本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　2017年12月12日，蓝星安迪苏股份有限公司（以下简称“安迪苏”，“公司”）披露了《安迪苏关于收购Nutriad公司股权的公告》（2017-019号），现对部分信息补充披露如下：

　重要内容提示：

　●蓝星安迪苏股份有限公司（以下简称“安迪苏”、“公司”）境外控股子公司Drakkar Group S.A.（以下简称“Drakkar”）于北京时间2017年12月8日与Herge Holding B.V. （以下简称“Herge”）签署股权认购协议（“购股协议”），以自有资金预计约1.93亿美元（已考虑利息及“锁箱”机制下的经济利益流失补偿，参见四（三）“交易价格、支付方式”）收购其持有的Nutriad Holding B.V. （以下简称“Nutriad”）100%股权（以下简称“本次交易”）。Drakkar实际支付的最终交易金额将由双方于交割日根据购股协议确定并另行公告。

　●本次交易未构成关联交易。

　●本次交易未构成重大资产重组。本次收购金额预计约1.93亿美元，占公司2016年度经审计净资产的10.57%(美元折算汇率为6.6162)。该事项无需公司股东大会批准。

　●交易实施不存在重大法律障碍。

　●本次交易实施尚需安迪苏董事会批准。本次交易需通过适用的反垄断审查。

　●特别风险提示：本次交易能否实施受限于购股协议中约定的交割先决条件是否达成，具有一定不确定性。

　一、 2017年一期财务数据

　Nutriad公司截至2017年6月30日止资产负债情况及截至2017年6月30日止前12个月主要损益现金流情况如下：（美元折算汇率为6.6162）

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　以上财务数据资产负债表项目为2017年6月30日金额，收入、利润及现金流净额为2016年7月1日至2017年6月30日止12个月期间金额。以上财务数据均未经审计。

　二、 定价依据分析补充披露

　本次交易收购对价为交易双方在公开竞标过程中经多轮公平磋商后订立。所考虑的因素包括但不限于目标公司的历史财务业绩、市场定位、未来发展前景以及与安迪苏的协同互补价值。

　本次交易股权收购对价为1.93亿美元。收购对价系根据Nutriad截至2017年10月31日财务业绩并考虑上述其他因素计算得出。该对价约为Nutriad2016年12月31日经审计净资产的6.8倍。企业价值约为预计2017年全年EBITDA的12倍（即EV/EBITDA倍数为12倍）。本次交易估值倍数“EV/EBITDA”还参考了近期行业内其他交易的估值水平，包括：

　1. 2016年1月，科汉森（Chr Hansen）收购Nutrition Physiology Company, LLC （“NPC”）的交易，交易金额为1.85亿美元，EV/EBITDA倍数为15.9倍。NPC的主要业务为开发和生产用于动物养殖的菌种产品。

　2. 2015年12月，Benchmark Holding B.V.收购INVE Aquaculture Holding B.V. （“INVE”）的交易，交易金额为3.32亿美元，EV/EBITDA倍数为11.9倍。INVE的主要业务为海洋鱼类和虾的第一阶段饲料生产供应。

　3. 2015年5月，北欧私募基金Altor联手高盛收购Hamlet Protein AS. （“Hamlet”）的交易，交易金额为7.5亿丹麦克朗，EV/EBITDA倍数为11.0倍。Hamlet的主要业务为生产和供应幼生期动物使用的易消化豆类蛋白质。

　本次交易最终支付金额将于交割日根据购股协议约定（具体内容详见公告2017-019中“四、交易协议的主要内容”之（三）“交易价格、支付方式”）最终确定。

　三、 本次交易风险提示

　（一）本次交易能否实施受限于购股协议中约定的交割先决条件是否达成，具有一定不确定性。

　（二）本次交易完成后，如果安迪苏与Nutriad业务整合不及预期，将无法达到预期的协同效应。

　（三）本次交易完成后，如无法有效激励员工或整合工作不及预期，将有可能导致员工团队不稳定，从而影响预期的协同效应的产生。

　特此公告

　蓝星安迪苏股份有限公司

　董事会

　2017年12月14日