□华宝证券 李真 施佳欢

　近年来移动支付、网上银行、手机银行、云金融等新型业务悄悄走进了人们的生活，非金融机构纷纷借道互联网逐步涉入金融界，这令传统金融版图发生了变化。分析人士表示，在互联网的平台上，各类个性化的需求被不断的挖掘和激发，对于金融服务的需求也不例外，加之互联网的独特优势令许多原本无法实现或者需要高成本才能实现的功能高效完成，作为站在互联网和金融两位巨人肩上的新兴产物，互联网金融未来具有相当大的空间。

　互联网金融风生水起

　2013年6月13日，由天弘基金和支付宝联袂打造的余额增值服务——余额宝正式上线，短短几个月内用户数突破3000万，并成为中国基金史上第一个规模破千亿的基金，巨大的规模体量和惊人的规模增速成为市场关注的焦点。

　通过日新月异的网络技术，互联网企业在金融这个传统行业里发展的顺风顺水。那么，是什么样的魔力帮助上述IT企业在金融领域获得如此巨大的成功，人们的消费、支付、储蓄、理财习惯慢慢发生变化，金融机构都在探索什么样的服务内容和服务方式才能满足客户的需求，“互联网金融”这个带着些许神奇色彩的新兴金融模式正式在金融市场上立名，回答了市场的种种问题。

　互联网金融是金融服务的一种新型提供方式，更是信息技术和资本市场在互联网平台上综合展现的一种新型金融模式，是向金融主体提供利用互联网平台的现代信息科技完成融资、支付和交易等服务功能的金融模式。业内专家表示，这种模式一方面令传统金融业务电子化、信息化、在线化、便捷化，同时也带来了金融机构、金融业务、金融产品的扩容和创新。

　据了解，在互联网金融模式下，以移动通信设备、无线通信设备所构成的移动支付手段逐步成为主流，同时运用云计算强大的信息处理能力使得所有个人和机构在中央银行的支付中心开设账户成为可能，一定程度上威胁银行支付账户存在的必要性，同时，证券、生活账单等金融资产的支付和转移也可以通过移动互联网络进行，支付清算电子化，替代现钞流通。第三方支付规模的迅速扩大或将一定程度上削弱商业银行、传统支付平台的地位。

　发展创新正当其时

　创新是IT产业的血液和基因。在进入金融领域后，互联网企业如何展露所长，发挥自己的创新优势？

　中国银监会政策研究局副局长龚明华表示，互联网金融包括两个层面的创新，一方面是互联网企业利用自身的互联网技术、移动通信技术来介入金融服务；另外一种是银行等传统金融机构利用移动通信技术、互联网技术改善金融服务，提供新的金融产品。

　当前，移动互联网的普及以及大数据技术的发展使得信息不对称显著下降，降低了搜寻成本，帮助互联网企业获取了独特的信息优势，从而降低了传统金融机构现有盈利模式的空间。基于互联网平台完成储蓄、借贷、支付、结算、理财的创新金融服务模式冲击着传统模式，好买基金网等第三方基金销售公司，支付宝、财付通等基于电商平台和社交网络的第三方支付公司，陆金所、人人贷、阿里小贷等P2P 公司，为金融业带去的是服务模式上的创新。

　除此之外，互联网金融目前还在小微投融资贷款、资金融通业务、利率定价等方面进行积极尝试。得益于国内个人经营消费贷款以及个人投资理财的庞大市场需求，加之客户互联网使用习惯的成熟和P2P平台自身实力的加强，近些年，互联网小额信用交易呈爆发式增长。根据网贷之家的数据，2013年全国主要90家P2P平台总成交量490亿，平均综合利率为23.24%。

　与此同时，互联网金融对利率定价模型也带来了新的变化。互联网金融服务的模式降低了信息不对称的程度，提供全面便捷的金融产品投资平台，用户可以快捷的获得各类金融产品的信息并在金融产品中进行选择，而选择的最主要因素就在于收益和风险。面向更广泛的受众，互联网金融完全可以提供非标准化的金融产品和服务。

　互联网和金融成功的跨界带来了意想不到的效果。互联网金融综合了互联网“广人缘”和金融服务“专业化”优势，为企业、个人投融资，支付等内容提供服务，令参与主体的金融行为更加高效，令互联网客户的体验感更强。未来，更多领域的跨界必然能激发新的市场活力。