公司代码：600166 公司简称：福田汽车

　北汽福田汽车股份有限公司

　一、 重要提示

　1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

　1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

　1.3 公司负责人张夕勇、主管会计工作负责人李艳美及会计机构负责人（会计主管人员）陈超保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

　1.4 本公司第一季度报告未经审计。

　二、 公司主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2018年一季度归属于上市公司股东的净利润同比下降6.9亿元，具体原因分析详见“三、3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明”

　非经常性损益项目和金额

　√适用 □不适用

　单位：元 币种：人民币

　■

　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位：股

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　2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表

　□适用 √不适用

　三、 重要事项

　3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因

　√适用 □不适用

　资产负债表项目比较

　单位：元 币种：人民币

　■

　变动原因：

　1、主要系本期银行短期贷款现金流入增加以及销售回款增加所致；

　2、主要系本期收取经销商票据尚未对外支付完成所致；

　3、主要系本期计提的利息冲回所致；

　4、主要系本期欧辉业务履约保证金等增加所致；

　5、主要系本期轻卡、新能源及乘用车等整车库存增加所致；

　6、主要系本期兑现债券利息，负债减少所致；

　7、主要系本期发行超短融所致；

　8、主要系本期汇率折算差异所致。

　利润表项目比较

　单位：元 币种：人民币

　■

　变动原因：

　1、主要系本期支付的消费税、房产税、城建税减少所致；

　2、主要系本期整车运费及广告宣传费增加所致；

　3、主要系本期无形资产摊销等增加所致；

　4、主要系本期贷款增加导致的利息支出增加及汇率波动减少了汇兑收益所致；

　5、主要系去年同期处置北京福田产业投资控股集团股份有限公司股权所致；

　6、主要系本期政府补助同比减少所致；

　7、主要系本期非流动资产报废损失及税款缴纳滞纳金等减少所致；

　8、主要系本期确认的递延所得税资产增加所致；

　9、主要系根据《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》（财会[2017]30号），企业对相关会计政策进行了变更，本期新增该列报项；

　10、主要系根据《企业会计准则第16号——政府补助》（财会[2017]15号），企业对相关会计政策进行了变更，本期新增该列报项；

　11、主要系本期毛利下降，期间费用增加，及投资收益减少所致；

　12、主要系本期营业利润减少（毛利下降，期间费用增加，及投资收益减少），政府补助减少所致；

　13、净利润下滑原因详见三、3.2。

　现金流量表项目比较

　单位：元 币种：人民币

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　变动原因：

　1、主要系本期经营活动中支付的保证金等现金流出增加所致；

　2、主要系本期处置固定资产减少所致；

　3、主要系本期存款利息收入增加所致；

　4、主要系本期对采埃孚福田自动变速箱（嘉兴）有限公司增资及北京中车信融融资租赁有限公司ABS认购款所致；

　5、主要系本期处置固定资产收回的现金净额减少，以及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付及投资支付的现金增加所致；

　6、主要系本期福田采埃孚轻型自动变速箱（嘉兴）有限公司吸收少数股东投资所致；

　7、主要系本期补充流动资金、借款增加所致；

　8、主要系本期公司偿还到期长短期借款增加所致；

　9、主要系本期借款增加，偿付借款利息所致；

　10、主要系本期取得借款现金流入（银行借款及超短融）增加所致；

　11、主要系本期人民币升值所致；

　12、主要系本期取得借款现金流入（银行借款及超短融）增加所致；

　13、主要系本期取得借款现金流入（银行借款及超短融）增加所致。

　3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

　√适用 □不适用

　2018年一季度业绩完成情况分析

　一、盈利能力分析

　2018年一季度归母净利亏损6.04亿元，同比下滑6.9亿元，具体分析如下：

　1、商用车一季度实现销量11.73万辆，同比下滑17.25%，影响利润下降0.72亿元，其中中高端产品实现销量0.4万辆，同比增长46.6%，带来利润增长0.15亿元，由于重卡、轻卡、微卡等销量下滑，影响利润下降0.88亿元；

　2、公交车业务按订单组织生产，因交货周期约定，一季度同比交车数量下降178辆，利润同比下滑0.68亿元；

　3、一季度海外利润同比下滑1.03亿元，由于人民币升值从2017年12月31日的6.506到2018年3月31日的6.27，汇兑损失0.56亿元，同时人民币升值导致产品出口竞争力下降，影响利润下降0.47亿元；

　目前汇率趋于稳定，二季度汇率的影响将逐步减少；

　4、乘用车开发费用支出同比增加70%；

　5、金融服务业务一季度实现收入1.06亿元，同比增长63%，利润实现0.48亿元；

　6、公司2018年加大采购及运营成本控制力度，因结算时间差异原因，采购降本将在一季度以后逐步体现到利润中。

　二、资产负债结构分析

　2018年一季度末资产总额663.12亿元，较年初增加38.93亿元，负债总额478.44亿元，较年初增加44.67亿元，资产负债率为72.1%，较期初增加2.66%，资产负债率较高原因如下：

　1、为了支持整车销售及供应链融资，金融业务近两年快速发展，资产规模从2015年的41.35亿元增加到2018年一季度末109.44亿元，业务规模达到81.88亿元，影响资产负债率增加4%，金融业务作为公司战略增长点，是未来利润的稳定来源；

　2、新能源国地补资金占用46.7亿元，影响资产负债率增加2.1%，随着2016年12月30日, 国家发布《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（财建[2016]958号），明确增加了三万公里行驶里程要求，2017年1月1日起，实施该政策，该政策带来新能源国地补占用时间拉长，2018年2月14日国家发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，将行驶里程调整到2万公里，一年两次申报，后期会加速政策补贴资金的回收；

　3、为了保证旺季销售资金需求，公司一季度进行了资金储备，一季度末货币资金加承兑汇票余额62.73亿元，较期初增加27.7亿元，影响资产负债率2.91%；

　上述三项合计影响资产负债率增加11.3%，随着新能源占用的消化、货币资金的使用，资产负债率将回归到61%。

　三、基于一季度的业绩表现，公司已采取如下措施进行改善：

　1、通过产品结构调整、转型升级，推进新产品上量，提升市场占有率：①重卡推出全新中置轴轿运车，②中卡借助M4超级卡车，通过环卫车、危化品车、车载泵上市推广，突破中卡专用类市场，③奥铃M4通过速运、云内D30、全柴4B2社会动力产品和时代M3产品切换升级，恢复福田中低端市场优势，④祥菱TM产品上市，丰富微卡产品线，提高福田整体微卡竞争力，⑤拓陆者通过全新E5产品推广，提升皮卡竞争力，逐步恢复市场品牌，⑥大VAN后通过双胎及汽油版新产品投放，丰富产品品种，进一步提高图雅诺市场竞争力。

　2、推进精益成本控制，恢复成本竞争力，提升产品盈利能力

　①提升采购管理能力，发挥规模化优势，降低采购成本：坚决压缩供应商数量，加强成本对标，挖掘成本降低空间；

　②通过人员与组织优化，控制人工成本、严控各项管理类成本费用；

　③加强隐性成本管理，降低各项成本支出。

　3、推进业务重组，调整投资结构，优化资产负债结构：调整投资策略，加大重点产品研发投资，严控技改投资。

　3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项

　□适用 √不适用

　3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警示及原因说明

　□适用 √不适用

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