自2010年起从管理顾问误打误撞到小微贷及个贷行业的布兰登·罗斯，深深感受到后金融危机时代私人信贷业的重生，其所掌控的借贷俱乐部因而成为P2P网络信贷平台中的翘楚。不过他仍孜孜以求于消费信贷的多元化，并确信在银行加速收紧小微贷款的当下，私人借贷将具最佳投资回报率。而其所瞄准的放贷目标既非汽车业，亦非电子医疗或房地产，而是当仁不让的小微企业。

　身处信贷行业第一线的罗斯对于银行信贷现状的判断可谓精准，而哈佛商学院专事信贷研究的高级研究员、中小企业管理研究前负责人凯伦·高登·米尔斯最近出炉的一份研究报告成为罗斯精准判断的佐证。米尔斯在报告中阐明，自金融危机爆发前至今，美国中小企业银行信贷呈现长期下滑趋势，贷款金额不足100万美元者只占各商业银行贷款的25%，远低于2005年的40%及1995年的52%。米尔斯预测，在线小企业贷款公司因借贷成本较低、发贷速度更快，并在确认借贷风险时拥有最新计算工具，因而有望像亚马逊商店改变零售业态一样，改变未来的银行业态。

　诚然，按照摩根士丹利公司提供的相关数据，2014年美国小微企业从在线借贷公司处获得的贷款总额不过50亿美元，但其贷款增速惊人，据预测，至2020年，在线借贷将以每年50%的速度增长。

　志在小微贷的罗斯如今野心不止于放贷，更欲投资这一行业中的佼佼者，于是他创立了一份电子表格，用于显示谷歌搜索中位列前100名的小微贷公司，并与名单中的各公司一一联络。而第85个电话终于圆其投资梦想，一家名为IOU金融的小微贷公司首席执行官与罗斯直接接洽，并促其最终完成直接贷款投资。如今，罗斯针对小微贷款公司创立的直接贷款投资基金资产总值已达2.2亿美元，年均回报率则始终稳定在11%-13%之间。

　作为主要借款人，包括零售商、牙科诊所、餐馆、酒店等业态在内的小微企业平均开业时间通常达12年，年收入则在50万-2000万美元之间，相应的贷款规模从1万美元到50万美元不等，贷款期限则为3-36个月。不过，罗斯并未止步于此，在他看来，放贷产生的债务还可通过债转股形式进一步赚取利润：鉴于小微贷款期限短，放贷资金一旦回收，还可伺机利率高企时再度以高息放出，从而获得更高回报。

　罗斯相信贷款利率仍将维持高位状态，但贷款公司不能因此忽略风险的存在。酷爱滑板运动的罗斯虽已年过42岁，仍会时常参与到年轻人的滑行中，在他看来，与一般年轻人相比，身为中年滑板运动爱好者，其更具防范风险的妙招，即“从头到脚尽可能多的穿戴好防护垫”。信贷行业的风险防范亦如是。（石璐）