盛合晶微半导体有限公司（SJ Semiconductor Corporation）（以下简称“盛合晶微”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2026〕373号）。
　　经发行人和保荐人（联席主承销商）中国国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”或“保荐人（联席主承销商）”）、联席主承销商中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）协商确定本次发行股份数量为25,546.6162万股，全部为公开发行新股。
　　发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
　　1、本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
　　本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商负责组织实施。本次发行的战略配售在中金公司处进行，初步询价和网下发行均通过上交所互联网交易平台（https://iitp.uap.sse.com.cn/otcipo/）进行，网上发行通过上交所交易系统进行。
　　本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第228号〕）、《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025年修订）》（上证发〔2025〕46号）、投资者资质以及市场情况后综合确定，主要为科创板跟投的保荐人相关子公司、与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业以及发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划。
　　2、发行人和联席主承销商通过网下初步询价确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
　　3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《盛合晶微半导体有限公司（SJ Semiconductor Corporation）首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》约定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，经发行人和联席主承销商协商一致，将拟申购价格高于20.97元/股（不含20.97元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为20.97元/股的配售对象中，申购数量低于2,790万股（不含2,790万股）的配售对象全部剔除。以上共计剔除517个配售对象，对应剔除的拟申购总量为1,197,560万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量39,955,180万股的2.9973%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
　　4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合评估公司合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为19.68元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
　　投资者请按此价格在2026年4月9日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
　　5、本次发行价格为19.68元/股，此价格对应的市盈率为：
　　（1）148.05倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（2）168.79倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
　　（3）171.58倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　（4）195.62倍（每股收益按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
　　结合发行人经营模式以及可比公司估值情况等维度，本次发行同时披露可以反映发行人行业特点的市净率。
　　本次发行价格对应的市净率为：
　　（1）2.33倍（每股净资产按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股数计算）；
　　（2）2.00倍（每股净资产按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）。
　　6、本次发行价格为19.68元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的合理性。
　　（1）本次发行价格19.68元/股，不超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及通过公开募集方式设立的证券投资基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金以及合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值20.8784元/股。
　　提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《盛合晶微半导体有限公司（SJ Semiconductor Corporation）首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
　　（2）根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。截至2026年4月3日（T-3日），中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为62.61倍。
　　主营业务与发行人相近的可比上市公司估值水平具体情况如下：
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　　数据来源：Ifind，数据截至2026年4月3日（T-3日）；
　　注1：市盈率及市净率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成；
　　注2：2024年扣非前/后EPS=2024年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3日总股本。
　　注3：甬矽电子2024年市盈率（扣非后）为负值和华天科技2024年市盈率（扣非后）为极值，均予以剔除。
　　本次发行价格19.68元/股，对应的发行人2024年市净率（每股净资产按照2024年度经会计师事务所依据中国会计准则审计归属于母公司股东的净资产与本次募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）为2.00倍，低于同行业可比公司2024年平均静态市净率4.29倍。本次发行价格对应的发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为195.62倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，高于同行业可比公司