（上接A01版）并依法从严从重处罚，彰显‘长牙带刺’监管力度。新证券法将财务造假等信息披露违法行为的最高量罚金额从60万元大幅提升至1000万元，证监会对华讯方舟处以800万元罚款，对主要责任人员处以400万元罚款，并采取10年市场禁入措施，对其他未勤勉尽责的董监高均纳入处罚范围。”上海久诚律师事务所律师许峰表示。

　　巨丰投顾投资顾问总监郭一鸣说：“这些典型案例释放出证监会坚持‘猛药去疴’‘重典治乱’严打财务造假的重磅信号。对以身试法的造假者重拳出击‘痛击筋骨’，打到‘不敢再犯’，让其受教训、长记性，特别是对财务造假等恶性违法行为从严重处，一抓到底，绝不姑息，有助于重塑良好市场生态。”

　　“行民刑”追责

　　除依法从严从重从快处罚外，证监会还以监管措施、违纪通报、刑事移送多角度构筑处罚堡垒，践行立体追责，以不枉不纵、密织法网的坚决态度，让违法主体“插翅难逃”，承受“流血掉肉”的惨痛教训。

　　例如，起步股份案中，公司违法手段隐蔽，利用内部核算系统虚构购销业务；虚增占比高，连续三年虚增收入3.6亿元、虚增利润1.3亿元，最高虚增比例超过50%；欺诈发行情节恶劣，以财务造假手段欺诈发行可转债，非法募集资金5.2亿元。该案合计罚款7700万元，特别是适用新证券法对4名责任人罚款2000万元，最高罚款1000万元，超过旧法罚款上限16倍；对责任人处以最高10年市场禁入，将“害群之马”清出资本市场。

　　“透过上述案件，我们发现，证券监管执法绝非‘罚酒三杯’，更不是‘破财免灾’、一罚了事，等待违法者的还有民事索赔、刑事惩戒等追责链条。”在吕成龙看来，坚持对恶性违法行为予以行政、刑事、民事全方位立体化打击，将让“说假话”“做假账”“藏真话”的违法者“人财两空”。

　　精准打击“关键少数”

　　严监严管、重拳出击，还体现在精准打击“关键少数”上。

　　例如，ST华铁2月8日披露公告称，收到监管机构下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，ST华铁连续四年定期报告存在虚假记载或重大遗漏，公司存在开展虚假贸易，虚增收入及利润等情形。

　　“我们关注到，该案‘舞弊’叠加‘错报’，违法情节复杂多样，涉及人员人数众多，监管部门综合考量违法情节和公司整改情况，拟对华铁股份处罚高达800万元，对公司及责任人合计处罚2630万元。”吕成龙说。

　　他特别提到，ST华铁案中，时任董事长又为实际控制人，组织指使、决策实施案涉全部违法行为。为“首恶”，必严惩，监管部门对其个人拟处以高达800万元罚款，同时采取终身市场禁入措施。

　　“这些典型案例警示意义较大。监管部门精准打击‘关键少数’，将让造假者在‘倾家荡产’的同时，彻底断送职业生涯，无法再‘兴风作浪’。”许峰说。