基金管理人:安信基金管理有限责任公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2015年1月21日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:业绩比较基准收益率=中证800指数收益率×50%+中债总指数(全价)收益率×50%,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金基金合同生效日为2012年12月18日。图示日期为2012年12月18日至2014年12月31日。
2、本基金的建仓期为2012年12月18日至2013年6月17日,建仓期结束时,本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告(生效)日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
本基金秉持价值投资理念,投资策略上淡化自上而下的大类资产配置,注重自下而上的个股选择。具体选股标准方面,我们坚持买入并持有价格相对于价值低估的企业股票或估值合理的优秀企业股票,因此本基金的整体仓位乃自下而上精选的个股持仓比例累加而成。报告期内,我们的股票持仓以低估值蓝筹为主,主要考虑到这类股票的核心竞争力明确,报告期初价格相对于价值明显低估。四季度二级市场上蓝筹股表现较好,使得我们的净值表现优异,相对排名上也取得了不错的成绩。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日,本基金份额净值为1.2610元,本报告期份额净值增长率为21.37%,同期业绩比较基准增长率为17.10%,基金表现超越业绩基准。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金为发起式基金,截至本报告期末,成立未满三年,无需披露。
4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为宏观经济短期向好的概率较低,但供给端格局的改善将使得2015年企业盈利表现较好,加之市场真实无风险利率将大概率下滑,预示着在经历了前期较快上涨之后,市场仍有不错的投资机会。但与前期行情起点的不同之处在于,不同风格指数目前的风险报酬比已经趋同,蓝筹股相对于成长股的风险报酬比优势已经大幅缩水。在上个报告期末,我们提出从长期风险报酬比的角度应加大对低估值且有核心竞争力的蓝筹股票的配置,取得了不错的效果。站在当前时点,我们判断后续的市场仍将具有结构性分化特征,但分化的维度将进一步细化,不再是风格和行业层面的分化,而将是个股层面的分化。如果说2014年的行情考验的是投资人的智慧和胆识,2015年市场将考验投资人的研究分析技能,我们将时刻保持警醒和勤勉,自下而上挖掘能为持有人带来长期回报的优质品种,不辜负持有人的重托。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
5.11.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:总申购份额含红利再投和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况
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注:本报告期内本基金发起资金持有份额未发生变动。
§9 影响投资者决策的其他重要信息
本基金基金管理人2014年11月20日发布公告,从2014年11月19日起聘任李学明为公司副总经理。
§10 备查文件目录
10.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信平稳增长混合型发起式证券投资基金募集的文件;
2、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金基金合同》;
3、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金托管协议》;
4、《安信平稳增长混合型发起式证券投资基金招募说明书》;
5、中国证监会要求的其他文件。
10.2 存放地点
安信基金管理有限责任公司
地址:中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层
10.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅,或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话:4008-088-088
网址:http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
二〇一五年一月二十一日