基金管理人：安信基金管理有限责任公司

　基金托管人：中国建设银行股份有限公司

　报告送出日期：2015年01月21日

　§1 重要提示

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　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　1、安信现金管理货币A

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　2、安信现金管理货币B

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　注：1、本基金收益分配为按日结转份额；

　2、本基金业绩比较基准为七天通知存款利率（税后）。

　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：1、本基金基金合同生效日为2013年2月5日。图示日期为2013年2月5日至2014年12月31日。

　2、本基金的建仓期为2013年2月5日至2013年8月4日，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例均符合本基金合同的约定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1、此处李勇的任职日期为本基金合同生效日，张翼飞的任职日期为其注册成为本基金的基金经理注册生效日。

　2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

　四季度债券市场呈现了一个先涨后跌的行情。10月整体是显著的牛市，11月中旬见顶以后，出现了一轮比较显著的调整，12月下旬开始，又出现了比较明显的回暖。

　四季度的震荡，主要原因：

　一是期间股票牛市吸引了大量的存量资金；证券市场的交易结算资金从4季度初的7900多亿，上涨到12月底的1.1万亿，期间最高超过1.3万亿。就是说有3000-5000亿的增量资金涌入股市。大多数债券基金、货币基金都出现了规模的萎缩，形成被动性卖盘。

　二是期间IPO吸引了空前大的资金量，造成了阶段性的资金极端紧张局面。一个月同存峰值最高到过8-9%，银行间隔夜回购也冲高到近年来较少见的3.5%。

　三是股票牛市和交易火爆引发了监管层对货币空转的担忧，可能由于担心积极的货币政策释放的增量流动性无法疏导到实体经济，而是堆积在证券市场，导致货币政策有一定转紧的迹象。进一步降准降息的预期短期落空。

　我们在前期牛市期间，加大了对信用债的配置；但当时面对较低的绝对收益率，较平的收益率曲线，我们适当降低了配置久期。在11月下旬开始的调整期间，我们在趋势形成后，超前进行了调整，降低了久期配置和债券仓位，加强了流动性管理。12月下旬，我们依据已经改善的流动性环境，积极加大了债券的配置仓位和配置久期。为客户取得了比较好的收益。

　4.5 报告期内基金的业绩表现

　截至2014年12月31日，本报告期内本基金A类份额净值收益率为1.1017%，B类份额净值收益率为1.1626%，同期比较基准份额收益率均为0.3403%，本基金A类和B类净值收益率分别超过同期业绩比较基准0.7614%和0.8223%。

　4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

　本报告期内，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人不满200人或基金资产净值低于5000万元人民币的情形。

　4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　我们认为2015年的债市的主要特征是震荡为主，震荡中略显涨势，我们持谨慎乐观的态度。

　略显涨势的逻辑如下：

　1、预期2015年的宏观经济仍将维持弱势。房地产预期将出现一定回暖，但面对略有起色的经济形势，货币政策不太可能转向紧缩。认为经济面和政策面对于债市来说，没有大的风险。所以债券趋势性的熊市发生概率不大。

　2、大宗商品和油价低位的大背景下，CPI、PPI估计仍将低位运行，甚至有一定的通缩风险。实施中性偏积极的货币政策没有通胀方面的障碍。

　3、认为注册制的推行，将对中小盘股的壳资源价值形成重大打击，进而侵蚀整体的牛市进程。股市资金可能会出现一定的分流，目前债市资金的净流出现象大概率将得到一定的改善。

　震荡的逻辑如下：

　1、考虑到引导资金流向实体经济的监管目的，预期2015年的IPO扩容将成为大概率事件。所以资金面的波动幅度，可能继续加大。

　2、两融的继续发展以及股票期权的推行，以及股票的各种创新，可能导致股市的波动增加，股市波动性的增加，可能导致资金流向的无常，这也会间接地的影响债市资金。

　3、债市信用风险事件可能增加，这个除了将影响债券的信用利差以外，也可能影响到机构的配置信心，导致他们在特定条件下主动的去杠杆。另外，交易所债券信用事件，可能使交易所继续主动降低交易所债券质押比例，引起阶段性的被动去杠杆。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

　金额单位：人民币元

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　5.2 报告期债券回购融资情况

　金额单位：人民币元

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　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

　在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　注：2014年12月29日当日，安信现金管理货币市场基金遭遇巨额赎回1.85亿元，与当日入账申购款轧差之后净赎回金额仍高达1.82亿元，占当日基金资产净值11.5亿元的16%。应对赎回后投资组合平均剩余期限受到重大影响，2014年12月30日估值清算后投资组合平均剩余期限为131天，情况发生后基金管理人积极应对，2014年12月31日仍有近3000万净赎回，2014年12月31日估值清算后投资组合平均剩余期限为129天，均属于被动超标情况。

　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本报告期内本基金不存在投资组合平均剩余期限超过180天的情况。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　金额单位：人民币元

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　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

　金额单位：人民币元

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　5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8 投资组合报告附注

　5.8.1 基金计价方法说明。

　本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。

　5.8.2 本报告期内本基金不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值20％的情况。

　5.8.3 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.8.4 期末其他各项资产构成

　单位：人民币元

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　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　注：总申购份额含红利再投和转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

　§8 影响投资者决策的其他重要信息

　1、本基金基金管理人2014年11月20日发布公告，从2014年11月19日起聘任李学明为公司副总经理。

　2、本基金基金托管人2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。

　§9 备查文件目录

　9.1 备查文件目录

　1、中国证监会核准安信现金管理货币市场基金募集的文件；

　2、《安信现金管理货币市场基金基金合同》；

　3、《安信现金管理货币市场基金托管协议》；

　4、《安信现金管理货币市场基金招募说明书》；

　5、中国证监会要求的其他文件。

　9.2 存放地点

　安信基金管理有限责任公司

　地址：中国广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心36层

　9.3 查阅方式

　上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

　客户服务电话：4008-088-088

　网址：http://www.essencefund.com

　安信基金管理有限责任公司

　二〇一五年一月二十一日