一、重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

    述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于2005年4月14日复核了本

    报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假

    记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保

    证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策

    前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    二、基金产品概况

    1、基金概况

    基金简称：          基金安信

    交易代码：         500003

    基金运作方式：      契约型封闭式

    基金合同生效日：   1998年6月22日

    期末基金份额总额： 20亿份

    基金存续期：       15年

    基金上市地点：     上海证券交易所

    基金上市日期：      1998年6月26日

    2、基金的投资

    投资目标：

    本基金的投资目标是为投资者分散和减少投资风险，确保基金资产的安全，

    并谋求基金长期稳定的投资收益。

    投资策略：

    本基金为成长型基金，本基金的证券资产将不低于基金资产总额的80%，其中

    投资于国债的比例控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，

    现金比例根据运作情况调整。在股票资产中，70%投资于具有良好成长性的上市公

    司股票。本基金界定的成长型股票主要指主业发展前景良好，在同行业的上市公

    司中具有较强的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的业绩增长，预期收入或

    利润增长率不低于同期GDP 增长率的上市公司股票。

    业绩比较基准：      无

    风险收益特征：      无

    3、基金管理人： 华安基金管理有限公司

    4、基金托管人： 中国工商银行

    三、主要财务指标和基金净值表现

    1、主要财务指标（未经审计）

    财务指标                     2005年1季度

    基金本期净收益：             4,762,327.63

    加权平均基金份额本期净收益： 0.0024

    期末基金资产净值：           2,101,812,899.31

    期末基金份额净值：           1.0509

    2、净值表现

    A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较

    阶段        净值 增长率①    净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④

    2005年1季度 3.27%            1.73%              -                    -                          -      -

    注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。

    B、自基金合同生效以来基金份额净值表现

    四、管理人报告

    1、基金经理

    林彤彤先生：工商管理硕士，12年银行、证券从业经历。曾就职于中国银行

    漳州分行信贷管理处，进入华安基金管理有限公司后先后担任研究发展部高级研

    究员、基金安信、基金安顺、基金安瑞、基金安久的基金经理。现任基金安信的

    基金经理。

    2、基金运作合规性声明

    本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安信投资基金基金合

    同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规

    或未履行基金合同承诺的行为存在。

    3、基金经理工作报告

    2005年第一季度的股市依然没有太大起色，上证综指不仅延续了2004年4月

    份以来的跌势，更是在一季度末的最后一个交易日创下了1162.03 点这个六年新

    低，股市市值再度大幅缩水。

    在股指不断创新低的同时，却还有一批股票的股价在迭创历史新高，股价结

    构的调整以及两级分化依然是一季度的典型特征，具备持续增长潜力的非周期类

    上市公司继续得到市场投资者更多的青睐。

    2005年第一季度也是政策变化较多的一个时期，先后有新股的恢复发行、证

    券印花税的下调、保险资金的获准独立入市操作等政策的出台，尽管上述政策从

    中长期看势必会对股市有较大影响，但并不能改变市场短期的运行趋势。

    第一季度基金安信的净值增长率为3.27%，好于同期比较基准3.62% 的跌幅，

    也略高于封闭式基金的平均涨幅，总体操作效果较为理想，原因在于安信继续重

    仓持有且适度加仓了烟台万华、盐湖钾肥、海油工程等具有持续增长潜力、基本

    面良好的非周期类股票。同时安信在第一季度的操作失误也是非常明显，具体表

    现在未能及时减持航空股，而这给予基金经理的启示是：在机构投资者主导市场

    的时代，公司基本面的突然变化将导致股价单向的、持续的、力度大的变化，因

    此密切跟踪所投资上市公司基本面的变化情况至关重要。

    五、投资组合报告

    （一）    基金资产组合

    序号 资产组合                 金额（元）         占总资产比例（%）

    1   股票                     1,520,054,322.35 72.09

    2    债券                     452,473,825.80   21.46

    3    银行存款和清算备付金合计 48,602,721.20    2.30

    4    其他资产                 87,403,476.68    4.15

    合计                     2,108,534,346.03 100.00

    （二）   股票投资组合

    1、按行业分类的股票投资组合

    序号 行业分类                       市值（元）         占资产净值比例（%）

    A    农、林、牧、渔业               25,573,313.24    1.22

    B    采掘业                         116,660,486.10   5.55

    C    制造业                         931,313,152.37   44.31

    C0   制造业-食品、饮料             61,693,940.74    2.93

    C1   制造业-纺织、服装、皮毛       143,459,591.91   6.83

    C4   制造业-石油、化学、塑胶、塑料 403,585,289.74   19.20

    C5   制造业-电子                   13,698,945.10    0.65

    C6   制造业-金属、非金属           83,180,272.55    3.96

    C7   制造业-机械、设备、仪表       134,698,170.74   6.41

    C8   制造业-医药、生物制品         90,996,941.59    4.33

    D    电力、煤气及水的生产和供应业   10,883,328.98    0.52

    E    建筑业                         494,103.54       0.02

    F    交通运输、仓储业               203,905,757.43   9.70

    G    信息技术业                     71,573,694.49    3.41

    I    金融、保险业                   79,959,372.08    3.80

    J    房地产业                       28,318,550.36    1.35

    K    社会服务业                     51,372,563.76    2.44

    合计                           1,520,054,322.35 72.32

    2、基金投资前十名股票明细

    序号股票代码股票名称股票数量（股） 市值（元）       占资产净值比例（%）

    1    600309   烟台万华 10,999,309   195,237,734.75 9.29

    2    000792   盐湖钾肥 15,167,666   155,771,929.82 7.41

    3    600851   海欣股份 12,789,000   120,600,270.00 5.74

    4    600036   招商银行 8,566,672    73,159,378.88  3.48

    5    600583   海油工程 2,736,666    69,812,349.66  3.32

    6    600196   复星医药 12,079,111   64,260,870.52  3.06

    7    600066   宇通客车 6,288,316    56,846,376.64  2.70

    8    000933   神火股份 3,169,698    46,848,136.44  2.23

    9    600029   南方航空 11,366,666   44,216,330.74  2.10

    10   600019   宝钢股份 6,866,666    41,749,329.28  1.99

    （三）债券投资组合

    1、按债券品种分类的债券投资组合

    序号 债券品种   市值（元）       占资产净值比例（%）

    1    国家债券   181,510,325.80 8.64

    2    金融债券   270,963,500.00 12.89

    3    企业债券   -              -

    4    可转换债券 -              -

    合计       452,473,825.80 21.53

    2、基金投资前五名债券明细

    序号 债券代码 债券名称   债券数量（张） 市值（元）      占资产净值比例（%）

    1    010004   20国债（4）  834,120      80,542,627.20 3.83

    2    040206   04国开06   800,000      77,840,000.00 3.70

    3    040203   04国开03   700,000      68,075,000.00 3.24

    4    040302   04进出02   450,000      45,165,500.00 2.15

    5    010010   20国债（10） 410,160      40,728,888.00 1.94

    （四）投资组合报告附注

    1、本基金的估值方法

    本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价

    计算，已发行未上市股票采用成本价计算。

    2、本报告期内需说明的证券投资决策程序

    本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调

    查，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

    本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之

    外的股票。

    3、其他资产的构成

    序号 其他资产       金额（元）

    1    深圳结算保证金 750,000.00

    2    证券清算款     4,251,211.50

    3    应收利息       8,922,265.18

    4    证券申购款     73,480,000.00

    合计           87,403,476.68

    4、处于转股期的可转换债券明细

    序号 转债代码 转债名称 转债数量（张） 市值（元） 占资产净值比例（%）

    -    -        -        -            -        -

    六、备查文件目录

    1、《安信证券投资基金基金合同》

    2、《安信证券投资基金招募说明书》

    3、《安信证券投资基金托管协议》

    4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：

    存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联

    网站http://www.huaan.com.cn.

    查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金

    管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

    华安基金管理有限公司

    2005年4月21日