证券代码：600864 证券简称：哈投股份 公告编号：临2016-077号

　哈尔滨哈投投资股份有限公司

　第八届董事会第十四次临时会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　哈尔滨哈投投资股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事会第十四次临时会议通知于2016年12月15日以书面送达、电子邮件和传真方式发出，会议于2016年12月20日以通讯方式召开。会议应出席董事9人，实际出席董事9人，公司监事会成员、高级管理人员列席会议。会议召集召开程序及审议事项符合《中华人民共和国公司法》、《公司章程》等规定要求，会议合法有效。会议由公司董事长智大勇先生主持。经全体董事认真审议，截止2016年12月20日中午12时，共收回表决表9份,会议形成如下决议：

　一、审议通过《关于公司全资子公司江海证券发行次级债券的议案》：

　为进一步补充净资本和营运资金，改善资产负债结构,提高市场竞争力和抗风险能力，满足业务发展需要，根据中国证监会《证券公司次级债管理规定》，公司全资子公司江海证券有限公司（以下简称江海证券）董事会2016年第十次会议审议通过了《关于发行次级债券的议案》，拟发行不超过人民币50亿元（含50亿元）次级债券。

　公司作为江海证券唯一股东，根据本公司及江海证券《公司章程》的规定，将该事项提交董事会审议。

　（一）发行次级债券的必要性

　1、政策及行业发展现状

　2012年，中国证监会颁布《证券公司次级债管理规定》，明确证券公司可以根据自身的资金等方面的情况,通过借入次级债解决流动性问题。证券公司次级债，是证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务（即次级债务），以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券（即次级债券）。证券公司发行期限3个月至1年以内的短期次级债不计入净资本，1年以上的长期次级债到期期限在3、2、1年以上的，分别按100%、70%、50%的比例计入净资本。

　次级债的发行程序相对简单，是一种快捷、可持续的补充资本金的方式，有利于证券公司拓宽资本筹集渠道。从筹资成本的角度来看，还可以合理安排融资结构、降低融资成本、加大杠杆、提升盈利能力，提高股东回报。利用资本市场多样化筹资机制，通过市场化债务融资工具拓宽融资渠道，在风险可控和管理跟上的前提下，可为经营转型奠定基础。

　截止2016年9月20日，2016年共有40家证券公司累计发行了92笔金融债，合计发行金额为2225.60亿人民币，其中，次级债为36笔，发行金额为781.1亿，占所有证券公司金融债发行金额的35.10%。

　2、发行次级债券对公司的影响

　江海证券目前资金杠杆率低且无长期负债，负债结构不合理，发行债券可以提升资金实力、改善资产负债结构，满足其中长期资金需求，且可充实净资本。

　次级债券审核周期短，在现在货币宽松政策下以固定利率一次性锁定财务成本，有利于资金有序使用，便于战略规划性发展。

　发行次级债券还有助于优化公司治理结构，次级债券融资会对经营层产生较强的监督和约束作用，江海证券履行还本付息的法定义务会激励其管理层努力工作追求企业利润的最大化。

　次级债券的发行在满足公司证券业务扩展需求的同时也可提高公司证券业务的市场竞争力和抗风险能力，为公司证券业务拓展提供了强大推动力。

　（二） 发行方案

　1、 本次拟发行次级债券的规模、期限、利率

　(1)、发行主体：江海证券有限公司

　(2)、发行规模：不超过人民币50亿元（含50亿元），可分期发行。

　(3)、发行期限：本次发行的次级债券期限为不超过5年期（含5年）的长期次级债和短期次级债，可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种，具体的债券期限及品种由江海证券根据资金需求情况确定。

　(4)、债券利率及确定方式：本次发行的次级债券票面利率为固定利率，具体的债券票面利率及支付方式由江海证券根据发行情况确定。

　2、募集资金用途

　本次拟发行的次级债券所募集资金将主要用于补充江海证券净资本和营运资金。

　3、与发行次级债相关的其他重要事项

　(1)、发行对象：符合《证券公司次级债管理规定》及相关法律法规规定的次级债券机构投资者，且合计不超过200人。

　(2)、担保方式：是否采用担保综合考虑市场情况等因素确定，并办理相关事宜。

　(3)、发行方式：私募发行。

　(三)发行次级债券的风险分析

　本次江海证券发行次级债券面临的主要风险为发行风险，由于次级债券仅面向合格投资者定向募集，如果为迎合次级债券发行，把利率定价过高会导致公司的融资成本增加，所以选择合适的合格投资者较为困难。面对发行风险，经过市场调研和询价，江海证券已找到对次级债券有一定投资意向的金融机构，且找到的金融机构都认购过其他公司的次级债券，为成熟的合格投资者，已将发行风险降低到最低限度。

　本次江海证券发行次级债券面临的次要风险为到期偿还风险，本次发行的次级债券规模较大，如果到期无法偿还，会导致公司商誉损失、信用等级下降、外部融资困难等情况发生，严重可能会导致公司陷入财务困境。公司首先要加强经营管理，顺应行业发展积极推进业务模式转型，秉承风险可测、可控、可承受的原则开展创新业务，增强公司的盈利模式。其次，江海证券目前的负债率为15.52%，杠杆率为1.18，证券行业2016年10月的平均负债率和杠杆倍数为73.98%和3.5（数据来源：中证协公布证券公司2016年10月财务经营情况统计月报），公司负债率和杠杆率指标远低于行业平均值。在未来的发展中，江海证券计划财务部、合规管理部和风险控制部等部门将各司其职，保证在负债率和杠杆率符合证监会监管规定下开展业务。最后，江海证券本次采用多种产品滚动发行，在次级债券到期前，根据经营情况再发次级债券或公司债，有效安排资金用于还本付息，规避公司面临的到期偿还风险。

　(四)授权事项

　本议案尚需提交公司股东大会审议。在本议案获得董事会通过后，公司拟提请股东大会同意公司授权江海证券按照有关决策程序，全权负责办理本次发行证券公司次级债券的相关事宜。授权有效期自股东大会审议通过之日起24个月内。

　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票

　二、审议通过《关于提请召开2017年第一次临时股东大会的议案》

　公司拟于2017年1月6日下午14:00点在公司会议室召开2017年第一次临时股东大会，审议《关于公司全资子公司江海证券发行次级债券的议案》。

　表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票

　详情请见本日《哈投股份关于召开2017年第一次临时股东大会的通知》

　特此公告。

　哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会

　2016年12月20日

　证券代码：600864 证券简称：哈投股份 公告编号：临2016-78号

　哈尔滨哈投投资股份有限公司

　关于召开2017年第一次临时股东大会的通知

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　重要内容提示：

　股东大会召开日期：2017年1月6日

　本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

　一、 召开会议的基本情况

　(一)股东大会类型和届次

　2017年第一次临时股东大会

　(二)股东大会召集人：董事会

　(三)投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结合的方式

　(四)现场会议召开的日期、时间和地点

　召开的日期、时间：2017年1月6日 14 点 00分

　召开地点：哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨经济创新研发中心大厦28层（公司会议室）

　(五)网络投票的系统、起止日期和投票时间。

　网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统

　网络投票起止时间：自2017年1月6日

　至2017年1月6日

　采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即9:15-9:25,9:30-11:30，13:00-15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的9:15-15:00。

　(六)融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的投票程序

　涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定执行。

　(七)

　涉及公开征集股东投票权

　无

　二、 会议审议事项

　本次股东大会审议议案及投票股东类型

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　1、各议案已披露的时间和披露媒体

　本次临时股东大会审议的议案已经公司第八届董事会第十四次临时会议审议通过，详见2016年12月21日披露于上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn，《中国证券报》、《上海证券报》相关公告。

　2、 特别决议议案：无

　3、 对中小投资者单独计票的议案：无

　4、涉及关联股东回避表决的议案：无

　应回避表决的关联股东名称：无

　5、 涉及优先股股东参与表决的议案：无

　三、 股东大会投票注意事项

　(一) 本公司股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权的，既可以登陆交易系统投票平台（通过指定交易的证券公司交易终端）进行投票，也可以登陆互联网投票平台（网址：vote.sseinfo.com）进行投票。首次登陆互联网投票平台进行投票的，投资者需要完成股东身份认证。具体操作请见互联网投票平台网站说明。

　(二) 股东通过上海证券交易所股东大会网络投票系统行使表决权，如果其拥有多个股东账户，可以使用持有公司股票的任一股东账户参加网络投票。投票后，视为其全部股东账户下的相同类别普通股或相同品种优先股均已分别投出同一意见的表决票。

　(三) 同一表决权通过现场、本所网络投票平台或其他方式重复进行表决的，以第一次投票结果为准。

　(四) 股东对所有议案均表决完毕才能提交。

　四、 会议出席对象

　(一) 股权登记日收市后在中国登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司股东有权出席股东大会（具体情况详见下表），并可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决。该代理人不必是公司股东。

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　(二) 公司董事、监事和高级管理人员。

　(三) 公司聘请的律师。

　(四) 其他人员

　五、

　会议登记方法

　（1）登记手续：出席本次股东大会的个人股东应持本人身份证和股票帐户原件；法人股东应持营业执照复印件、法人委托书、法人证明书、股票帐户原件和出席人身份证；股东代理人持委托人的授权委托书（格式附后）、代理人身份证和股票帐户原件办理登记手续。异地股东可用传真或信函方式登记。

　（2）登记时间：2017年1月4日（星期三）上午9:00－11:30，下午14:00－16:30。

　（3）登记地点：哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨经济创新研发中心大厦29层（公司会议室）

　六、其他事项

　（1）

　与会人员交通食宿费用自理。

　（2） 联系办法：

　公司地址：哈尔滨市松北区创新二路277号哈尔滨经济创新研发中心大厦29层（150028）

　联 系 人：张名佳、陈曦

　联系电话：0451－51939825

　传 真：0451－51939825

　特此公告。

　哈尔滨哈投投资股份有限公司董事会

　2016年12月21日

　附件：授权委托书

　报备文件

　提议召开本次股东大会的董事会决议

　授权委托书

　哈尔滨哈投投资股份有限公司：

　兹委托 先生（女士）代表本单位（或本人）出席2017年1月6日召开的贵公司2017年第一次临时股东大会，并代为行使表决权。

　委托人持普通股数：　　　　

　委托人持优先股数：　　　　

　委托人股东帐户号：

　■

　委托人签名（盖章）： 　　　　受托人签名：

　委托人身份证号： 　　　　　受托人身份证号：

　委托日期：　年 月 日

　备注：

　委托人应在委托书中"同意"、"反对"或"弃权"意向中选择一个并打"√"，对于委托人在本授权委托书中未作具体指示的，受托人有权按自己的意愿进行表决。