在上海市周家嘴路602号这个由旧工厂改造的创意园区，新三板公司易所试独占一栋6层楼的办公空间。进入办公区，唯一的电梯设置了门禁，保安站在门口，对靠近公司的陌生人均会上前盘问，没有得到允许的访客难以进入。中国证券报记者两次登门后，才得以进入这家公司进行采访。

　对于易所试的资产负债表，多位财务专家对中国证券报记者表示“看不懂”。

　首先的疑问来自于高额预付款。截至2017年6月30日，公司预付款余额高达8363万元，超过当期营业收入的1.5倍。

　仔细拆分易所试的预付款，一些细节值得揣摩。半年报显示，从预付对象归集余额前五名的情况看，交易对象分别是西藏藏稞食品有限公司（简称“西藏藏稞”）、宁波鄞州新组邦贸易有限公司、黑河市鸿腾天熠电子商务有限公司上海分公司、上海喜达广告有限公司、上海涞恳广告有限公司，总计余额4400万元。预付款产生的原因包括货未到和项目未完成。

　其中，西藏藏稞为公司实际控制人章源旗下企业，对应预付款余额为1561万元，在上述5家公司中数额最大。根据公司财报，2016年，易所试和西藏藏稞的关联交易额为31.87万元；而2017年上半年，易所试向西藏藏稞仅购买价值14.2万元的商品。这意味着，在主营业务持续亏损的情况下，易所试与大股东控制的公司之间关联交易规模半年内暴增50余倍。其中，价值1561万元的货物仍没供货，占比超过90%。

　一位上市公司财务人员告诉中国证券报记者，易所试预付款的增加和实际经营情况的匹配存在疑问。半年报显示，公司2017年上半年归属于挂牌股东的净利润亏损2193万元，连续三个季度亏损。“在持续亏损的情况下，公司仍签订大额采购合同，且支付巨额预付款，经营比较激进。”

　易所试董事长章源在提供给中国证券报记者的资料中解释，西藏藏稞主要业务在西藏，需要企业从藏区农民手中以现金形式采购青稞米，没有统一收购渠道，也没有应付账期。经双方协商一致，易所试先行预付采购款用于西藏藏稞原料采购。

　章源表示，受制于西藏的生产环境等因素，目前西藏藏稞并没有向易所试大规模交付产品。截至2017年8月，已经陆续交付部分青稞产品。但因其在当地税务机关的税收问题，目前无法开具增值税发票，故尚未收到其发票。

　易所试和上海喜达广告有限公司的交易同样让人疑惑。2017年上半年，易所试对上海喜达的预付款余额为590万元。蹊跷的是，2016年，上海喜达还欠着易所试的钱。年报显示，2016年，在易所试应收账款最高的前五名客户中，上海喜达位列第三，总计欠易所试680万元。不到半年的时间，上海喜达还清了过去所欠的钱，并从易所试身上得到了大额订单。截至2017年6月30日，上海喜达仍有价值590万的订单服务没有完成。

　对于“债主”、“债户”身份转换的原因，易所试财务经理李海涛对中国证券报记者表示，“此前是喜达接了单子，转给我们做，我们完成了才会给钱；后来我们有单子，但裁员后人手不足，转给了喜达做。因为我们公司经营出现了一些困难，喜达要先给钱才愿意做。”