§1 重要提示

    1.1 、本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    本半年度报告摘要摘自半年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn.投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读半年度报告全文。

    1.2 、董事刘和兴，未出席审议本报告的董事会，但书面委托董事刘富云出席并代为行使表决权。独立董事顾宗勤，未出席审议本报告的董事会，但书面委托独立董事杨勇出席并代为行使表决权。独立董事黄河，未出席审议本报告的董事会，但书面委托独立董事杨勇出席并代为行使表决权。

    1.3 、公司半年度财务报告未经审计。

    1.4 、公司负责人公司董事长张嘉庆先生、总经理刘和兴先生，主管会计工作负责人财务总监周先田先生，会计机构负责人（会计主管人员）财务部经理周先田先生声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称       云天化

    股票代码       600096

    上市证券交易所 上海证券交易所

    股票简称       云化转债

    股票代码       100096

    上市证券交易所 上海证券交易所

    董事会秘书        证券事务代表

    姓名           冯 驰             曹再坤

    联系地址       云南省水富县      云南省水富县

    电话           （0870）8662000     （0870）8662002

    传真           （0870）8662010     （0870）8662010

    电子信箱       ythfc@yyth.com.cn czk@yyth.com.cn

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1主要会计数据和财务指标

    币种：人民币

    本报告期末       上年度期末                        本报告期末比上年

    度期末增减（%）

    调整后           调整前

    流动资产（元）                     2,180,486,398.69 2,110,416,036.43 2,110,416,036.43 3.32

    流动负债（元）                     1,375,598,674.18 979,779,045.64   979,779,045.64   40.4

    总资产（元）                       5,204,172,699.73 4,570,390,348.49 4,570,390,348.49 13.87

    股东权益（不含少数股东权益）（元） 2,268,651,761.14 2,033,804,443.65 2,033,804,443.65 11.55

    每股净资产（元）                   4.3732           4.0347           4.0347           8.39

    调整后的每股净资产（元）           4.3324           4.0102           4.0102           8.03

    报告期           上年同期                          本报告期比上年同

    期增减（%）

    （1-6月）       调整后           调整前

    净利润（元）                       331,590,818.09   211,924,981.85   211,924,981.85   56.47

    扣除非经常性损益后的净利润（元）   332,870,946.29   212,478,750.84   212,478,750.84   56.66

    每股收益（元）                     0.6392           0.5742           0.5742           11.32

    净资产收益率（%）                14.62            13.03            13.03            增加1.59个百分点

    经营活动产生的现金流量净额（元）   592,274,065.69   313,156,615.11   313,156,615.11   89.13

    2.2.2  非经常性损益项目

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    非经常性损益项目                             金额

    处置除公司产品外的其他资产产生的损益         1,870,166.79

    各种形式的政府补贴                           -68,000.00

    短期投资收益                                 -118,628.00

    扣除资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 182,447.65

    以前年度已经计提各项减值准备的转回           -359,953.26

    所得税影响数                                 225,904.98

    合计                                         -1,280,128.20

    2.2.3 国内外会计准则差异

    □适用√不适用

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    √适用□不适用

    单位：股

    期初值        本次变动增减（+，-）                                                期末值

    配股                   送股 公积金转股 增发 其他         小计

    一、未上市流通股份

    1、发起人股份        348,636,340                                                                       348,636,340

    其中：

    国家持有股份         348,636,340                                                                       348,636,340

    境内法人持有股份

    境外法人持有股份

    其他

    2、募集法人股份

    3、内部职工股

    4、优先股或其他

    未上市流通股份合计   348,636,340                                                                       348,636,340

    二、已上市流通股份

    1、人民币普通股      155,444,197                                             14,680,231 14,680,231 170,124,428

    2、境内上市的外资股

    3、境外上市的外资股

    4、其他

    已上市流通股份合计   155,444,197                                             14,680,231 14,680,231 170,124,428

    三、股份总数         504,080,537                                             14,680,231 14,680,231 518,760,768

    3.2 前十名股东、前十名流通股股东持股表

    报告期末股东总数                                        27,205

    前十名股东持股情况

    股东名称（全称）                                          报告期内增减    报告期末 持股数量    比例（%）   股份类别 质押或冻结的股份数量 股东性质

    云天化集团有限责任公司                                  0               348,636,340        67.21     未流通   未质押或冻结         法人股东

    招商银行股份有限公司-中信经典配置证券投资基金          1,388,888     8,000,354          1.54      已流通   未知                 社会公众股东

    中国银行-海富通收益增长证券投资基金                    4,061,034     7,700,000          1.48      已流通   未知                 社会公众股东

    中国工商银行-国联安德盛小盘精选证券投资基金            969,776        6,522,470          1.26      已流通   未知                 社会公众股东

    交通银行-汉兴证券投资基金                              4,801,122     4,801,122          0.93      已流通   未知                 社会公众股东

    裕隆证券投资基金                                        4,657,430     4,657,430          0.90      已流通   未知                 社会公众股东

    中国工商银行-银河银泰理财分红证券投资基金              4,600,506     4,600,506          0.89      已流通   未知                 社会公众股东

    中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪 4,091,022     4,091,022          0.79      已流通   未知                 社会公众股东

    交通银行-安顺证券投资基金                              3,999,949     3,999,949          0.77      已流通   未知                 社会公众股东

    通乾证券投资基金                                        -1,627,260    3,499,750          0.67      已流通   未知                 社会公众股东

    前十名流通股股东持股情况

    股东名称（全称）                                         期末持有流通股的数量    种类（A、B、H股或其它）

    招商银行股份有限公司-中信经典配置证券投资基金           8,000,354             A股

    中国银行-海富通收益增长证券投资基金                     7,700,000             A股

    中国工商银行-国联安德盛小盘精选证券投资基金             6,522,470             A股

    交通银行-汉兴证券投资基金                               4,801,122             A股

    裕隆证券投资基金                                         4,657,430             A股

    中国工商银行-银河银泰理财分红证券投资基金               4,600,506             A股

    中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-005L-FH002沪  4,091,022             A股

    交通银行-安顺证券投资基金                               3,999,949             A股

    通乾证券投资基金                                         3,499,750             A股

    汉盛证券投资基金                                         3,145,489             B股

    上述股东关联关系或一致行动关系的说明                    未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系。

    战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的说明      股东名称                                                                                             约定持股期限

    3.3  控股股东及实际控制人变更情况

    □适用√不适用

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    □适用√不适用

    §5 管理层讨论与分析

    5.1 主营业务分行业、产品情况表

    单位：万元币种：人民币

    主营业务收入 主营业务成本    毛利率（%） 主营业务收入比        主营业务成本比        毛利率比上年同

    上年同期增减（%）    上年同期增减（%）    期增减（%）

    分行业

    化 工              83,817.62   42,920.67      48.79     42.52                 34.37                 6.79

    建 材              40,518.85   26,292.01      35.11     43.42                 52.51                 -9.92

    商贸               7,592.33    7,077.31       6.78

    分产品

    尿素               57,184.56   26,906.40      52.95     37.14                 36.85                 0.19

    玻璃纤维           40,045.51   25,967.71      35.15     45.90                 50.63                 -5.47

    硝酸铵             10,097.61   3,690.73       63.45     72.47                 13.56                 42.62

    季戊四醇           4,618.83    4,193.70       9.20      18.91                 9.45                  581.81

    甲酸钠             804.27       309.97          61.46     41.39                 21.77                 11.24

    聚甲醛             8,018.13    5,060.69       36.88     54.36                 40.81                 19.72

    复混肥             3,094.22    2,759.18       10.83     109.00                81.53                 524.71

    商贸               7,592.33    7,077.31       6.78

    其中：关联交易                                             /                     /                     /

    关联交易的定价原则              独立核算的原则和以市场价格为基础的公允定价原则

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为 781万元。

    5.2 主营业务分地区情况

    单位：元币种：人民币

    分地区 主营业务收入        主营业务收入

    比上年同期增减（%）

    国 外  284,577,751.15    47.79

    国 内  1,034,710,178.90 52.60

    5.3 对净利润产生重大影响的其他经营业务

    □适用√不适用

    5.4 参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10%以上的情况）

    □适用√不适用

    5.5 主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.6 主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明

    □适用√不适用

    5.7 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □适用√不适用

    5.8 募集资金使用情况

    5.8.1 募集资金运用

    □适用√不适用

    5.8.2 变更项目情况

    □适用√不适用

    5.9 董事会下半年的经营计划修改计划

    □适用√不适用

    5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相

    比发生大幅度变动的警示及说明

    □适用√不适用

    5.11 公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明

    □适用√不适用

    5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理

    情况的说明

    □适用√不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购或置入资产

    □适用√不适用

    6.1.2 出售或置出资产

    □适用√不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及

    对报告期经营成果与财务状况的影响

    □适用√不适用

    6.2 担保事项

    √适用□不适用

    单位：万元币种：人民币

    公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）

    担保对象名称      发生日期（协议签署日） 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完毕 是否为关联方担保（是或否）

    ～

    报告期内担保发生额合计

    报告期末担保余额合计

    公司对控股子公司的担保情况

    报告期内对控股子公司担保发生额合计                         6,000

    报告期末对控股子公司担保余额合计                           6,000

    公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）

    担保总额                                                   6,000

    担保总额占公司净资产的比例                                 2.64

    公司违规担保情况

    为控股股东及公司持股50%以下的其他关联方提供担保的金额

    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额

    担保总额超过净资产 50%部分的金额

    违规担保金额

    6.3 关联债权债务往来

    √适用□不适用

    单位：万元 币种：人民币

    关联方名称 与上市公司的关系 上市公司向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金

    发生额        余额       发生额    余额

    云天化集团 母公司           781.32        146.73     /         /

    合计                        781.32        146.73     /         /

    其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额 7,813,184.00元人民币 ，余额 1,467,264.87元人民币 .

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □适用√不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □适用√不适用

    § 7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告 √未经审计□审计

    7.2 披露比较式合并及母公司的利润表

    利润表

    编制单位：云南云天化股份有限公司2005年  单位：元  币种：人民币

    项目                                           合并                                            母公司

    本期数                上年同期数              本期数           上年同期数

    一、主营业务收入                      1,319,287,930.05   870,608,150.95        686,390,821.50 577,572,522.09

    减：主营业务成本                      762,899,932.27      491,814,670.11        360,957,948.43 308,625,877.50

    主营业务税金及附加                    4,801,709.99        2,806,952.23          4,400,806.88   2,806,952.23

    二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 551,586,287.79      375,986,528.61        321,032,066.19 266,139,692.36

    加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 2,960,926.40        444,988.21             2,460,889.83   1,432,077.77

    减： 营业费用                          46,807,171.34       19,957,411.52         15,091,831.59  7,902,781.53

    管理费用                              78,935,097.30       63,167,453.21         54,464,293.09  45,293,646.34

    财务费用                              29,836,411.01       28,917,209.12         8,253,604.47   11,958,225.52

    三、营业利润（亏损以“-”号填列）     398,968,534.54      264,389,442.97        245,683,226.87 202,417,116.74

    加：投资收益（损失以“-”号填列）     -1,973,746.08       -2,603,970.71         127,284,302.82 40,498,003.19

    补贴收入                              68,000.00            408,575.00

    营业外收入                            183,357.91           232,025.16             124,124.00      63,148.00

    减：营业外支出                        2,235,972.35        1,231,998.16          2,072,210.06   1,231,678.16

    四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 395,010,174.02      261,194,074.26        371,019,443.63 241,746,589.77

    减：所得税                            38,690,224.44       33,844,283.22         36,695,510.15  29,931,767.26

    减：少数股东损益                      24,729,131.49       15,424,809.19

    加：未确认投资损失（合并报表填列）

    五、净利润（亏损以“-”号填列）       331,590,818.09      211,924,981.85        334,323,933.48 211,814,822.51

    公司法定代表人： 张嘉庆主管会计工作负责人： 周先田会计机构负责人： 周先田

    7.3 报表附注

    7.3.1 本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正

    7.3.2 如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明