锦江股份（600754）

　卢浮集团贡献可观利润

　8月29日锦江股份发布公告，公司实现营业收入24.89亿元，同比增长81.90%，实现归母净利2.92亿元，同比增长56.50%。

　兴业证券指出，上半年公司收入、利润增长主要源自并表卢浮酒店和出售长江证券的投资收益。随着下半年欧洲旅游旺季到来以及欧元兑人民币升值，预计卢浮酒店全年可贡献可观利润。公司目前停牌，拟以现金方式向第三方购买与公司酒店主营业务相关的资产。在国企改革大背景下，公司先后完成30亿元定增和收购法国卢浮集团100%股权，上市10多年来在外延扩张尤其是国际化上取得重大突破，从公开信息来看，意向收购标的均为大型酒店集团，假如能够收购成功，公司将迈入世界一流酒店集团。考虑到公司收购卢浮集团取得规模和业绩上的重大突破，将受益出境游快速增长而产生业绩弹性；积极布局中高端品牌拓展新的蓝海，以长三角为核心布局地未来迪士尼开园将对公司业绩形成有效提振，而且公司还将持续受益于国企改革的推进。兴业证券维持“增持”评级。

　宇通客车（600066）

　新能源客车高速增长

　宇通客车半年报显示，公司上半年实现收入103.87亿元，同比增长10.42%，实现净利润9.46亿元，同比增长15.35%，实现扣非净利润8.77亿元，同比增长42.40%。

　安信证券表示，公司毛利率大幅提高的主要原因是新能源客车占公司总销售比例由2014年的7.7%显著上升至15.1%。考虑到政府对新能源公交支持力度大，通过调节2015-2019年传统燃油公交车和新能源公交车的补助政策等利好，加速新能源公交车对传统燃油公交车的逐步替代，目标重点省份到2019年新能源公交占比达到80%。公司作为新能源客车龙头，具备提供新能源客车整体解决方案的能力，将显著受益于新能源汽车板块政策利好。安信证券维持“买入-A”投资评级。

　久立特材（002318）

　海外认证彰显实力

　久特新材发布公告称，近日正式通过了沙特阿美公司供应商资质的认证，并获得了沙特阿美公司颁发的“供应商批准证书”。此外，公司已与某研究院签署了关于开展材料研发应用合作意向书，确定就研发项目进行长期合作。

　国金证券认为，沙特阿美公司作为全球最大的综合性石油化工企业，该资质的获取有助于提升公司产品出口竞争力，同时也有望向其在全球范围的投资项目的工程承包商提供公司产品。在公司传统产品利润下滑的背景下，通过加码海外市场开拓，扩大出口份额，一定程度上抵消国内市场下滑的影响，助力业绩提升。而此次公司与某研究院签署材料研发应用方面合作意向书，是公司向高端材料领域延伸，进一步走高端化之路的又一重要举措，双方将通过技术合作、股权合作等多种形式，建立紧密的战略合作关系，进一步提升公司整体竞争力。公司在管理、核心技术、产品壁垒和创新实力上都具备极强竞争优势。如我们前期观点，2016年开始公司将进入接单高峰和业绩释放期。国金证券维持“买入”评级。

　瑞普生物（300119）

　战略布局宠物产业

　瑞普生物半年报显示，上半年公司实现营收3.35亿，同比增长18.15%；归属上市公司股东净利润4,716.04万元，同比增长49.91%。同时公司还公告称，拟投资瑞派宠物，布局宠物产业。

　安信证券表示，公司业绩拐点显现的同时，公司积极通过外延扩张，拟收购禽类疫苗技术实力领先的华南生物，以完善产品线及区域市场布局、依托华南生物“产学研”体系和切入禽流感招标苗市场。而此次公司拟以自有资金出资1000万元，以增资扩股的方式投资瑞派美联宠物医院管理股份有限公司（以下简称“瑞派宠物”），将持有瑞派宠物4.34%的股权。公司一直视宠物产业为极具潜力的新型产业，在生物医药领域已积极布局，储备品种较为丰富，而瑞派宠物已集中了全国范围的宠物医疗优势资源，宠物产业渠道资源丰富。此次增资瑞派宠物，标志着公司正式开始战略进军宠物产业，将发挥公司与瑞派宠物分别在产品与市场渠道方面的优势，共同开拓市场潜力巨大的宠物产业。目前国内宠物产业进入高速发展期，未来5-10年将以15-20%速度高速增长，预计未来5年左右宠物产业市场规模将至千亿。目前，我国宠物医疗行业收入占整个宠物行业收入比重达到20%。鉴于公司经过过去两年的改革积累，在养殖行情反转的大背景下，经营拐点已现，同时公司布局空间巨大的宠物医疗行业，潜力巨大。安信证券维持“买入-A”评级。

　辉隆股份（002556）

　农业综合服务电子商务平台

　辉隆股份发布半年报称，公司上半年收入54.46亿元，同比增长23%；归属于上市公司股东的净利润为9686万，同比大幅增长72%。

　申万宏源指出，公司商业转型升级、工业迅速崛起、农业在探索中前行、投融资稳步推进。公司依托6万多个网点、3400个专业合作社，以及中科院在智慧农业领域的先进科研成果，积极打造“互联网+”农业平台，农仁商城、庄稼医院和农经新闻台已上线运行。未来农仁街将以公司庞大的购销网络为基础，整合省供销社系统资源，充分利用物联网、云计算、大数据等尖端信息技术为广大用户打造集农资供应、农技服务、物流配送、农产品购销、农村金融等服务为一体的现代农业综合服务电子商务平台。作为全国供销合作总社唯一一家上市省级农资平台，公司未来将受益于供销社系统改革、实现纵向及横向扩张，成为安徽省供销社体系的农村资源整合平台。申万宏源维持“买入”评级。