均胜电子2月15日晚公告，拟非公开发行不超过3.6亿股，募集资金总额不超过86亿元，用于合并及增资美国KSS公司，收购德国TS道恩的汽车信息板块业务及补充公司流动资金。通过此次收购，公司将进一步加快在智能驾驶领域的布局，成为汽车电子、汽车安全，特别是主被动安全、HMI、自动驾驶、汽车信息和车联网领域的全球供应商。

　收购海外资产

　根据公告，本次重大资产购买包括美国项目和德国项目。美国项目方面，公司通过新设立的美国全资子公司Merger Sub合并美国公司KSS，本次交易的基准合并对价为9.2亿美元；德国项目方面，公司与公司德国子公司普瑞控股共同向德国TS道恩收购其汽车信息板块业务，交易基准对价为1.8亿欧元。

　通过此次资产购买，均胜电子将进一步加大在智能驾驶领域的布局。其中，KSS公司为全球顶级汽车安全系统供应商，业务包括主动安全、被动安全和特殊产品三大类别，为面向自动驾驶提供安全解决方案的公司。KSS公司拥有丰富的用户、车辆和环境数据库和近千项专利储备。

　TS道恩致力于车载信息系统、导航与辅助驾驶和智能车联系统的开发和服务，从最初的车载无线电系统和影音娱乐系统，到面向前、后装市场的导航设备、数据安全和延伸服务，以及车载模块化软硬一体信息服务和数据安全系统。TS道恩活跃在车载信息系统领域的前沿，拥有多项车用信息和数据安全等领域的专利储备。

　均胜电子表示，通过内生和外延并重模式积极拓展新的产品系，以期与现有的驾驶控制系统形成合力，积极布局自动驾驶和智能车联方向，推动安全、舒适和环保的驾驶理念，实现在汽车4.0时代的战略升级和突破。

　发挥协同效应

　根据公告，并购后公司将成为汽车电子、汽车安全，特别是主被动安全、HMI、自动驾驶、汽车信息和车联网领域的全球顶级供应商。

　通过对KSS的收购，均胜将进入汽车主被动安全领域，完善公司在汽车安全领域的布局，为自动驾驶时代做好准备。公司与KSS产品有众多协同效应，围绕驾乘者能够提供更多更高效的产品和系统。

　公司现有的HMI业务能够与主被动安全系统结合，为整车厂商提供集成度更高和更安全的解决方案。该解决方案可以将驾驶者相关信息与汽车安全系统直接连接，主动安全系统将综合驾驶行为和路面情况及时做出反应，并反馈给HMI系统使汽车的安全性得到进一步提高。相关驾驶数据也可以反馈给整车厂商，通过大数据分析解析多种驾驶情况，完善汽车功能。

　同时，通过收购TS道恩的汽车信息板块业务，公司将增加智能导航、辅助驾驶和车载信息系统模块类产品。上述业务与公司现有产品系整合，面向整车厂商提供更加完整的解决方案，布局未来自动驾驶关键软件技术。

　公司表示，这次并购标的KSS总部位于美国，在北美有多个生产、研发、销售中心，与北美的整车厂有长期的战略合作，这将极大完善公司在北美地区的业务布局。并购后的规模效应也将体现在供应链管理方面，利用规模和地域优势，进一步降低采购成本，提升利润率。另外，KSS已经进入日本和韩国市场，并有研发和销售中心，这为公司未来拓展日韩市场奠定了基础。（任明杰）