第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn、香港联合交易所有限公司网站http://www.hkex.com.hk仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、大信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　建议以2025年12月31日的总股本913,838,529股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.10元（含税），共派发现金红利总额为人民币 9,138,385.29元（含税），剩余部分结转下一年度，公司不实施资本公积金转增股本。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响：不适用
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　2.1所处行业情况
　　公司所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业。
　　电子信息制造业不仅是经济增长的“压舱石”，更是数字化、智能化转型的核心引擎，在国民经济中起着战略性、基础性、先导性作用，是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的重要领域。近年来，随着政策的持续发力，整个行业有望在规模和结构上实现新的跃升。2025年，我国电子信息制造业生产快速增长，出口同比持平，效益稳步向好，行业整体发展态势良好。规模以上电子信息制造业增加值同比增长10.6%，增速分别比同期工业、高技术制造业高4.7个和1.2个百分点。规模以上电子信息制造业实现营业收入17.4万亿元，同比增长7.4%；营业成本15.1万亿元，同比增长6.9%；实现利润总额7,509亿元，同比增长19.5%；营业收入利润率为4.3%。
　　在智慧城轨领域，截至2025年年末，中国共计有北京、上海、深圳、广州、武汉、成都等23座城市开通了全自动运行系统线路，运营线路数共计为74条（段），全自动运行系统线网运营里程达到2,472.43公里，运营规模正在逐步扩大。2025年新增的全自动运行线路运营里程达到561.62公里。我国城市轨道交通全自动运行系统，正由初期的“点状突破”走向“网络协同”的阶段。过去十年，城轨行业从单线示范到多城铺开，实现了自动化等级的快速提升；未来十年，系统将超越“无人驾驶”本身，向着“智慧生命体”的方向进化。城市轨道交通全自动运行系统的发展已从技术验证迈向规模化应用与价值深挖的新周期。随着新建线路的刚性需求和既有线路改造的持续释放，全自动运行系统预计将保持稳定增长。特别值得关注的是二三线城市和中低运量轨道交通市场，在成本优化和技术标准化推动下，全自动运行的渗透率有望进一步提升。同时，围绕系统全生命周期的智慧运维、数据分析等服务市场也将成为新的增长点。技术发展路径朝着降低集成复杂度与维护成本、关键部件自主化率的持续提升以及与5G、北斗、边缘计算等新基建的深度融合方向发展。
　　在数字经济领域，2025年是中国数字经济从“量变”转向“质变”的关键一年，在规模持续壮大的同时，数实融合成为最核心的特征，人工智能的驱动作用愈发凸显。这一年，政策规划目标基本达成，数字产业化与产业数字化协同并进，全新的“数智产业”生态正在形成。传统产业与数字技术的融合向更深层次、更广范围推进。制造业企业采购数字技术的金额同比增长11.2%。全国累计建成7,000余家先进级智能工厂和500余家卓越级智能工厂。全国5G基站总数达475.8万个，实现“县县通千兆、乡乡通5G”，全国智能算力规模达788 EFLOPS，为AI应用提供了强大支撑。2025年，人工智能深度融入各行各业，成为驱动发展的新引擎。人工智能核心产业规模已超过1万亿元。“数据人工智能化”和“人工智能数据化”相向而行，形成了“数智产业”新业态。AI正推动企业生产模式向全链路智能化升级。全国数智企业数量超过40万家。开发或应用人工智能的企业数量同比增长36%。未来，数据与人工智能将进一步深度耦合，数据汇聚规模将持续扩大，应用场景将更加丰富。具身智能、AI for Science等更广阔的领域将与实体经济深度融合，催生出更多新兴产业。
　　2.2新政策对所处行业的影响
　　1、国家发展改革委等六部门印发《关于加强数字经济创新型企业培育的若干措施》。提出搭建“数创企业培育库”，实现精准识别与培育等10项举措培育“数创企业”；探索发放“数据券”“算法券”；支持优质数创企业上市融资等。标志着我国对数字经济企业的培育从“普适性支持”转向“精准化施策”和“全要素供给”。它不仅关注传统的资金、人才，更创造性地将数据和算力作为核心生产要素直接赋能企业，并通过“数据券”“算法券”“首购首用”等创新工具，力求解决创新企业早期“有技术无市场、有产品无客户”的困境，对于激发数字经济领域创新活力、筑牢数字产业集群根基具有深远意义。
　　2、工业和信息化部印发《信息化和工业化融合2025年工作要点》提出实施“人工智能+制造”行动，加快重点行业智能升级，打造智能制造“升级版”。提出健全两化融合发展制度；夯实5G/6G、算力中心等基础设施；深化关键融合技术攻关；实施“人工智能+制造”行动；培育工业智能体。为制造业数字化转型提供制度保障和路径指引。强化工业智能体、行业大模型的布局，将提升工业全流程智能化水平。激发服务需求，数字化转型服务商将迎来广阔市场空间。
　　3、工业和信息化部等八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，提出加快构建新发展格局，统筹发展和安全，坚持创新驱动、场景牵引、市场主导、安全可信、开放共享、普惠融通，一端抓技术供给，推动“智能产业化”，一端抓赋能应用，加快“产业智能化”，整体壮大产业生态，促进人工智能科技创新与产业创新深度融合、人工智能技术与制造业应用“双向赋能”，加快制造业智能化、绿色化、融合化发展，有力支撑制造强国、网络强国和数字中国建设。到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。推动3-5个通用大模型在制造业深度应用，形成特色化、全覆盖的行业大模型，推出1,000个高水平工业智能体，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景。培育2-3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，打造一批“懂智能、熟行业”的赋能应用服务商，选树1,000家标杆企业。建成全球领先的开源开放生态，安全治理能力全面提升，为人工智能发展贡献中国方案。
　　4、工业和信息化部、市场监督管理总局关于印发《电子信息制造2025-2026年稳增长行动方案》要求2025-2026年，规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右，加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后，电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。到2026年，预期实现营收规模和出口比例在41个工业大类中保持首位，5个省份的电子信息制造业营收过万亿，服务器产业规模超过4,000亿元，75英寸及以上彩色电视机国内市场渗透率超过40%，个人计算机、手机向智能化、高端化迈进。
　　5、工业和信息化部等三部门联合印发《电子信息制造业数字化转型实施方案》提出加快实体经济与数字经济深度融合，坚持创新引领、统筹谋划、因业制宜、安全有序，深化数字技术应用，提高电子信息制造业数字化、网络化、智能化水平，推动生产方式和组织形态变革，打造发展新模式、新业态，培育新增长点，加快电子信息制造业高端化、智能化、绿色化、融合化发展，为推进新型工业化、建设现代化产业体系提供有力支撑。到2027年，电子信息制造业数字化转型、智能化升级的新型信息基础设施基本完善，规模以上电子信息制造业企业关键工序数控化率超过85%，先进计算、人工智能深度赋能行业发展。典型场景解决方案全面覆盖，形成100个以上典型场景解决方案，服务能力明显增强，形成不少于100家面向电子信息制造业的专业化服务商“资源池”。标准支撑体系基本形成，数字化转型人才梯队基本建立。到2030年，转型场景更加丰富，建立较为完备的电子信息制造业数据基础制度体系，电子信息制造业工业数据库基本建成，形成一批标志性智能产品，数字服务和标准支撑转型的环境基本完善，数字生态基本形成，转型效率和质量大幅提升，向全球价值链高端延伸取得新突破。
　　6、国务院2026年《政府工作报告》提出建设北京（京津冀）、上海（长三角）、粤港澳大湾区国际科技创新中心，打造世界级科技创新策源地。强化企业创新主体地位，支持科技领军企业牵头组建创新联合体，提高承担国家重大科技项目比例。加强中试验证平台建设，完善新兴领域知识产权保护制度，加快重大科技成果高效转化应用。加强科技创新全链条全生命周期金融服务，对关键核心技术领域的科技型企业，常态化实施上市融资、并购重组“绿色通道”机制，以科技金融支持创新创造。
　　7、工业和信息化部联合五部门印发《关于加强信息通信业能力建设支撑低空基础设施发展的实施意见》提出到2027年，全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于90%，多元融合感知方案进一步完善成熟，低空导航服务水平持续提升，研制不少于10项信息类基础设施标准，面向城市治理、物流运输、文旅等领域形成一批典型低空应用场景。制定按需推进低空场景通信网络覆盖、探索构建多元探测协同服务能力、助力提升导航精准服务水平、支撑构建低空智能网联系统等多项重点任务。
　　2.3主要业务
　　公司以智慧交通与平安城市、工业互联网与智能制造、绿色服务型电子制造为三大主营业务。
　　在智慧交通与平安城市领域，公司以建设现代数字城市为主导方向，综合运用新一代信息技术和数据分析手段，重点发展智慧交通、平安城市业务集群，进一步拓展智慧城轨、平安城市通信、数字园区、储能电源等业务。
　　在工业互联网与智能制造领域，应用新一代信息技术与先进制造技术深入融合，依托智能工控装备、智能机器人、智能物流装备及其他新型智能制造专用和通用装备等产品门类，集成应用自主开发的工业软件平台，专注于制造业企业的自动化、信息化、数字化和智能化改造和升级，提供拥有自主知识产权的智能工厂系统解决方案。
　　在绿色服务型电子制造领域，通过智能化、柔性化和精益化管理，为国内外品牌厂商提供3C、新型显示模组组件、白色家电核心部件、汽车电子、通信设备及其它电子产品的研发、工艺设计、采购管理、生产制造及仓储物流等完整的制造服务。
　　2.4经营模式
　　1、管理模式
　　公司以市场和客户需求为导向，深入开展改革创新，加快推进市场化转型，全力锻造核心竞争力。从科技创新、市场开拓、队伍建设、深化改革、提质增效和风险防控等多方面协同发力，围绕制造业数字化、智能化、绿色化发展主线，依托中国电子计算体系的优势，统筹整合内外部智能制造资源，全面推进数智装备产业体系建设，完善产业生态链布局。通过提供行业领先的系统解决方案和服务重大系统工程，公司致力于成为国家智能制造领域的重要支撑力量，助力制造业高质量发展。
　　2、研发模式
　　公司始终坚持自主创新，秉承“响应+引领”的双向驱动研发模式，深入解读国家战略方向，充分研判市场和客户需求，实行“三紧”研发策略：紧系国家战略方向，紧跟技术发展趋势，紧贴市场需求导向。通过这一策略，公司确保在技术研发和产品创新上保持行业领先地位，持续提升核心竞争力。同时，注重产学研合作，整合内外部资源，推动技术成果转化，为客户提供更具前瞻性和实用性的解决方案，助力行业进步与可持续发展。
　　3、生产及服务提供模式
　　公司以市场和客户需求为导向，组织研发和生产活动，致力于提供产品、系统整体解决方案及系统工程项目的交付。同时，公司积极快速响应客户需求，持续推动技术更新与迭代，通过为客户提供一体化服务，深化和拓展与客户的合作关系，为客户创造更多价值，最终实现公司与客户的共同成长与发展。
　　4、营销模式
　　公司推行全员营销模式，通过制定一系列的培训和激励机制，鼓励全体员工突破岗位限制，积极参与公司营销活动，大力扩展新领域，吸引新客户，扩大新门类，同时最大化挖掘员工潜力，整合内部资源，有效推动公司品牌影响力和业绩的双重提升。
　　2.5主营业务发展概况
　　在智慧交通与平安城市领域，公司深耕智慧轨道交通领域多年，依托创新的技术体系与设计理念，持续提升核心能力与专业水平，赢得了客户的广泛信任与行业的高度认可。目前，公司已发展成为国内领先的综合性解决方案提供商，具备提供城市轨道交通综合指挥系统、自动售检票系统（AFC）、票务清分系统（ACC）、通信系统等全链条解决方案、软件服务及核心设备的能力，品牌影响力日益彰显。其中，自动售检票系统及设备稳居国内行业第一梯队，轨道交通通信系统总承包业务亦位列市场前沿，充分彰显了公司在智慧轨道交通领域的综合实力与领先地位。数字园区产品重点以泛在操作系统为基，构筑全场景数智化能力。在通信业务方向，公司紧扣国家战略脉搏，聚焦低轨卫星互联网前沿领域，重点布局低轨卫星互联网终端及相关产品。在储能产品方向，公司掌握具备一定可靠性和高功率密度的储能电源技术，着力为商业和工业用户提供高效储能解决方案，助力绿色能源和智慧城市的发展。
　　在工业互联网与智能制造领域，深耕智慧仓储、工业机器人及其应用、工业软件、智能工厂整体解决方案等方向。作为本地首批“智改数转”服务商，公司在智能生产、智能管理和智能制造服务等多个应用场景中，拥有具备自主知识产权的系统解决方案，能够为客户提供高效、精准、定制化的智能制造解决方案。在大容量储能液流电池智能堆叠装配、视觉多系统集成与调度、智慧仓库管理系统多场景融合策略等关键技术上取得突破。丰富产品体系，构建以仓储物流装备产品为重点，锂电新材料生产装备、基板玻璃生产装备、锂电回收装备等多元化产品协同发展的新格局。打造智能产线，形成智能柔性装配、液流电池智能产线等解决方案，通过提升产品与服务的智能化水平，形成多领域、多品类的产品矩阵。
　　在绿色服务型电子制造领域，公司专注向数字化、智能化、绿色化转型升级，以“技术+服务”双轮驱动为核心，致力于为新型显示、汽车电子、信息通信、新材料、新能源等前沿领域，提供从技术研发、工艺设计、采购管理，到生产制造、仓储物流的一站式、完整EMS制造服务。公司在南京、成都、深圳设立多个智能制造工厂，建有约40条业界领先的SMT高速贴片生产线，依托深度融合的MES与SAP-ERP系统，实现了全工厂、全流程的自动化跟踪与闭环生产管理，确保生产工艺的精准控制，以高效、优质的绿色制造服务于多样化需求的客户。公司持续投入建设了通过CNAS国家认可的产品检测中心，对产品稳定性与可靠性进行严苛把控。目前，在汽车电子、白色家电等关键领域，已成功构建起规模化与专业化的制造能力，成为客户最值得信赖的合作伙伴。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明：
　　2025年公司营业收入减少主要系出口业务订单减少，智能制造业务现有市场竞争激烈；利润总额增加主要系本期完成联营企业南京爱立信熊猫通信有限公司的股权转让工作，产生处置收益约2.56亿元，另结合当前经营现状及资产实际情况，严格按照《企业会计准则》要求，对相关资产开展充分减值测试，计提了信用减值损失和资产减值损失，对归属于母公司所有者的净利润产生一定影响；经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金同比减少。
　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用 √不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位：股
　　■
　　附注：
　　1、香港中央结算（代理人）有限公司为本公司非登记H股股东所持股份的名义持有人；上表中“前10名股东持股情况”中其他股东所持股份种类均为人民币普通股（A股）。截至报告期末，香港中央结算（代理人）有限公司持有本公司244,414,175股（其中：H股241,697,140股，A股2,717,035股），占公司已发行总股本的26.75%，乃分别代表其多个客户所持有，其中包括中电熊猫所持公司13,768,000股H股，中国电子全资子公司华电有限公司所持公司27,414,000股H股，及Barclays Bank PLC所持公司11,256,000股H股。除上述披露外，本公司并不知悉其中任何个别客户持有本公司已发行股本5%以上的权益。
　　2、中国电子控股子公司中电熊猫直接持有公司22,120,611股A股，通过香港中央结算（代理人）有限公司持有公司13,768,000股H股，中国电子全资子公司华电有限公司通过香港中央结算（代理人）有限公司持有公司27,414,000股H股，中电熊猫全资子公司熊猫集团公司持有公司210,661,444股A股，公司实际控制人中国电子通过上述公司持有公司A股和H股合计273,964,055股，占公司已发行总股本的29.98%。
　　3、截止报告期末，Barclays Bank PLC 持有公司1,403,748股A股，通过香港中央结算（代理人）有限公司持有公司11,256,000股H股，合计持股占本公司已发行总股本约1.38%。请注意，Barclays Bank PLC为本公司非登记H股股东，因此Barclays Bank PLC于本公司之最新H股的持股数量只截止2025年8月15日。上述数据假定Barclays Bank PLC自2025年8月15日至报告期末H股持股数量没有变动。倘Barclays Bank PLC自2025年8月15日至报告期末变更其于本公司H股持股数量，除非若干条件已达成，否则毋须知会本公司和香港联交所，故Barclays Bank PLC于本公司截止报告期末之H股持股数量可能与呈交予香港联交所的持股数量不同。
　　4、公司于2024年4月19日接到控股股东熊猫集团公司的通知，其所持有的公司部分股份被质押，熊猫集团公司本次质押公司股份105,091,430股，占其所持公司股份总数的49.89%，占公司总股本的11.50%。详情请见公司于2024年4月20日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证交所网站的相关公告。
　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用 □不适用
　　■
　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　报告期内，公司整体实现扭亏为盈。经营方面，由于出口业务订单减少，以及智能制造业务、电源及通信业务处于转型调整过渡期，新客户拓展未达预期，相关业务暂未形成规模化销售，对公司经营业绩产生一定影响。同时，报告期内收到联营企业南京爱立信熊猫通信有限公司及北京索爱普天移动通信有限公司处置款，对投资收益产生重要影响。另外，根据《企业会计准则》，公司计提信用减值损失和资产减值损失，也对净利润产生一定影响，计提资产减值准备的情况，详见公司于2026年3月28日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证交所网站的相关公告。
　　1.1 主营业务分析
　　1.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　注：
　　（1）营业收入变动原因说明：主要系公司出口业务订单减少，智能制造业务现有市场竞争激烈，营业收入有所下降；
　　（2）营业成本变动原因说明：主要公司出口业务订单减少，智能制造业务现有市场竞争激烈，营业收入下降导致营业成本同比下降；
　　（3）销售费用变动原因说明：主要系销售人员职工薪酬及广告展览费减少；
　　（4）管理费用变动原因说明：主要系人员辞退费用增加；
　　（5）财务费用变动原因说明：主要系利息收入减少；
　　（6）研发费用变动原因说明：主要系研发人员职工薪酬及研发材料减少；
　　（7）经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金同比减少；
　　（8）投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期收回联营企业南京爱立信熊猫通信有限公司及北京索爱普天移动通信有限公司处置款；
　　（9）筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系上期收到未终止确认的票据贴现款；
　　（10）投资收益变动原因说明：主要系联营企业股权处置收益增加；
　　（11）公允价值变动损益变动原因说明：主要系本期结构性存款确认的公允价值变动增加；
　　（12）信用减值损失变动原因说明：主要系本期计提的应收账款坏账准备较上期增加；
　　（13）资产减值损失变动原因说明：主要系本期计提的存货跌价准备及固定资产、无形资产减值准备增加；
　　（14）资产处置收益变动原因说明：主要系本期处置固定资产产生损失；
　　（15）营业外收入变动原因说明：主要系无需支付的应付款项；
　　（16）营业外支出变动原因说明：主要系上期发生诉讼赔偿款。
　　1.1.2 收入和成本分析
　　（1）主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明：
　　工业互联网与智能制造营业收入较上年同期减少，主要系智能制造业务现有市场竞争激烈，营业收入有所下降；智慧交通与平安城市营业收入较上年同期减少，主要系电源及通信业务处于转型调整过渡期，新客户拓展未达预期；绿色服务型电子制造营业收入较上年同期减少，主要系出口业务订单减少。
　　（2）主要销售客户和主要供应商的情况
　　报告期内，公司向前5名客户销售金额为人民币82,830.82万元，占2025年度销售总额33.29%，其中前5名客户销售额中关联方销售额为人民币26,601.01万元，占2025年度销售总额10.69%。
　　报告期内，公司向前5名供应商采购金额为人民币23,919.62万元，占2025年度采购总额13.21%，其中前5名供应商采购额中关联方采购额为人民币0万元，占2025年度采购总额0%。
　　（3）费用
　　报告期内，销售费用减少了13.31%，主要系销售人员职工薪酬及广告展览费减少；管理费用增加了6.25%，主要系辞退费用增加。
　　（4）研发投入
　　单位：元 币种：人民币
　　■
　　■
　　情况说明：
　　2025 年度累计推进85项研发项目，其中工信部工业互联网创新发展工程专项“基于工业互联网平台的重点行业生产设备智能运维系统”通过项目验收；科技部重点研发计划“支持动态重构的装备制造企业智能运营决策关键技术”通过课题验收。
　　（5）现金流
　　报告期内，经营活动产生的现金流量净额增加，主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金同比减少；投资活动产生的现金流量净额增加，主要系本期收回联营企业南京爱立信熊猫通信有限公司及北京索爱普天移动通信有限公司处置款；筹资活动产生的现金流量净额减少，主要系上期收到未终止确认的票据贴现款。
　　1.2 资产及负债状况
　　单位：元 币种：人民币
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　　1.3重大资产和股权出售
　　公司于2025年6月19日召开第十一届董事会临时会议，审议通过了《关于公开挂牌转让参股公司股权》的议案，同意公司通过上海联合产权交易所有限公司（以下简称“上海联合产权交易所”）公开挂牌转让所持有的参股公司南京爱立信熊猫通信有限公司27%的股权（以下简称“标的股权”）。本次转让的标的股权将与其他ENC中方股东持有的ENC22%的股权一并公开挂牌。2025年7月30日，公司召开2025年第一次临时股东大会，审议通过了关于公开挂牌转让参股公司股权的事项；授权公司管理层组织实施本次交易，处理与之相关的具体事宜。
　　2025年9月26日，公司收到上海联合产权交易所的通知，根据其交易规则，ENC49%的股权的受让方确定为爱立信（中国）有限公司（以下简称“爱立信（中国）”）。2025年9月29日，公司及其他ENC中方股东与爱立信（中国）签订了《产权交易合同》，ENC49%的股权的成交价格为人民币46,500万元，公司所持ENC27%的股权的对应价值为人民币25,622.45万元。2025年10月10日，上海联合产权交易所收齐爱立信（中国）有限公司受让ENC49%的股权的全部产权交易价款人民币46,500万元。2025年10月14日，公司收到上海联合产权交易所出具的产权交易凭证。2025年10月30日，ENC完成了工商变更登记手续，公司以及其他ENC中方股东不再持有ENC 股权。
　　本次交易完成后，公司收回约人民币25,622.45万元，对公司本期经营产生重要影响。
　　1.4主要控股参股公司分析
　　1.4.1、主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况
　　单位：万元 币种：人民币
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　　备注：公司持有乐金熊猫30%股权，本年度公司投资收益为人民币6,959.86万元。
　　重要子公司净利润指标变动情况：
　　单位：万元 币种：人民币
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　　变动情况说明：
　　电子装备公司因信用减值损失和资产减值损失增加导致同比增亏；信息产业公司净利润同比增长7.40%，主要系轨道交通项目毛利率同比增长；电子制造公司净利润同比下降96.61%，主要系加工业务毛利率同比下降；通信科技公司净利润同比减亏，主要系通信产品毛利率同比增长；成都电子科技净利润同比上升较多，主要系费用压降及加工业务同比增加。
　　1.4.2、报告期内取得和处置子公司的情况
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　　1.4.3、其他说明
　　2025年，公司专注三大主业发展，根据国务院国资委有关文件精神，结合公司实际情况，董事会审议通过了2例子公司和孙子公司吸收合并（南京熊猫电子装备有限公司吸收合并南京熊猫机电制造有限公司，深圳市京华电子股份有限公司吸收合并深圳京裕电子有限公司）。
　　另外，公司实施2家参股公司清算注销（参股公司深圳市车宝信息科技有限公司、参股公司北京索爱普天移动通信有限公司），累计增加公司合并报表利润总额约1,103万元。经国资监管部门审批备案，董事会、股东会审议通过，公司完成公开转让所持南京爱立信熊猫通信有限公司27%股权，收回约人民币25,622.45万元，对公司本期经营产生重要影响。
　　该等子公司整合和股权处置调整，进一步压缩企业层级，整合资源配置，优化产业结构，提升公司发展质量和经营效率。
　　1.5 2026年度经营计划
　　2026年度公司的经营目标是：营业收入人民币310,000万元，利润总额人民币8,000万元。董事会根据国内外经济整体发展形势，充分考虑了公司所处行业的发展状况，结合公司实际情况，制定了以上经营目标。在实际经营过程中，公司面临许多不确定因素的影响，公司将秉承务实的工作作风，坚持稳中求进，努力实现经营目标。
　　2026年是公司实施“十五五”规划的开局之年，是深化改革创新、迈向高质量发展的关键之年，公司将按照上级党委和董事会的工作要求，聚焦数智装备主责主业，以持续深化改革为经营主线，聚力提质增效，强化创新驱动，推动提升企业治理效能、核心功能，全力开创公司“十五五”高质量发展新局面。
　　1.6 聘任、解聘会计师事务所情况
　　大信会计师事务所（特殊普通合伙）担任公司2023年度、2024年度国际核数师、国内核数师和内控审计师。
　　2025年，公司第十一届董事会第四次会议审议通过了《关于聘任2025年度审计机构》的议案，建议续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度国际核数师、国内核数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其薪酬，并同意提交公司2024年年度股东大会审议。公司董事会审计与风险管理委员会考虑了大信会计师事务所（特殊普通合伙）的从业时间、从业经验、从业人数、机构规模、服务上市公司的数量等，及拟为公司提供审计工作的合伙人及注册会计师的诚信情况、独立性等因素，认为大信会计师事务所（特殊普通合伙）具备为上市公司提供审计服务的能力与经验，能够满足公司财务报表和内部控制审计要求。公司2024年年度股东大会审议通过续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2025年度国际核数师、国内核数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其薪酬。详见于2025年3月28日、6月21日刊登在《中国证券报》《上海证券报》和上海证交所网站及于2025年3月27日、6月20日刊登于香港联交所网站的相关公告。
　　1.7 关于税收政策
　　于2025年12月31日，本公司及子公司关于税收优惠的详情列载于根据中国企业会计准则编制之财务报表附注。注册于香港地区的子公司相关税收优惠以当地法律法规为准。
　　1.8 关于职工基本医疗保险
　　本公司自2001年1月1日起执行《南京市城镇职工基本医疗保险暂行规定》，并依次规定实施职工基本医疗保险。2023年度，公司根据宁医发〔2023〕40号“关于降低职工基本医疗保险单位缴费率的通知”，2023年1月1日起，职工医保的单位缴费率由8.8%（含生育保险缴费率0.8%）下调至7.8%。个人缴费率维持不变。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用 √不适用
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-012
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　2026年度日常关联交易公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 本议案已经公司董事会审议通过，无需提交股东会审议。
　　● 日常关联交易对公司的影响：本次关联交易有利于公司及子公司生产和经营的稳定，遵循公平、公允的原则，按照相关规定履行了审批程序，符合公司及全体股东的整体利益，不存在损害公司及公司股东尤其是中小股东利益的情况。该等日常关联交易将于日常业务过程中按正常商业条款进行，未影响公司的独立性，公司主要业务不存在较大依赖关联人的情况。
　　一、日常关联交易基本情况
　　（一）日常关联交易履行的审议程序
　　1、南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月27日召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了《2026年度日常关联交易》的议案，同意公司及相关子公司2026年度日常关联交易额度预计，分别是向南京乐金熊猫电器有限公司（以下简称“乐金熊猫”）、成都京东方显示科技有限公司（以下简称“成都京东方”）、南京爱立信通信有限公司（以下简称“南京爱立信”，为公司之参股公司南京爱立信熊猫通信有限公司（以下简称“ENC”）于公司完成该参股公司股权公开挂牌转让后而实施工商变更及更名而来）销售物资、零部件及提供分包服务，年度金额分别不超过人民币3,000万元、5,500万元、1,500万元（以上金额均含本数）。分项审议的表决结果均为：赞成8票，反对0票，弃权0票。公司执行董事、总经理胡回春先生在与乐金熊猫、南京爱立信的关联交易中作为关联董事而放弃表决权利，董事吕松先生在与成都京东方的关联交易中作为关联董事而放弃表决权利。除上述情形外，公司并无任何董事在上述关联交易中享有重大利益。董事会及全体非关联董事同意该等日常关联交易。本次日常关联交易额度预计，无需提交股东会审议。
　　2、在董事会书面审核前，公司提供了2026年度日常关联交易额度预计相关事项的资料，并进行了必要的沟通，获得了独立董事的事前认可。独立董事戴克勤先生、熊焰韧女士、朱维驯先生召开专门会议，同意公司2026年度日常关联交易额度预计事项并发表了同意的独立意见。
　　3、董事会审计与风险管理委员会对公司2026年度关联交易额度预计事项发表了同意的意见，并同意提交董事会审议。
　　（二）前次日常关联交易的预计和执行情况
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　（三）本次日常关联交易预计金额和类别
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　二、关联人介绍和关联关系
　　（一）关联人的基本情况
　　1、南京乐金熊猫电器有限公司
　　统一社会信用代码：913201006089413789
　　成立日期：1995年12月21日
　　注册资本：3,570万美元
　　住所：南京市秦淮区永丰大道28号
　　企业类型：有限责任公司（中外合资）
　　法定代表人：朴仁燮
　　主要股东：乐金电子株式会社持股50%，乐金电子（中国）有限公司持股20%，公司持股30%。
　　乐金熊猫主营业务：从事开发、生产全自动洗衣机和有关零部件。
　　主要财务数据：
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　2、成都京东方显示科技有限公司
　　统一社会信用代码：91510122MA61RT8E0E
　　成立时间：2015年12月7日
　　注册资本：215.5亿元人民币
　　企业性质：其他有限责任公司
　　住所：中国（四川）自由贸易试验区成都市双流区黄甲街道青栏路1778号
　　法定代表人：周鹏
　　主要股东：京东方科技集团股份有限公司持股35.03%、成都先进制造产业投资有限公司持股19.95%、成都空港兴城投资集团有限公司持股9.92%、南京中电熊猫信息产业集团有限公司持股11.14%、雅安雅双投资有限公司持股9.28%、中电金投控股有限公司持股7.42%、成都双流现代农业发展投资有限公司持股4%、成都先进产新投资有限公司持股3.25%。
　　经营范围：薄膜晶体管液晶显示（TFT-LCD）面板和模组、液晶显示器、电视机、仪器仪表、机械设备及配件研发、生产、销售及技术服务；从事货物进出口和技术进出口对外贸易经营（依法须批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
　　主要财务数据：
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　3、南京爱立信通信有限公司
　　统一社会信用代码：91320115608916842L
　　成立日期：1992年9月15日
　　注册资本：2,090万美元
　　住所：南京市江宁区秣陵街道池田路32号
　　企业类型：有限责任公司（外国法人独资）
　　法定代表人：Mauro Guidetti
　　主要股东：爱立信（中国）有限公司持股100%。
　　南京爱立信主营业务：主要从事移动通信系统设备、公网通信系统设备等产品的生产，为爱立信新产品的导入中心。
　　主要财务数据：
　　单位：万元 币种：人民币
　　■
　　备注：兹述及公司于2025年6月20日刊载于《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站的《南京熊猫关于公开挂牌转让参股公司股权的公告》，上表中南京爱立信2024年度数据为剔除特别纳税调整事项影响后的模拟财务报表数据。兹述及公司于2025年11月1日刊载于《中国证券报》《上海证券报》及上海证券交易所网站的《南京熊猫关于公开挂牌转让参股公司股权的进展公告》，截至本公告日，南京爱立信完成了工商变更登记手续，公司以及其他中方股东不再持有南京爱立信股权。根据公开查询资料，除上述外，公司未发现影响南京爱立信偿债能力的重大或有事项。
　　（二）与上市公司的关联关系
　　胡回春先生现任公司执行董事、总经理，吕松先生现任公司非执行董事，万磊先生现任公司副总经理，均为公司关联自然人。胡回春先生亦是乐金熊猫副董事长、2025年10月前担任ENC副董事长，吕松先生现任成都京东方董事，万磊先生2025年10月前担任ENC董事、2025年9月前担任成都京东方董事。
　　根据上海证券交易所《股票上市规则》第6.3.3条关联法人第（三）款的有关规定，乐金熊猫、成都京东方和南京爱立信构成公司的关联法人，公司及相关子公司与乐金熊猫、成都京东方、南京爱立信之间的日常业务构成公司日常关联交易。乐金熊猫、成都京东方和南京爱立信与公司构成非同一控制下的不同关联人。
　　（三）前期同类关联交易的执行情况和履约能力分析
　　公司与上述关联人前期同类关联交易的执行情况正常，无不履行或不适当履行的情况。
　　三、关联交易主要内容和定价政策
　　（一）关联交易主要内容
　　1、主要是公司相关子公司向乐金熊猫销售物资、零部件及提供分包服务，2026年度，预计金额不超过人民币3,000万元。
　　2、主要是公司全资子公司成都熊猫电子科技有限公司向成都京东方销售T-con板及液晶面板配套产品等，以及提供SMT加工、技术开发及服务等分包服务，2026年度，预计金额不超过人民币5,500万元。
　　3、主要是公司相关子公司向南京爱立信销售物资、零部件及提供分包服务，2026年度，预计金额不超过人民币1,500万元。
　　（二）关联交易定价依据
　　公司及相关子公司在上述日常关联交易中，遵守公平、公开、公允的原则，按照市场价格、协议价、成本加成定价确定产品价格。
　　1、市场价格指国内同行业企业销售同类产品而收取的价格、国内同行业企业接受同类服务而支付的价格。
　　2、在无销售产品的市场价格的情况下采取协议价，协议价指：
　　（1）参考公司以往年度根据市场价格销售同类产品、提供同类服务的交易记录并结合原材料及人力资源成本上涨因素而拟定的价格；
　　（2）若国内市场无公司销售商品、提供服务的相关产品之供应，则价格为相关产品进口价加上公司进口成本费用及一定利润。
　　3、成本加成定价指按照成本加合理的费用和利润进行定价的方法。
　　（三）付款安排和结算方式
　　销售商品、提供服务的交付、品质等，及对商品费用的具体支付事宜由公司及相关子公司与乐金熊猫、成都京东方、南京爱立信在实施协议、订单中具体约定。
　　四、关联交易目的和对上市公司的影响
　　公司相关子公司与成都京东方、乐金熊猫、南京爱立信的日常关联交易事项，有利于公司加强与对方的合作，巩固业务拓展成果，有利于公司生产和经营的稳定。
　　上述关联交易遵循公平、公允原则，按照相关规定履行了审批程序，符合公司及全体股东的整体利益，不存在损害公司及其股东尤其是中小股东利益的情况。该项日常关联交易将于日常业务过程中按正常商业条款进行，未影响公司的独立性，公司主要业务不存在较大依赖关联人的情况。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司董事会
　　2026年3月27日
　　● 报备文件
　　1、公司第十一届董事会第八次会议决议；
　　2、独立董事事前认可该交易的书面文件；
　　3、独立董事专门会议决议及独立意见；
　　4、公司第十一届董事会审计与风险管理委员会2026年第二次会议决议。
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-011
　　南京熊猫电子股份有限公司2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）董事会根据《公司章程》的有关规定，于2026年3月27日在公司会议室以现场会方式召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了《公司2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告》，评估报告如下：
　　一、提升经营质量实施情况
　　2025年，公司以“改革突破年”为抓手，将提升经营质量与深化改革决策深度融合，围绕三大主营业务，统筹推进深化改革、科技创新、调整结构等各项工作，努力保持企业平稳有序经营。公司2025年度营业收入24.88亿元，利润总额7,038万元，净利润5,101万元，归母净利润1,073万元，实现扭亏为盈。
　　改革突破有序推进。审议通过本部改革、组织机构调整方案，将规划科技部更名为产业发展部，强化产业研究与市场建设。推动网络能源公司与南京熊猫通信科技有限公司整合，完成2例子公司吸收合并，完成2家参股公司清算注销，有效压缩企业层级，优化资源配置效率。公司将继续实施业务分类管控，以进一步实现支撑类业务做强做优、培育类业务逐步起势、问题类业务有序出清。
　　科技创新成效凸显。公司加强科技创新体系建设，构建数智产业研究院侧重关键核心技术攻关、产业公司侧重产业拓展应用的统分结合科技创新体系，保障技术攻关与产业需求有效衔接。稳步推进重点科研项目，其中工信部工业互联网创新发展工程专项《基于工业互联网平台的重点行业生产设备智能运维系统》、国家重点研发计划《支持动态重构的装备制造企业智能运营决策关键技术》两个专项通过课题验收。高度关注核心技术攻关和知识产权创造，截至当前，公司累计拥有有效专利567件，软件著作权登记340件。
　　发展质量得到增强。公司稳步推进市场开拓，在智慧交通、平安城市、智能制造、电子制造服务等主要业务领域，中标多个城市轨道交通相关项目、智能化系统工程项目、智能制造工厂相关项目，电子制造服务领域的汽车电子及相关业务增长较快。公司积极推进能力建设，系统推进产线自动化、智能化改造，南京熊猫电子制造有限公司成功入选国家级绿色工厂，“基于柔性制造的高精度终端模组智能工厂”成功入选2025年江苏省先进级智能工厂名单。
　　二、注重投资者回报实施情况
　　公司始终坚守回报股东理念，致力于为股东带来长期、稳定、可持续的价值回报，2011-2022年度，连续12年坚持实施现金分红，并努力提高投资者回报水平。2025年度，董事会严格落实利润分配相关制度，保持利润分配政策的连续性和稳定性。结合2025年度经营成果，综合考虑公司2026年度经营计划和资金需求，董事会拟订2025年年度利润分配方案为：建议以2025年12月31日的总股本913,838,529股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.10元（含税），共派发现金红利总额为人民币 9,138,385.29元（含税），剩余部分结转下一年度，公司不实施资本公积金转增股本。现金分红比例为85%，尽力与投资者分享经营成果，维护广大股东权益。
　　三、加快发展新质生产力实施情况
　　2025年，公司继续保持较高的研发投入强度，累计研发投入21,571.87万元，共推进85项研发项目。公司以技术创新为核心培育新质生产力，充分发挥数智产业研究院引领作用，在共性关键技术攻关、科技成果转化方面取得阶段性成效。全年荣获多个科技类奖项，多项科研成果通过江苏省工程师学会和江苏省科技创新协会组织的科技成果鉴定，“绿色出行应用场景”成功入选江苏省数字社会重大场景项目。目前，公司建有省市级研发平台 14 个，其中省级工程（技术）研究中心 6 个，省级企业技术中心 4 个、市级企业技术中心 1 个、市级工程研究（技术）中心 3 个。
　　2025年，公司积极推进政产学研深度融合，深化与高校及产业链伙伴的战略协作，公司与南京大学、东南大学、南京航空航天大学、南京邮电大学、上海大学等国内知名高校建立深度合作关系，围绕智能网联、低空应用、融合通信等场景需求，共同开展项目申报、项目研制及联合体攻关等工作。通过多方合作，全年新获批南京市科技发展计划、工信部移动信息网络国家科技重大专项、长三角科技创新共同体联合攻关专项以及深圳市重点产业研发计划专项等多项重大项目，为后续技术创新与产业应用奠定了坚实基础。
　　2025年，公司持续优化人才激励机制，激励的精准性和有效性持续增强。推动工资总额向科技领军人才倾斜，引育高层次科技人才和创新团队，为创新发展提供人才支撑。全面完成任期制与契约化管理“提质扩面”工作，经理层成员及管理类中层干部签约率达100%。市场化用工与退出机制更加畅通，组织活力不断提升。
　　四、加强投资者沟通实施情况
　　公司严格履行信息披露义务，2025年度发布各类投资者公告72则、回复上证e互动提问129条，开展年度、半年度业绩说明会2次，确保信息披露真实、准确、完整、及时、公平。通过股东会、投资者热线、邮箱等多渠道搭建沟通桥梁，采用现场投票与网络投票相结合的方式召开股东会，保障中小股东参与权。董事长、总经理、独立董事、董事会秘书均出席业绩说明会，及时传递公司经营战略与发展信息。
　　五、坚持规范运作实施情况
　　公司持续完善法人治理机制，根据最新监管要求修订《公司章程》及《股东会议事规则》《董事会议事规则》等配套文件，取消监事会并由审计与风险管理委员会行使其职权，在战略与可持续发展委员会下设投资评审及ESG小组，构建“董事会统筹决策一专门委员会专业支撑一投资评审及ESG小组执行落地”的三级治理体系。公司持续完善内控管理及风险防范机制，开展内控自评及缺陷整改，重点管控“两金”、重大诉讼、股权处置等事项，大信会计师事务所对公司财务报告相关内部控制出具无保留意见审计报告，全年未发现重大内控缺陷。
　　公司编制了《2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》，重点披露了公司在环境、社会和治理等领域的方针政策、目标设定、具体措施及取得的成果。在本报告中，董事会开展了2025年度ESG议题双重重要性的评估工作，明确了核心议题（兼具财务重要性和影响重要性）、财务重要性议题、影响重要性议题及一般议题分类，同时调整了污染物排放的控制目标。
　　六、强化“关键少数”责任实施情况
　　2025年，公司继续加强对董事、高级管理人员培训，组织参加江苏证监局、上海证券交易所、香港治理公会的各类培训17人次，进一步提升履职能力。另外，组织董事、高级管理人员和相关职能部门负责人接受可持续发展（ESG）专题培训，进一步学习ESG发展趋势、监管要求等。同时，不定期向董事、高级管理人员发送监管资讯，告知最新监管动态和典型案例，有效提升合规运作水平和风险防范意识。公司治理层成员也参加了国资股东单位组织的经营管理等方面的培训班。
　　2025年，公司修订了《公司级领导人员履职待遇业务支出管理实施细则》《高级管理人员任期制和契约化管理工作实施细则》，完成公司高级管理人员任期制与契约化管理文件（包含岗位聘任协议、2025年度经营业绩责任书、岗位说明书等）签约，拟订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，进一步完善激励约束机制。
　　2025年度，公司将“提质增效重回报”行动方案与董事会各项工作部署深度融合，在经营质量提升、投资者回报、规范运作、新质生产力培育等方面取得阶段性成效，实现扭亏为盈，有效践行了“以投资者为本”的发展理念，维护了全体股东合法权益。
　　后续，公司将不断提升公司经营质量、治理水平和投资价值，努力为全体股东创造长期、稳定、可持续的价值回报，推动公司实现高质量可持续发展。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　2026年3月27日
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-007
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　第十一届董事会第八次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　一、董事会会议召开情况
　　（一）南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）第十一届董事会第八次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。
　　（二）本次董事会会议通知和会议材料分别于2026年3月10日和17日以电子文件方式发出。
　　（三）本次董事会会议于2026年3月27日在公司会议室以现场表决方式召开。
　　（四）本次董事会会议应出席董事9人，实际出席董事9人。
　　（五）本次董事会会议由董事长夏德传先生主持。公司管理层及相关职能部门负责人列席会议。
　　二、董事会会议审议情况
　　（一）审议通过了《公司2025年度董事会工作报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（二）审议通过了《公司2025年度总经理工作报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（三）审议通过了《公司2025年度财务决算报告》
　　公司第十一届董事会审计与风险管理委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第二次会议，审核同意公司2025年度财务报告，同意将公司2025年度财务报告提交董事会审议。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（四）审议通过了《关于计提资产减值准备》的议案
　　公司第十一届董事会审计与风险管理委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第二次会议，审核通过了《关于计提资产减值准备》的议案，同意将公司本次计提资产减值准备事项提交董事会审议。
　　具体内容详见公司于2026年3月28日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站的《南京熊猫关于计提资产减值准备的公告》（2026-008）。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（五）审议通过了《公司2026年度财务预算报告》
　　2026年度公司的经营目标是：营业收入人民币310,000万元，利润总额人民币8,000万元。董事会根据国内外经济整体发展形势，充分考虑了公司所处行业的发展状况，结合公司实际情况，制定了以上经营目标。在实际经营过程中，公司面临许多不确定因素的影响，公司将秉承务实的工作作风，坚持稳中求进，努力实现经营目标。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（六）审议通过了《公司2025年年度利润分配方案》
　　经审计，2025年度公司实现归属于上市公司股东的净利润为人民币10,731,710.09元；可供股东分配的利润为人民币303,372,560.00元（母公司）。根据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》《上海证券交易所股票上市规则》《公司章程》《股东回报规划（2025-2027）》的相关规定，为保障公司持续稳定经营和全体股东长远利益，综合考虑公司2026年经营计划和资金需求，拟订2025年年度利润分配方案为：
　　建议以2025年12月31日的总股本913,838,529股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币0.10元（含税），共派发现金红利总额为人民币9,138,385.29元（含税），剩余部分结转下一年度，公司不实施资本公积金转增股本。
　　具体内容详见公司于2026年3月28日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站的《南京熊猫2025年年度利润分配方案公告》（2026-010）。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（七）审议通过了《公司2025年年度报告及其摘要》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（八）审议通过了《公司2025年度独立董事述职报告》
　　三位独立董事分别向董事会提交了述职报告。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（九）审议通过了《公司董事会对独立董事独立性自查情况的专项报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十）审议通过了《公司2025年度审计与风险管理委员会履职情况报告》
　　公司第十一届董事会审计与风险管理委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第二次会议，审核通过了该报告，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十一）审议通过了《公司董事会对会计师事务所履职情况评估报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十二）审议通过了《公司审计与风险管理委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十三）审议通过了《关于聘任2026年度审计机构》的议案
　　建议续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度国际核数师、国内核数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其报酬。
　　公司第十一届董事会审计与风险管理委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第二次会议，审核同意续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，并提交董事会审议。
　　具体内容详见公司于2026年3月28日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站的《南京熊猫续聘会计师事务所公告》（2026-009）。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（十四）审议通过了《公司2025年度董事、高级管理人员薪酬》
　　公司第十一届董事会薪酬与考核委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第一次会议，审核同意公司相关董事和高级管理人员2025年度薪酬考核结果，并同意提交董事会审议。委员朱维驯先生、戴克勤先生、熊焰韧女士在审议本人薪酬时，分别回避表决。
　　表决结果如下：
　　1、董事胡回春先生、职工董事易国富先生、独立董事戴克勤先生、熊焰韧女士、朱维驯先生在审议本人薪酬时，分别回避表决；上述分项审议的表决结果均为：赞成8票，反对0票，弃权0票。
　　2、审议其他高级管理人员薪酬时，表决结果为：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十五）审议通过了《公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》
　　公司第十一届董事会薪酬与考核委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第一次会议，审核同意《公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（十六）审议通过了经修订的公司第十一届董事会董事及任期与公司第十一届董事会同步的高级管理人员的薪酬政策暨制订《公司2026年度董事、高级管理人员薪酬方案》
　　1、独立董事薪酬实行固定津贴制，按年发放，年度津贴标准为人民币12万元/人，为税前收入。
　　2、在公司担任具体管理职务或承担管理职责的非独立董事（包括内部董事和职工代表董事），依据其在公司担任的具体管理职务或承担的具体管理职责领取薪酬，公司不再另行支付董事和职工代表董事薪酬。
　　3、在股东单位及其附属公司（不包括公司及其附属公司）任职的非独立董事（外部董事），不在公司领取薪酬。
　　4、公司高级管理人员根据其在公司及子公司所任具体职务，按照公司《董事、高级管理人员薪酬管理制度》领取薪酬。
　　5、根据公司《董事、高级管理人员薪酬管理制度》，在公司领取报酬的内部董事和职工代表董事、高级管理人员的薪酬收入，由年度薪酬（含基本年薪、绩效年薪）、任期激励、专项奖励和中长期激励四部分组成，绩效年薪、任期激励、专项奖励和中长期激励构成绩效薪酬总额。基本年薪的标准，根据相关董事、高级管理人员的职级、岗位等综合因素确定，约为人民币25-40万元/年（税前）。绩效年薪是指与董事、高级管理人员年度考核评价结果相联系的收入，并根据公司年度经营业绩考核评价与个人年度履职综合评价结果确定。其中，绩效年薪占年度薪酬（基本年薪与绩效年薪之和）的比例为60%。另外，薪酬亦会参考市况而作出适当变动。
　　6、董事会下设的薪酬与考核委员会依据《公司章程》和《薪酬与考核委员会议事规则》的有关规定，按照经审计的财务数据、经营业绩、分管工作及主要职责等相关资料，对公司董事、高级管理人员进行绩效评价，并提交董事会审议，由总经理根据审定意见组织执行。绩效薪酬中的80%在考核确定后发放，20%递延支付。公司人力资源部、财务部、运营管理部等相关部门配合薪酬与考核委员会进行董事、高级管理人员绩效考核与薪酬方案的具体实施工作。
　　7、董事、高级管理人员薪酬，根据上市公司信息披露制度及监管要求进行信息披露。公司年度报告根据会计年度内发放的税前薪酬收入总额披露董事、高级管理人员薪酬。
　　公司第十一届董事会薪酬与考核委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第一次会议，审核同意经修订的公司第十一届董事会董事及任期与公司第十一届董事会同步的高级管理人员的薪酬政策暨制订《公司2026年度董事、高级管理人员薪酬方案》，全体委员回避表决，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：全体董事回避表决。
　　本议案直接提交公司股东会审议。
　　（十七）审议通过了公司2025年度人工成本使用情况以及2026年度人工成本预算情况的报告
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十八）审议通过了《公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（十九）审议通过了《公司2026年度内部控制评价报告》
　　公司第十一届董事会审计与风险管理委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第二次会议，审核通过了该报告，并同意提交董事会审议。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（二十）审议通过了《公司2026年度重大风险评估报告》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（二十一）审议通过了《2026年度日常关联交易》的议案
　　公司第十一届董事会审计与风险管理委员会于2026年3月27日在公司会议室召开2026年第二次会议，审核通过了2026年度公司及相关子公司与南京乐金熊猫电器有限公司、成都京东方显示科技有限公司、南京爱立信通信有限公司日常关联交易额度预计，并同意提交董事会审议。委员吕松先生于审议公司与成都京东方显示科技有限公司的关联交易中作为关联董事回避表决。
　　上述分项审议的表决结果均为：赞成8票，反对0票，弃权0票。
　　公司执行董事、总经理胡回春先生在与南京乐金熊猫电器有限公司、南京爱立信通信有限公司的关联交易中作为关联董事而放弃表决权利，董事吕松先生在与成都京东方显示科技有限公司的关联交易中作为关联董事而放弃表决权利。
　　具体内容详见公司于2026年3月28日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站的《南京熊猫2026年度日常关联交易公告》（2026-012）。
　　（二十二）审议通过了《公司涉及财务公司关联交易情况的风险持续评估报告》
　　表决结果：赞成5票，反对0票，弃权0票。
　　董事夏德传先生、刘剑锋先生、胡进先生、吕松先生作为关联董事回避表决。
　　（二十三）审议通过了《关于购买2026年董责险》的议案
　　为完善公司风险管控体系，保障公司董事、高级管理人员及相关人员的权益，控制其因非主观故意导致的不当履职行为，损害公司及广大投资者利益而遭受索赔的风险，促进其充分行使权力、履行职责，根据《上市公司治理准则》及香港联合交易所有限公司《上市规则》附录十四《企业管治守则》的有关规定，公司拟为董事、高级管理人员及相关人员购买2026年董事及高级管理人员责任保险（以下简称“董责险”）。
　　董责险的具体方案如下：
　　1、投保人：南京熊猫电子股份有限公司
　　2、被保险人：公司及全体董事、高级管理人员及相关人员
　　3、赔偿限额：不超过人民币8,000万元/年
　　4、保险费总额：具体以与保险公司协商确定的数额为准
　　5、保险期限：12个月
　　公司董事会提请公司股东会在上述方案内授权管理层办理购买2026年董责险的相关事宜（包括但不限于确定相关责任人员；确定保险公司；确定保险金额、保费金额及其他保险条款；选择及聘任保险经纪公司及其他中介机构；签署相关法律文件及处理与投保相关的其他事项等）。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　本议案尚需提交公司股东会审议。
　　（二十四）审议通过了《公司市值管理制度》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（二十五）审议通过了《公司2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告》
　　具体内容详见公司于2026年3月28日刊载于《中国证券报》《上海证券报》和上海证券交易所网站的《南京熊猫2025年度“提质增效重回报”行动方案评估报告》（2026-011）。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（二十六）审议通过了《公司2026年度资本支出项目预算》
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（二十七）审议通过了《关于公司组织机构调整》的议案
　　根据国务院国资委有关文件精神，结合公司实际经营需要，同意设立采购中心。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（二十八）审议通过了《关于召开2025年年度股东会》的议案
　　同意公司于2026年6月30日前召开2025年年度股东会，审议以下议案：
　　1.审议《公司2025年度董事会工作报告》；
　　2.审议《公司2025年度财务决算报告》；
　　3.审议《公司2026年度财务预算报告》；
　　4.审议《公司2025年年度利润分配方案》；
　　5.审议《关于聘任2026年度审计机构》的议案；
　　6.审议《公司2025年年度报告及其摘要》；
　　7.审议《公司董事、高级管理人员薪酬管理制度》；
　　8.审议经修订的公司第十一届董事会董事及任期与公司第十一届董事会同步的高级管理人员的薪酬政策暨制订《公司2026年度董事、高级管理人员薪酬方案》；
　　9.审议《关于购买2026年董责险》的议案；
　　10.其他（如有）。
　　2025年年度股东会的召开时间另行通知，授权董事会秘书办理年度股东会相关事宜。
　　表决结果：赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司董事会
　　2026年3月27日
　　● 报备文件
　　公司第十一届董事会第八次会议决议
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-013
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　关于召开2025年度业绩说明会的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 会议召开时间：2026年4月10日（星期五）下午15:00-16:00
　　● 会议召开地点：上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）
　　● 会议召开方式：上证路演中心网络互动
　　● 投资者可于2026年4月2日（星期四）至4月9日（星期四）16:00前登录上证路演中心网站首页点击“提问预征集通道”栏目或通过公司邮箱dms@panda.cn进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。
　　南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月28日在上海证券交易所网站发布公司2025年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司2025年度经营成果、财务状况，公司计划于2026年4月10日（星期五）下午15:00-16:00举行2025年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。
　　一、说明会类型
　　本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对2025年度的经营成果及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内就投资者普遍关注的问题进行回答。
　　二、说明会召开的时间、地点
　　（一）会议召开时间：2026年4月10日（星期五）下午15:00-16:00
　　（二）会议召开地点：上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）
　　（三）会议召开方式：上证路演中心网络互动
　　三、参加人员
　　董事长夏德传先生，董事、总经理胡回春先生，独立董事熊焰韧女士，总会计师胡寿军先生，董事会秘书王栋栋先生。
　　四、投资者参加方式
　　（一）投资者可在2026年4月10日（星期五）15:00-16:00，登录上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/），在线参与本次业绩说明会，公司将及时回答投资者的提问。
　　（二）投资者可于2026年4月2日（星期四）至4月9日（星期四）16:00前登录上证路演中心网站首页，点击“提问预征集通道”栏目（https://roadshow.sseinfo.com/preCallQa），根据活动时间，选中本次活动或通过公司邮箱dms@panda.cn向公司提问，公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。
　　五、联系人及咨询办法
　　联系人：刘娟、刘宇轩
　　电话：025-84801144
　　邮箱：dms@panda.cn
　　六、其他事项
　　本次投资者说明会召开后，投资者可以通过上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）查看本次投资者说明会的召开情况及主要内容。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司董事会
　　2026年3月27日
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-008
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　关于计提资产减值准备的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2026年3月27日召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备》的议案。为客观反映公司资产状况和经营成果，确保会计信息真实可靠，根据《企业会计准则》和公司相关制度，公司对截至2025年12月31日的各项资产进行减值测试，计提了相应减值准备。具体情况如下：
　　一、计提资产减值准备概述
　　（一）对应收账款及其他应收款计提坏账准备情况
　　公司以预期信用损失为基础，对应收账款、其他应收款等进行减值测试，并确认减值损失。公司2025年对应收账款及其他应收款共计提坏账准备37,666,053.25元，转回坏账准备1,148,683.29元，转销坏账准备71,952.39元。其中，应收账款计提坏账准备37,651,763.89元，转回坏账准备887,602.81元，转销坏账准备71,864.39元；其他应收款计提坏账准备14,289.36元，转回坏账准备261,080.48元，转销坏账准备88.00元。
　　（二）对存货、固定资产及无形资产等计提减值准备情况
　　公司对存货、合同资产、固定资产、无形资产、长期股权投资等资产在资产负债表日，有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额，进行减值测试。公司2025年对存货、合同资产、固定资产、无形资产及长期股权投资共计提减值准备81,587,225.54元，转回减值准备1,054,623.92元，转销减值准备252,513,529.58元。其中，存货计提减值准备68,552,120.57元，转销减值准备9,102,714.05元；合同资产转回减值准备1,054,623.92元；固定资产计提减值准备11,567,054.20元，转销减值准备83,616.17元；无形资产计提减值准备1,468,050.77元；长期股权投资转销减值准备243,327,199.36元。
　　经管理层评估，子公司南京熊猫电子装备有限公司部分资产存在减值迹象，公司聘请中瑞世联资产评估集团有限公司（以下简称“中瑞世联”）对相关资产进行了减值测试。委托评估的资产组主要为空压机、数控车床、切割机等资产，中瑞世联分别评估了资产组公允价值减去处置费用的净额和预计未来现金流量的现值，选取较高的预计未来现金流量的现值作为资产组的可回收金额，并出具了中瑞评报字[2026]第600103号评估报告。根据评估结果，以及与资产相关的政府补助情况，本期计提了固定资产减值准备11,567,054.20元，计提了无形资产减值准备1,468,050.77元。
　　另外，公司2025年度完成公开转让所持南京爱立信熊猫通信有限公司27%股权，长期股权投资转销减值准备230,134,881.37元。
　　二、计提资产减值准备对公司的影响
　　公司2025年共计提减值准备119,253,278.79元，转回减值准备2,203,307.21元，转销减值准备252,585,481.97元，对合并报表损益的影响为增加公司合并利润总额135,535,510.39元，其中：计提减值准备对合并报表损益的影响为减少公司合并利润总额119,253,278.79元。
　　三、董事会审议程序
　　公司于2026年3月27日召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了《关于计提资产减值准备》的议案。公司本次计提资产减值准备，遵照《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，并且聘请资产评估机构对相关资产进行了减值测试，依据充分，符合公司资产现状，更加公允地反映了公司的财务状况、资产价值及经营成果，具有合理性。同意公司本次计提资产减值准备事项。
　　四、董事会审计与风险管理委员会的审核意见
　　审计与风险管理委员会审核同意《关于计提资产减值准备》的议案，并提交董事会审议。公司本次计提资产减值准备基于谨慎性原则，符合《企业会计准则》和公司相关会计政策的规定，并且聘请资产评估机构对相关资产进行减值测试，出具了评估报告，计提资产减值准备依据充分，符合公司资产现状，有助于更加公允地反映公司的财务状况、资产价值及经营成果，使公司的会计信息更具有合理性。
　　五、其他说明
　　本次计提资产减值准备事项已经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，相关金额与公司2025年年度报告一致。本次计提减值准备符合相关法律法规的规定和公司实际情况，不会影响公司的正常经营，敬请广大投资者注意。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司董事会
　　2026年3月27日
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-009
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　续聘会计师事务所公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 拟聘任会计师事务所名称：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
　　● 本事项尚需提交股东会审议。
　　南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”或“南京熊猫”）于2026年3月27日召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了《关于聘任2026年度审计机构》的议案，建议续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）为公司2026年度国际核数师、国内核数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其报酬。本事项尚需股东会审议通过。现将有关事项公告如下：
　　一、拟聘任会计师事务所的基本情况
　　（一）机构信息
　　1、基本信息
　　大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大信”）成立于1985年，2012年3月转制为特殊普通合伙制事务所，总部位于北京，注册地址为北京市海淀区知春路1号22层2206。大信在全国设有33家分支机构，在香港设立了分所，并于2017年发起设立了大信国际会计网络，目前拥有美国、加拿大、澳大利亚、德国、法国、英国、新加坡等48家网络成员所。大信是我国最早从事证券服务业务的会计师事务所之一，首批获得H股企业审计资格，拥有超过30年的证券业务从业经验。
　　大信会计师事务所（特殊普通合伙）首席合伙人为谢泽敏先生。截至2025年12月31日，大信从业人员总数3,914人，其中合伙人182人，注册会计师1,053人。注册会计师中，超过500人签署过证券服务业务审计报告。
　　2024年度业务收入15.75亿元，为超过10,000家公司提供服务。业务收入中，审计业务收入13.78亿元，其中证券业务收入4.05亿元。2024年上市公司年报审计客户221家（含H股），平均资产额195.44亿元，收费总额2.82亿元。主要分布于制造业，信息传输、软件和信息技术服务业，电力、热力、燃气及水生产和供应业，科学研究和技术服务业、水利、环境和公共设施管理业。与公司同行业上市公司审计客户146家。
　　2、投资者保护能力
　　职业保险累计赔偿限额和计提的职业风险基金之和超过2亿元，职业风险基金计提和职业保险购买符合相关规定。
　　近三年，本所因执业行为承担民事责任的情况包括昌信农贷等四项审计业务，投资者诉讼金额共计581.51万元，均已履行完毕，职业保险能够覆盖民事赔偿责任。
　　3、诚信记录
　　近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚10次、行政监管措施16次、自律监管措施及纪律处分18次。67名从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚25人次、行政监管措施34人次、自律监管措施及纪律处分46人次。
　　（二）项目信息
　　1、基本信息
　　拟签字项目合伙人：龚荣华
　　拥有注册会计师执业资质、资产评估师职业资质。1995年成为注册会计师，2013年开始从事上市公司审计，2007年开始在大信执业，2023年开始为公司提供审计服务，近三年签署的上市公司审计报告有深科技、大宏立、南京熊猫、振华科技、华大九天等。未在其他单位兼职。
　　拟签字注册会计师：韩士民
　　拥有注册会计师执业资质、资产评估师职业资质。2010年成为注册会计师，2009年开始从事上市公司审计，2010年开始在大信执业，2024年开始为公司提供审计服务，近三年，签署上市公司深科技、南京熊猫审计报告。未在其他单位兼职。
　　项目质量复核人员：王文春
　　拥有注册会计师、注册税务师执业资质。1998年成为注册会计师，2000年开始从事上市公司审计业务，2010年开始在大信执业，2020年开始从事上市公司审计质量复核，具有24年证券业务服务经验，承办过新筑股份、大宏立、华塑控股、川投能源等近20余家上市公司的审计工作，近三年复核的上市公司、新三板超10家。未在其他单位兼职。
　　2、诚信记录
　　拟签字项目合伙人、签字注册会计师及质量复核人员近三年不存在因执业行为受到刑事处罚，受到证监会及派出机构、行业主管部门的行政处罚、监督管理措施，受到证券交易所、行业协会等自律组织的自律监管措施、纪律处分的情况。
　　3、独立性
　　拟签字项目合伙人、签字注册会计师及质量复核人员不存在违反《中国注册会计师职业道德守则》对独立性要求的情形，未持有和买卖南京熊猫电子股份有限公司股票，也不存在影响独立性的其他经济利益，定期轮换符合规定。
　　4、审计收费
　　董事会建议聘任大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度国际核数师、国内核数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其报酬，其中财务报告审计费用192万元，内部控制审计费用56万元。审计费用与上一期相同。
　　二、拟续聘会计事务所履行的程序
　　（一）审计与风险管理委员会的审议意见
　　公司于2026年3月27日召开第十一届董事会审计与风险管理委员会2026年第二次会议，审核同意续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度审计机构，并提交董事会审议。
　　经核查大信会计师事务所（特殊普通合伙）的营业执照、资质证书等相关材料，综合考虑大信会计师事务所（特殊普通合伙）的从业时间、从业经验、从业人数、机构规模、服务上市公司的数量、投资者保护能力等，及拟为公司提供审计工作的合伙人及注册会计师于过去三年中并未受任何刑事、行政处罚或监管措施，以及上述人士为独立人士，未曾违反过独立性的要求，亦未持有公司股份，基于此，审计与风险管理委员会认为大信会计师事务所（特殊普通合伙）具备为上市公司提供审计服务的能力与经验，能够满足公司财务报表和内部控制审计要求。公司聘任其为2026年度审计机构的审议程序符合《公司法》和公司上市地证券交易所的相关规定及《公司章程》的规定，不存在损害公司及中小股东利益的情形。
　　大信会计师事务所（特殊普通合伙）应当严格执行《中国注册会计师审计准则》等有关规则及监管机构的意见，为公司审计项目配备充足、独立的审计人员，加强职业判断，提高审计质量，在审计过程中保持独立、公正，遇到重大问题及时向审计与风险管理委员会和独立董事汇报。
　　（二）董事会的审议和表决情况
　　公司第十一届董事会第八次会议审议通过了《关于聘任2026年度审计机构》的议案，建议续聘大信会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2026年度国际核数师、国内核数师和内控审计师，在总额不超过人民币248万元限额内确定其报酬。
　　赞成9票，反对0票，弃权0票。
　　（三）生效日期
　　本次聘任会计师事务所事项尚需提交公司股东会审议，并自公司股东会审议通过之日起生效。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司董事会
　　2026年3月27日
　　● 报备文件
　　1、拟聘任会计师事务所关于其基本情况的说明
　　2、审计与风险管理委员会审议情况的书面文件
　　证券代码：600775 证券简称：南京熊猫 公告编号：2026-010
　　南京熊猫电子股份有限公司
　　2025年年度利润分配方案公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。
　　重要内容提示：
　　● 分配比例：每10股派发现金股利0.10元（含税）。
　　● 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，具体日期将在权益分派实施公告中明确。在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露调整情况。
　　● 本次年度利润分配方案需提交股东会审议后方可实施。
　　● 公司不触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.8.1条第一款第（八） 项规定的可能被实施其他风险警示的情形。
　　一、利润分配方案内容
　　（一）利润分配方案的具体内容
　　经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，截至2025年12月31日，南京熊猫电子股份有限公司（以下简称“公司”）母公司报表中期末未分配利润为人民币303,372,560元。经董事会决议，公司2025年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数分配利润。本次利润分配方案如下：
　　公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.10元（含税）。截至2025年12月31日，公司总股本为913,838,529股，以此计算合计分配现金红利人民币9,138,385.29元（含税），占本年度归属于上市公司股东净利润的比例85%。
　　在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，如公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配比例，并将在相关公告中披露调整情况。
　　本次利润分配方案尚需提交股东会审议。
　　（二）是否可能触及其他风险警示情形
　　■
　　二、公司履行的决策程序
　　公司于2026年3月27日召开第十一届董事会第八次会议，审议通过了《公司2025年年度利润分配方案》的议案，本方案符合《公司章程》规定的利润分配政策和公司已披露的《股东回报规划（2025-2027）》。
　　三、相关风险提示
　　本次利润分配方案结合考虑了公司目前的经营情况、财务状况、资金需求以及未来发展计划等因素，不会对公司经营现金流产生重大影响，不会影响公司正常经营和长期发展。本次利润分配方案尚需提交股东会审议。敬请广大投资者注意投资风险。
　　特此公告。
　　南京熊猫电子股份有限公司董事会
　　2026年3月27日
　　公司代码：600775 公司简称：南京熊猫
　　南京熊猫电子股份有限公司