基金管理人：中银基金管理有限公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一五年十月二十四日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　中银全球策略证券投资基金（FOF）

　累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2011年3月3日至2015年9月30日）

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　注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）的规定，即本基金的基金投资不低于本基金资产的60%，现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；

　2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　本基金目前不设境外投资顾问。基金管理人有权选择、更换或撤销境外投资顾问，并根据法律法规和《基金合同》的有关规定公告。

　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

　4.4 公平交易专项说明

　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立了《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督。

　本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。

　4.4.2异常交易行为的专项说明

　本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

　本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析

　1.宏观经济分析与行情回顾

　国外经济方面，全球经济步入较为稳定但缓慢的复苏通道，美国仍是表现相对最好的经济体。从领先指标来看，三季度美国ISM制造业PMI指数维持在扩张区间，但缓慢回落至50.2水平，同时就业市场继续改善，失业率降至5.1%水平。三季度欧元区经济保持复苏态势，制造业PMI指数稳步在52.0，CPI依然处于通缩状态，但程度有所减轻。美国仍是全球复苏前景最好的经济体，美联储加息预期有所上升，美元指数走强。

　国内经济方面，在前期政策刺激及国际大宗商品价格下行的内外因素影响下，经济领先指标有所震荡企稳，但下行压力并未消除。具体来看，领先指标制造业PMI缓慢下行至49.8的荣枯线以下，同步指标工业增加值同比增速1-8月累计增长6.3%，创下2009年以来新低水平。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以下滑为主：消费增速小幅回升至10.47%，但出口增速继续下滑至-5.5%左右，而固定资产投资增速全面下行至10.9%的低位水平。通胀方面，CPI通缩预期有所修正，小幅上行于1.9%的水平，PPI环比跌幅有所加大，同比跌幅继续扩大至-5.9%左右。而全球金融市场包括大宗商品受困于美联储的升息的不确定性，在3季度大幅仍然下跌。股票市场方面，三季度上证综指下跌28.63%，代表大盘股表现的沪深300指数下跌28.39%，中小盘综合指数下跌29.12%，创业板综合指数下跌28.13%。香港恒生指数下跌21.86%，国企指数下跌28.76%。标普500指数下跌8.7%，纳斯达克100指数下跌7.13%。

　2.运作分析

　本基金在3季度因应港股大幅下跌，将全球策略基金分散投资于其他地区，但是由于全球股票市场表现疲软，因此基金的表现也在季末受到影响。

　4.5.2报告期内基金的业绩表现

　截至2015年9月30日为止，本基金的单位净值为0.769元，本基金的累计单位净值为0.769元。季度内本基金份额净值增长率为-3.15%，同期业绩比较基准收益率为-5.97%。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　10月2日美国公布的九月份就业报告，不但单月份新增非农就业人口骤减至14.2万人，7月份及8月份的非农就业数据亦下修，加上薪资成长仍停滞，该就业报告显示美国就业市场的稳固扩张状态可能已出现松动，市场普遍预期联准会将观察美国就业市场及经济状况更长一段时间来决定何时升息。根据美国利率期货分析，市场预期联准会于10月份升息的机率目前已趋近于零，而于12月升息的可能性则降至30%左右，美国最新就业报告不如预期很明显的已经改变金融市场对升息时间的预期，而且也影响及市场对风险性资产在今年年底以前的报酬预估。

　近期所公布的美国经济数据多显示美国经济以受到海外经济不振的拖累，出现一定程度的扩张逆风，除了制造业出口订单明显下滑外，原先稳步扩张的就业市场亦出现成长停滞的征兆，且通膨预期仍处在相当低迷的水平，故在年底之前市场对于联准会何时升息的关注可能较今年前三个月来得下降。按照过往经验，自感恩节至圣诞节的零售销售旺季向为支撑美国经济的重要支撑，在出口不顺的状况之下，美国消费品牌势必针对年底旺季进行促销，再加上美国民众消费信心仍维持在相对高档，第四季的美国经济状况仍有机会回稳。

　在联准会升息预期下降以及景气进入传统旺季之下，投资市场有望暂时跳脱对联准会升息预期的担忧，分析在年底之前全球各地投资经理人有积极一搏全年绩效的动机，美股在年底前应有表现空间。

　近期全球金融市场投资情绪修复对A股投资人信心做了一定程度的回温，投资者的风险偏好开始回升，情绪也逐渐趋于乐观，市场对五中全会出台十三五规划之期待，长假前中国财政刺激政策持续推出，且IMF年会期间多数国际官员表达对中国经济的信心，使得投资人对中国硬着陆的担忧缓和，港股9月底以来上涨约9%，港股多头氛围升，然目前进入美国财报周，指数将受到财报表现波动，预期指数仍将为震荡走扬格局。

　在去杠杆风险释放、货币宽松预期、稳增长政策加码等诸多利好因素加乘下，A股及港股预估进入机会大于风险阶段，十八届五中全会将于本月26日至29日在北京召开，届时将审议通过十三五规划，作为当前改革和创新的纲领，今年是十二五规划落实的最后一年，十三五规划在四季度起或将陆续出台，五中全会和十三五规划中改革和转型的方向将成为当前资金追逐的方向，产业方面包括金融改革、国企改革、一带一路及新兴战略产业包含科技、环保、节能等相关个股，可持续追踪。

　4.7 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　注：本基金报告期末未持有股票。

　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　本基金报告期末未持有股票。

　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　本基金报告期末未持有股票。

　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　本基金本报告期末未持有债券。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.10.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

　5.10.3 其他各项资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

　5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。

　§8 备查文件目录

　8.1备查文件目录

　1、《中银全球策略证券投资基金（FOF）基金合同》

　2、《中银全球策略证券投资基金（FOF）招募说明书》

　3、《中银全球策略证券投资基金（FOF）托管协议》

　4、中国证监会要求的其他文件

　8.2存放地点

　基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。

　8.3查阅方式

　投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅。

　中银基金管理有限公司

　二〇一五年十月二十四日