本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

　特别提示：

　1、本次跟踪评级的债券为公司2012年发行的12金王债

　2、调整前上述债券评级：AA- 主体评级AA-

　3、调整后上述债券评级：AA 主体评级AA

　2017年5月25日，青岛金王应用化学股份有限公司（以下简称:“公司”）收到鹏元资信评估有限公司（以下简称：“鹏元资信”）出具的跟踪评级报告，上调公司主体信用评级至AA，评级展望为稳定；上调公司2012年发行的“12金王债”信用级别至AA，评级展望为稳定，详细情况如下：

　一、评级变化基本情况

　（一）债券名称、简称和代码

　1、债券名称：青岛金王应用化学股份有限公司2012年公司债券

　2、债券简称：12金王债

　3、债券代码：112141

　（二）评级机构名称：鹏元资信评估有限公司

　（三）评级调整时间：2017年5月18日

　（四）前次评级结果：债券信用等级AA-，主体信用等级AA-，评级展望为稳定。

　（五）调整后评级结果：债券信用等级AA，主体信用等级AA，评级展望为稳定。

　（六）评级调整原因：2016年公司并购新增并表化妆品类子公司22家,完成覆盖化妆品品牌运营、生产研发、线上和线下销售的化妆品全产业链布局，化妆品业务盈利能力较强，未来将成为公司收入主要来源及利润增长点之一；2016年公司收入和利润大幅增长；公司完成非公开发行股票，资本实力增强，资产负债率大幅降低。

　同时我们也注意到，公司油品贸易毛利率下降，盈利能力较弱，贸易业务客户集中度较高，易受主要客户经营状况影响；蜡烛业务增长空间有限；公司商誉价值较高，若并入的子公司未来实际运营状况不及交易评估时的预期状态，公司商誉将面临一定的减值风险；公司有息债务集中于2017年到期，面临一定的集中偿付压力。

　基于以上分析，鹏元上调公司主体长期信用等级为AA，上调本期债券信用等级为AA，评级展望维持为稳定。

　二、影响分析及应对措施

　1、此次评级调整是鹏元资信对公司主体及所发行债券信用情况的肯定，不会对公司偿债能力产生实质性影响。

　2、此次评级调整不会对债券投资者适当性管理、债券质押式回购资格等产生影响。

　三、备查文件

　鹏元资信评估有限公司出具的2012年公司债券2017年跟踪信用评级报告。

　特此公告。

　青岛金王应用化学股份有限公司

　董事会

　2017年5月26日