上海安康医药有限公司60%的股权，以人民币408 万元的转让予本公司，截止二零零五年六月十五日，本公司已陆续支付该股权转让价款计人民币358 万元，本公司确定上述会计上的股权生效日为二零零五年六月一日。

    浙江康恩贝制药股份有限公司

    董事长：胡季强

    二00五年七月二十六日