□本报记者 曹淑彦

　近期互联网的“宝宝”货币基金收益率不断下降，而保险理财依然维持高收益，在互联网渠道抢占风头。业内人士表示，万能险投资范围更广，具有一定期限，可以实现较高的收益。保险产品的创新、功能创新层出不穷，有公司已经推出车险O2O。

　“宝宝”收益下滑

　保险理财独秀

　近期“宝宝”货币基金7日年化收益率继破5%之后仍在下滑。来看BAT三大平台“宝宝”们的现况，截至5月16日，同花顺iFinD数据显示，余额宝的天弘增利宝货币已经降至4.87%；与微信理财通合作的4只货币基金最新7日年化收益率均降至4.8%左右；百度百赚对接的两只货币基金分别为华夏现金增利4.74%、嘉实活期宝5.42%。在互联网货币基金中，仅嘉实活期宝等少数产品目前还能维持在5%以上。

　最近新发的银行理财产品收益也有所降低。根据金牛理财网数据，目前在售的1个月及1个月以内期限的银行理财产品，预期年化收益率在3%-5%，仅兴业、平安等少数银行的短期理财超过5%。1-3个月期限的银行理财产品，预期年化收益多在5%以上，能够达到6%以上的产品较少，而且主要是在特定区域发行。

　基金人士分析，短期利率将维持在比较低的水平，降准的可能性不大，今年全年货币市场可能会相对宽松。在这种情况下，货币基金、银行理财的收益率有可能会继续下降。

　而另一方面，互联网在售的保险理财收益率依然具有吸引力。除了余额宝，目前淘宝理财频道首页基本被保险理财产品所占据。淘宝理财显示，短期理财中，国华、昆仑的产品预期年化收益率达到6%；中长期理财中，珠江的一款产品甚至高达6.8%。

　保险人士表示，保险的理财产品肯定会比货币基金收益方面更有吸引力。一方面，保险投资范围更大，甚至可以投资信托、专户等产品，很容易做到较高的收益率；另一方面，货币基金尽管风险较低，但是收益是浮动的，而保险可以给出预期收益率，并且一般都可以实现。不过该人士同时指出，保险产品一般具有固定期限，通常为1-2年，流动性方面肯定不如货币基金。

　基金人士则指出，如果从理财角度看，保险产品远远没有公募基金透明。保险产品不会注明具体的投资标的，结算利率一般一周或一个月左右才会披露一次。保险业内人士也表示，一般万能险后续只会定期披露结算利率，并不会披露具体的投资运作情况。

　创新产品不断

　车险O2O开路

　在互联网金融方面，保险公司一直走在前沿。“保险是最早做互联网金融的，例如当时的平安车险，就是在保险网上销售，淘宝的退货运费险，把购物和保险相结合。”一位基金公司的电商负责人表示。近期，当基金公司还在忙着货币基金功能升级和渠道拓展时，有保险公司开始着手打造O2O。

　近日中国证券报记者发现，安邦保险在微信端率先推出了“微车险”服务O2O闭环。据了解，用户关注安邦保险的微信公共号后，可以通过微信实现车险直投、续保、预约、微信理赔、理赔进度查询等功能。用户如果出险，可以通过手机拍照、微信发送照片进行自助处理，无需等待保险公司人员现场查勘。

　业内人士认为，自助理赔可以提升用户体验，缩短车险理赔难和理赔慢的问题。长远看，自助理赔可以降低保险公司的服务成本。但是从目前来看，保险公司尤其是大公司实现自助理赔的难度较大，从安邦保险率先实现自助理赔之后其他都没跟进就可以看出，主要是理赔核心系统改造很麻烦，开发量很大，大公司的理赔分散在各个省市，而总部统一理赔的公司可能相对容易实现。

　除了打造O2O，保险公司也在推出有意思的创新产品。例如，国华人寿的“吃货险”，吃坏肚子有保障；平安的个人账户资金损失险，保障范围包括银行卡、网络账户和理财账户。