在中国证券市场中小投资者保护的制度安排和体系架构中，中证中小投资者服务中心的创立及其维权实践，无疑是相当靓丽抢眼的一道风景，也是最具中国特色的投资者保护机制创新，堪称是对全球资本市场的监管制度和投资者保护工作做出的创造性贡献。2017年12月7日，国际货币基金组织和世界银行公布中国“金融部门评估规划”（FSAP）报告，特别指出设立投服中心等投资者保护方面的先进做法，值得其他市场借鉴。

　投服中心总经理徐明介绍，证监会成立投服中心这一全国性证券金融类公益机构，专门从事中小投资者合法权益保护工作，是落实党中央、国务院关于投资者保护精神的具体举措，是加强中小投资者合法权益保护工作的新探索和新尝试，开辟了中小投资者保护的新途径和新机制。投服中心成立以来，从中小投资者实际需求和救济诉求出发，参考国际经验，逐渐创新出一套适合我国资本市场的中小投资者保护机制和实现路径，特别是相继推出持股行权、纠纷调解、证券支持诉讼乃至股东诉讼以及投资者教育等业务，形成了一套中小投资者保护的完整体系。2017年，在证监会的指导下，投服中心各项业务均取得突破性进展。

　在持股行权方面，截至2017年11月底，投服中心共持有沪深交易所3314只上市公司股票，总计行权1043次。其中，2017年总计行权829次，是2016年的3.9倍；发送股东建议函351份，对相关上市公司《公司章程》中存在的不足之处等提出建议，内容涉及投票机制、分红制度和反收购条款。上市公司基本全部回函表示采纳建议；集中参加了55家上市公司的股东大会，重点针对高送转配套股东减持、不当反收购限制条款、投票机制及分红制度、公司治理规范性等事项，积极行使表决、建议、质询等股东权利。投服中心提出的意见建议，上市公司基本上都已采纳；先后参加了沪深两市共计21家上市公司的重大资产重组说明会，站在中小投资者的立场，对重组不确定性、估值合理性、经营可持续性、业绩承诺可实现性等方面提出问题。目前已有3家终止重组，12家修改重组方案。投服中心还针对舆论热点事件，站在中小投资者立场公开发声，督促上市公司规范公司治理，倡议全体股东行使权利，取得了很好的示范效应。

　在证券期货纠纷调解方面，投服中心着力探索“申请便捷、程序简化、专业权威、效力保证”的调解新路，成功建立了一套可复制可推广的调解协议效力保障机制，为广大投资者提供实实在在的救济补偿，纠纷多元化解工作取得了积极成效。截至2017年11月，登记纠纷案件共5433件，争议金额18亿元。其中正式受理3143件，调解完结2283件，成功2035件，成功率达89%，成功的案件，投资者和解获赔金额达3.68亿元。其中，2017年全年受理各类证券期货纠纷2246起，已调解成功1464起，纠纷和解获赔金额3.28亿元。

　在支持诉讼方面，投服中心先后提起“匹凸匹”、“康达新材”等6起上市公司支持诉讼、1起基金支持诉讼以及1起股东诉讼，投资者获得和即将获得赔偿金额达1150万元。据悉，投服中心正积极研究推动证券支持诉讼示范判决机制试点工作，努力破解中小投资者维权举证难题，节约司法成本、提高审判效率。

　中国社科院法学研究所商法研究室主任陈洁表示，投服中心的设立是证券市场体系具有重大效益性的顶层设计，是我国投资者权益保护机制的重大创新，也是我国证券市场迈向法治化、成熟化进程的重要标志。投服中心的实践对投资者起到了示范作用、维权作用，对相关上市公司及其他市场主体起到了警示作用，对投资者积极行权、理性维权起到了提升作用。特别是持股行权方面的探索和实践，已产生突出成效并获得市场和社会的积极反响，应予以充分肯定、持续支持和大力推广。