基金管理人：泓德基金管理有限公司

　基金托管人：中国光大银行股份有限公司

　报告送出日期：2016年1月21日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　2、所列数据截止到2015年12月31日。

　3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*80%+中证综合债券指数*20%

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1）本基金的基金合同于2015年5月21日生效，截至2015年12月31日止,本基金成立未满1年。

　2）根据基金合同的约定，本基金建仓期为6个月，建仓期结束时，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

　②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　在钟摆快速的调整到一边越过极限点之后，同样会反方向再次摆动，2015年三、四季度的A股市场就是如此，只是节奏如此之快，让我们心惊肉跳。三季度市场呈现非常明显的普遍下跌，除了银行以外，其他的行业指数普遍跌幅在30-40%之间；而到了四季度，市场又回到了上半年的状态，市场大幅上涨，新兴产业遥遥领先。四季度中证流通指数上涨26%，创业板指数上涨30%，沪深300指数上涨则只有16%；涨幅较小的主要是传统产业中的大市值公司，石油石化、银行、钢铁、交通运输、食品饮料等行业的涨幅较小，而其他大多数行业都经历了大幅度的反弹。

　泓德优选成长基金从8月底开始大幅提高权益资产的占比，买入的主要是当时已经具备明显估值优势的新兴产业的个股，四季度开始阶段性取得了较好的效果，11月初组合净值涨回到1元以上。随着组合内个股的估值水平的快速提高，从11月中旬开始对组合结构进行适当调整，减持了部分涨幅过大的个股，特别是军工、新材料、电子等市场上过度拥挤的股票，但是从结果看卖出的过程开始的太早，导致组合净值在后期的表现不如人意。从12月份开始组合增加在传统产业中低估值个股的投资，用相对均衡的结构来应对未来一个阶段市场的变化。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　截止报告期末，本基金份额净值为1.087元，本报告期份额净值增长率为28.79%,业绩比较基准收益率为13.68%。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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　5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

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　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　本基金本报告期末未持有贵金属。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　本基金本报告期末未持有权证。

　5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

　5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

　本基金本报告期末未投资股指期货。

　5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　5.10.1 本期国债期货投资政策

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.10.3 本期国债期货投资评价

　本基金本报告期末未投资国债期货。

　5.11 投资组合报告附注

　5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.11.3 其他资产构成

　单位：人民币元

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　5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　金额单位：人民币元

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　5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

　本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　（1）中国证券监督管理委员会批准泓德优选成长混合型证券投资基金设立的文件

　（2）《泓德优选成长混合型证券投资基金基金合同》

　（3）《泓德优选成长混合型证券投资基金托管协议》

　（4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　（5）泓德优选成长混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　8.2 存放地点

　基金管理人、基金托管人处

　8.3 查阅方式

　（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司，客户服务电话：4009-100-888

　（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址:www.hongdefund.com

　泓德基金管理有限公司

　二〇一六年一月二十一日