一、重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2005年4月14日复核了本报告

    中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、

    误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

    证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策

    前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    二、基金产品概况

    1、基金概况

    基金简称：          基金安顺       

    交易代码：         500009         

    基金运作方式：      契约型封闭式   

    基金合同生效日：   1999年6月15日  

    期末基金份额总额： 30亿份         

    基金存续期：       15年           

    基金上市地点：     上海证券交易所 

    基金上市日期：      1999年6月22日  

    2、基金的投资

    投资目标：

    本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并

    谋求基金长期稳定的投资收益。本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾对收

    益型上市公司及债券的投资，从而使投资者在承受一定风险的情况下，有可能享

    受到较高的资本利得和稳定的收益。

    投资策略：

    本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利及利息收入。本基金的证券资产

    将不低于基金资产总额的80%，其中投资于债券的比例控制在基金资产净值的20-50%，

    股票资产的比例控制在40-80%，现金等货币性资产比例根据市场和运作情况调整。

    在股票资产中，60%左右投资于具有良好成长性的上市公司股票，40%左右投资于收

    益型上市公司股票，在此基础上各自上下浮动10%。本基金界定的成长型股票主要

    指主业发展前景良好，在同行业的上市公司中具有较强的竞争优势，财务状况良

    好，能保持较高的业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同期GDP 的增长率。

    本基金界定的收益型股票主要指经营状况良好、利润来源稳定，具有良好分红能

    力，预期每股收益高于市场平均水平，预期市盈率低于市场平均水平的上市公司

    的股票。

    业绩比较基准：     无

    风险收益特征：     无

    3、基金管理人：华安基金管理有限公司

    4、基金托管人：交通银行

    三、主要财务指标和基金净值表现

    1、主要财务指标（未经审计）

    财务指标                     2005年1季度      

    基金本期净收益：             39,723,706.65    

    加权平均基金份额本期净收益： 0.0132           

    期末基金资产净值：           3,118,886,852.93 

    期末基金份额净值：           1.0396           

    2、净值表现

    A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

    阶段        净值 增长率①    净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 

    2005年1季度 2.83%            1.81%              -                    -                          -      -      

    注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。

    B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现

    四、管理人报告

    1、基金经理

    尚志民先生：工商管理硕士，9年证券、基金从业经验，曾在上海证券报研究

    所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任

    公司研究发展部高级研究员、基金安顺、基金安瑞、华安创新基金经理。现任基

    金投资部副总监、基金安顺基金经理。

    2、基金运作合规性声明

    本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安顺证券投资基金基

    金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法

    违规或未履行基金合同承诺的行为存在。

    3、基金经理工作报告

    本报告期内沪深股市在历史低位附近振荡剧烈，尽管春节及“两会”召开期

    间，在投资者对政策利好的期盼下大盘形成一轮强劲反弹行情。但出乎意料短暂

    的反弹之后指数迅速且连续创下6年来的历史新低点，市场信心再度陷入低谷。

    虽然始于去年的国家宏观调控一系列措施显现阶段性成效，但政府仍强调宏观调

    控的基础还不巩固，对生产资料价格上涨及固定资产投资规模反弹担忧依旧。在

    国际能源及原材料价格高涨和美元贬值状况无明显改善的背景下，国内投资者对

    利率、汇率甚至税率未来走向的分歧较大。相关部门为落实《国务院关于推进资

    本市场改革开放和稳定发展的若干意见》持续努力，但投资者迫切期望管理层加

    快解决历史遗留问题和解决这一问题的复杂性之间的矛盾进一步突出。A股市场

    机构投资者理性投资理念影响的进一步扩大使股票价格依据基本面剧烈分化的趋

    势愈演愈烈。

    在市场整体估值水平趋于下降和指数持续创新低的背景下，出于对管理层解

    决证券市场问题的勇气和智慧的信任以及解决道路曲折性的认识，本基金采取逐

    步提高股票仓位水平的积极策略，力争在未来的行情中为基金投资人赢得更好回

    报。

    五、投资组合报告

    （一）基金资产组合

    序号 资产组合                 金额（元）         占总资产比例（%） 

    1   股票                     2,341,935,447.32 73.40           

    2    债券                     708,018,370.26   22.19           

    3    银行存款和清算备付金合计 88,256,801.43    2.77            

    4    其他资产                 52,208,793.26    1.64            

    合计                     3,190,419,412.27 100.00          

    （二）股票投资组合

    1、按行业分类的股票投资组合

    序号 行业分类                       市值（元）         占资产净值比例（%） 

    A    农、林、牧、渔业               16,521,457.20    0.53              

    B    采掘业                         4,138,400.00     0.13              

    C    制造业                         1,780,712,417.42 57.10             

    C0   制造业-食品、饮料             209,016,257.44   6.70              

    C1   制造业-纺织、服装、皮毛       204,438,957.74   6.56              

    C2   制造业-木材、家具             28,035,909.27    0.90              

    C3   制造业-造纸、印刷             25,615,542.28    0.82              

    C4   制造业-石油、化学、塑胶、塑料 734,774,797.16   23.56             

    C5   制造业-电子                   38,997,077.02    1.25              

    C6   制造业-金属、非金属           311,350,579.81   9.98              

    C7   制造业-机械、设备、仪表       226,355,296.70   7.26              

    C8   制造业-医药、生物制品         2,128,000.00     0.07              

    D    电力、煤气及水的生产和供应业   6,896,700.00     0.22              

    E    建筑业                         494,103.54       0.02              

    F    交通运输、仓储业               174,907,386.76   5.61              

    G    信息技术业                     125,986,508.95   4.04              

    H    批发和零售贸易                 7,622,275.00     0.24              

    J    房地产业                       207,348,400.00   6.65              

    M    综合类                         17,307,798.45    0.55              

    合计                           2,341,935,447.32 75.09             

    2、基金投资前十名股票明细

    序号股票代码股票名称股票数量（股） 市值（元）       占资产净值比例（%） 

    1    600019   宝钢股份 38,888,000   236,439,040.00 7.58              

    2    600309   烟台万华 12,030,000   213,532,500.00 6.85              

    3    000402   金融街   19,880,000   207,348,400.00 6.65              

    4    600851   海欣股份 20,091,618   189,463,957.74 6.07              

    5    000866   扬子石化 14,888,888   156,333,324.00 5.01              

    6    600519   贵州茅台 3,088,000    146,093,280.00 4.68              

    7    000792   盐湖钾肥 13,280,000   136,385,600.00 4.37              

    8    600269   赣粤高速 10,888,800   92,010,360.00  2.95              

    9    600271   航天信息 2,997,569    77,667,012.79  2.49              

    10   600320   振华港机 6,790,100    75,709,615.00  2.43              

    （三）债券投资组合

    1、按债券品种分类的债券投资组合

    序号 债券品种   市值（元）       占资产净值比例（%） 

    1    国家债券   299,051,550.20 9.59              

    2    金融债券   357,694,900.00 11.47             

    3    企业债券   -              -                 

    4    可转换债券 51,271,920.06  1.64              

    合计       708,018,370.26 22.70             

    2、基金投资前五名债券明细

    序号 债券代码 债券名称  债券数量（张） 市值（元）       占资产净值比例（%） 

    1    040206   04国开06  2,300,000    230,598,000.00 7.39              

    2    010103   21国债（3） 1,443,600    144,331,128.00 4.63              

    3    020011   02国债11  1,000,000    91,510,000.00  2.93              

    4    040222   04国开22  500,000      49,295,000.00  1.58              

    5    040216   04国开16  400,000      40,196,000.00  1.29              

    （四）投资组合报告附注

    1、本基金的估值方法

    本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价

    计算，已发行未上市股票采用成本价计算。

    2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

    本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调

    查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

    本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之

    外的股票。

    3、其他资产的构成

    序号 其他资产       金额（元）      

    1    深圳结算保证金 250,000.00    

    2    证券清算款     2,558,540.32  

    3    应收利息       16,000,252.94 

    4    证券申购款     33,400,000.00 

    合计           52,208,793.26 

    4、处于转股期的可转换债券明细

    序号 转债代码 转债名称 转债数量（张） 市值（元）      占资产净值比例（%） 

    1    100795   国电转债 270,630      28,023,736.50 0.90              

    2    100726   华电转债 133,520      13,697,816.80 0.44              

    3    100096   云化转债 2,000        268,440.00    0.01              

    4    125822   海化转债 652          71,902.56     0.00              

    六、备查文件目录

    1、《安顺证券投资基金基金合同》

    2、《安顺证券投资基金招募说明书》

    3、《安顺证券投资基金托管协议》

    4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

    存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联

    网站http://www.huaan.com.cn.

    查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金

    管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

    华安基金管理有限公司

    2005年4月21日