一 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二 主要财务数据和股东情况

　2.1 公司主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表

　单位: 股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三 管理层讨论与分析

　2015年上半年，面对国际国内经济形势下行及造纸行业发展变革的压力，公司在董事会的领导下，继续坚持以“管理提升、效益提高”为指导思想，围绕转方式、调结构的主题主线，深入实施创新驱动战略，突出狠抓节能减排，着力拉长增厚产业链条，全力推动转调创，推动多元化发展，报告期内，公司生产经营全面保持稳健运行。

　2015年1-6月，公司实现营业收入48.43亿元，同比上升8.92%，实现利润总额6937.15万元，同比下降10.3%，实现归属上市公司股东的净利润5866.33万元，同比上升3.71%；完成机制纸产量92.66万吨，同比下降2.78% ，销量91.62万吨，同比上升1.75%。

　(一) 主营业务分析

　1 财务报表相关科目变动分析表

　单位:元 币种:人民币

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　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:变动较大，主要原因是本期销售收入增加且回款及时；

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:变动较大，主要原因是本期收回理财产品投资额较大；

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:变动较大，主要原因是本期取得借款金额下降较大。

　2 其他

　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

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　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　主营业务分行业和分产品情况的说明

　公司化工产品收入上升，主要原因是化工产品价格提高及环氧丙烷项目投产销售收入增加

　2、 主营业务分地区情况

　单位：元 币种：人民币

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　公司本期出口收入下降较大，主要是受市场形势影响出口价格下降，公司控制出口所致。

　(三) 核心竞争力分析

　1、生产规模优势

　"十五"期间公司先后增上了四条高档新闻纸生产线,一举建成了全球最大的新闻纸生产基地。“十一五"期间，公司积极实施"走出去"发展战略，完成了黄河、长江、珠江三角洲"三点一线 "的战略布局，全面投资建设了本部45万吨铜版纸项目、化工50万吨离子膜烧碱项目、安徽华泰林浆纸一体化项目、广东华泰40万吨新闻纸项目；重组了世界造纸巨头挪威诺斯克的河北工厂，目前公司是全球最大的新闻纸生产基地和全国最大的氯碱盐化工基地，其中，新闻纸总产能达到200万吨，市场占有率达到30％以上，化工也逐步成为公司第二大支柱产业，公司在同行业具有较强的规模优势。

　2、成本优势

　公司在国内首先采用废纸脱墨制浆设备，新闻纸原材料全部采用废纸，而国内多数新闻纸生产企业原材料中一般添加20%左右的木浆，在目前纸浆价格昂贵的情况下，大量使用废纸作为原料既能保证产品质量，又能使公司保持低成本运作。同时，公司废纸脱墨系统所产品种，质量稳定，吸墨性强，不透明度高，可完全替代进口，产品质量在国内遥遥领先。欧美等国际新闻纸企业原材料以木浆为主，再加上人工成本高，产品价格较高，在短时期内不适宜国内市场，同时国际新闻纸新增产能缓慢，新增高、精设备较少，在设备利用率方面落后于公司。

　另一方面，公司推行了全面预算管理，该管理方法以成本控制为基础，以目标利润为导向，以现金流量为主线，以集中管理为重点，具有全员参与、全面覆盖、全程控制的特点。在实施过程中，公司对各有关部门的费用层层分解，择定一系列考核措施，实行费用归口管理，并加强领导，落实责任，逐步将全面预算管理纳入制度化、规范化的轨道之中，有效控制了公司的运营成本。

　3、设备优势

　公司自上市以来，积极实施科技兴企战略，按照"设备现代化，产品高档次，参与国际市场竞争"的指导思想，不断引进国内外高新技术设备改造传统产业。公司关键设备均从美国、德国、芬兰等技术发达国家引进。2002年，从德国福伊特公司引进20万吨新闻纸项目全套设备。2005~2006年，公司先后增上的40万吨/年、45万吨/年两台新闻纸生产纸机，其中45万吨/年 新闻纸纸机为全套引进国际顶尖装备和最新的同一平台新概念技术，是当今世界产能最大、技术最先进、车速最快、纸幅最宽的新闻纸机，先进的设备一方面能通过提高原材料结构中废纸的比例造就公司的成本优势，另一方面也提高了产品质量，公司新闻纸质量已达到国际领先水平，完全有实力参与国际市场竞争。

　4、技术与产品优势

　公司在技术和产品方面，始终坚持"原始创新、集成创新、引进消化吸收再创新"指导思想，积极获取创新性成果和自主知识产权，加快科技成果转化，建设创新型企业。公司与多家高等院校和科研院所联合研发的"制浆和碱回收过程优化控制系统的研究与应用"、"废纸利用生产低定量高级彩印新闻纸"获得国家科学技术进步二等奖，"高级彩色轻型纸"、"低定量高级彩印新闻纸"先后获"2006 年国家级重点新产品"称号，30万吨化机浆工程被纳入2006 年国家火炬计划项目，"废纸综合利用技术"被山东省政府确定为2006年"泰山学者"工程岗，"造纸废水资源化高效利用技术研究与示范"通过了山东省重大攻关项目鉴定，"胶版纸白水封闭系统湿部特性研究"被列入《"十一五"山东省企业技术创新规划》十项重大产业技术。 公司生产的低定量高级彩印新闻纸（最低克重可达38g/平方米），填补了我国新闻纸行业低定量新闻纸的空白，可大大提高吨纸出报率，该纸品印刷效果好，成本低，经济效益显著，赢得了国内外用户的一致好评。为我国新闻纸参与国际市场竞争奠定了基础。2006 年，公司紧跟市场用户需求，先后开发出了全木浆静电复印原纸、不干胶原纸、再生双胶纸、热敏原纸、液体干粉、新闻纸专用阳离子淀粉等多个新产品，通过改进原材料、优化工艺等多种措施极大地提高了产品质量。2007年9月公司20万吨新闻纸机转产的"轻型教材专用纸"试车成功，该产品填补了国内空白。此外，公司先后多次获得山东省轻工业办公室颁发的山东省轻工业科学技术进步奖及山东省科学技术奖励委员会颁发的山东省科学技术奖。

　5、环保优势

　多年来公司在环保治理方面一直秉承"产量是钱，环保是命，不能要钱不要命"的指导方针，将节能降耗视为企业义不容辞的社会责任，先后投资引进了国内国际先进的厌氧耗氧生物处理系统、高级化学氧化深度处理系统、三级化学处理系统、超效浅层气浮装置、同向流净水器、多圆盘过滤机、烟气除尘脱硫设备等节能环保处理工艺装备，实现了水处理水平的飞速提升。公司自主开发的"白水回收节水技术"被评定为"国家资源节约与环境保护重大示范工程"；"废纸制浆造纸关键技术的研究开发与生产应用"等项目被确定为国家级技术创新项目。2006 年5 月30 日，公司环境管理体系获IS014001认证证书。2010 年6 月，公司投资建设的四期深度水处理项目投入使用，该项目采用世界标准深度处理工艺，排水COD 降到50毫克/升以下，色度小于20 倍，成为先进的水处理样板工程。 "十五"以来，公司先后新上了4 条国际一流的现代化新闻纸造纸生产线，淘汰了6 条草浆生产线，同时，利用当今新闻纸产能过剩的情况，将两条先进的新闻纸生产线改造成为高档文化纸生产线，并关停淘汰了多条落后的文化纸生产线（主要是根据国家要求，淘汰了多条落后的草浆生产线），既降低了成本的同时，又大幅减少了污染物的产生和排放。随着国家环保力度加强和标准提高，大批的中小造纸企业将会退出市场，这将有利于缓和市场竞争，扩大本公司这类优势公司的市场空间。

　6、政策优势

　公司地处山东省，山东省作为我国的造纸大省之一，有着良好的资源、巨大的市场潜力及辐射全国的区位优势。2014年山东省造纸企业纸及纸板产量达到1981万吨，造纸产量和经济效益连续多年居全国各省市同行业前列。同时，公司位于黄河三角洲核心地带，山东省人民政府在"十二五"规划中提出："抓住黄河三角洲高效生态经济区建设上升为国家战略的重要机遇，按照高效、生态、创新的原则，以资源高效利用和改善生态环境为主线，建设全国重要的高效生态经济示范区、全国重要的特色产业基地、全国重要的后备土地资源开发区和环渤海重要的增长区域"，"改造提升消费品工业，提升发展家电、纺织、造纸、食品等产业，加快产品和技术更新换代，做强产业链终端，提高产品竞争力和附加值"。这将为公司的发展提供有力的政策支持。

　7、营销网络优势

　公司已逐步建立起覆盖全国的营销网络，在大陆除西藏外的所有省、自治区、直辖市设立办事处，采取直销方式；在用纸量相对较大的地区设立分公司，提供有针对性、灵活性的重点专项服务，不断巩固和拓展市场。目前，公司主导产品新闻纸远销欧美、东南亚、韩国、印度等地区。造纸企业一般都有着较为稳定的客户资源，公司已与各大国家级报社、党报、印刷物资公司建立了长期友好的合作伙伴关系。公司生产的"高档胶印书刊纸"被中央文献出版社定为"毛选"、"邓选"、"江选"印刷专用纸。

　8、品牌优势

　公司实施了品牌战略，"华泰"商标是中国造纸行业第一个"中国驰名商标"，"华泰"牌高级彩印新闻纸被推选为"中国新闻纸市场用户满意首选第一品牌"。高级彩色轻型纸、低定量高级彩印新闻纸获国家重点新产品证书，华泰纸类系列产品荣获山东省政府颁发的"产品质量奖"和"质量管理奖"两个全省质量最高奖项，华泰新闻纸、胶版纸、书写纸被确定为国家质量免检产品。公司先后获得全国质量管理优秀企业、国家火炬计划重点高新技术企业、全国企业信息工作先进集体、全省国税百强纳税企业、全省高新技术企业、山东省银行业"最佳信贷诚信客户"等多项荣誉称号。

　(四) 投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　(1) 证券投资情况

　□适用 √不适用

　(2) 持有其他上市公司股权情况

　□适用 √不适用

　(3) 持有金融企业股权情况

　□适用 √不适用

　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　□适用 √不适用

　(2) 委托贷款情况

　□适用 √不适用

　(3) 其他投资理财及衍生品投资情况

　□适用 √不适用

　3、 募集资金使用情况

　(1) 募集资金总体使用情况

　□适用 √不适用

　(2) 募集资金承诺项目情况

　□适用 √不适用

　(3) 募集资金变更项目情况

　□适用 √不适用

　4、 主要子公司、参股公司分析

　单位：万元

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　（2）对公司净利润影响达到10%以上的子公司情况

　单位：万元

　■

　5、 非募集资金项目情况

　□适用 √不适用

　四 涉及财务报告的相关事项

　4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

　不适用。

　4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

　不适用。

　4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

　不适用。

　4.4 半年度财务报告已经审计，并被出具非标准审计报告的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

　不适用。

　山东华泰纸业股份有限公司

　2015年8月13日证券代码：600308 股票简称：华泰股份 编号：2015-017

　山东华泰纸业股份有限公司

　第八届董事会第二次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　山东华泰纸业股份有限公司（下称“公司”）第八届董事会第二次会议通知于2015年8月2日以专人送达及传真的方式下发给公司9名董事。会议于2015年8月13日以现场与通讯相结合的方式召开。会议应表决董事9人，实际表决董事9人，公司全体监事及高管人员列席了会议，会议召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，所做的决议合法有效。会议由李晓亮董事长主持，经过充分讨论，审议通过了如下议案：

　一、审议通过了《公司2015年半年度报告及其摘要》。

　表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。

　二、审议通过了《公司董事会秘书工作制度（2015年修订）》。

　表决结果：9 票赞成，0 票反对，0 票弃权。

　特此公告。

　山东华泰纸业股份有限公司

　董事会

　二〇一五年八月十三日

　公司代码：600308 公司简称：华泰股份

　山东华泰纸业股份有限公司