中证指数公司将于11月21日发布沪深300等风险加权指数和沪深300动量指数,将于11月22日发布沪深300地产等权重指数。
沪深300等风险加权指数通过风险加权调整,使得每个样本股对组合的风险贡献相同,即等风险。同市值加权相比,等风险加权能实现风险的最大分散化,而且能获取更高的夏普比率。历史回溯显示,在2005-2013年间,沪深300等风险加权指数年化收益为14.04%,夏普比率为0.462,高于同期沪深300的11.28%和0.38。
沪深300动量指数采用过去一年的风险调整价格动量,并选取动量评分最高的100只股票作为样本股。历史回溯显示,在2005-2013年间,沪深300动量指数年化收益为12.49%。
沪深300地产等权重指数由沪深300成分股中属于房地产行业的股票组成,并对指数中的每个成份股进行相等的权重设置。该指数成分股可以进一步满足投资者日益多元化的需求,已有基金公司准备开发基于该指数的基金产品。(周松林)