□爱建证券 刘孙亮 侯佳林

　绿色环保的第四次工业革命的脚步已经来临，中国机械有望在这一机遇中突飞猛进。而随着工业4.0的深入，个性化定制等新的模式也在不断出现，互联网有望彻底改变工业各环节的运营模式，并诞生很多投资机会。此外，工业4.0时代的物联网将会作为采集信息最有效的方式，将被广泛应用到安防、医疗、电力、交通、物流、金融等领域，并在大数据挖掘、智慧城市建设中扮演重要角色。

　首先，核电设备。“工业4.0”旨在创造绿色环保，而清洁能源的使用将会受到能源需求持续上涨和碳排放下降承诺的双重刺激的影响而受到资金追捧。由我国2020年非化石能源占一次能源15%的承诺，并结合国家发改委、国家能源局和环保部三部委印发的《能源行业加强大气污染防治工作方案》中也提到的，我国力争到2017年底运行核电装机机组达到5000 万千瓦的要求。预计2015年我国核电总装机容量将会达到3800万千瓦左右，其中新装机容量将达到700万千瓦，投资规模将超过千亿元。

　其次，工业自动化。虽然受经济疲弱的影响，机床类机器人需求量将出现增速放缓的局面，但受到我国经济转型的政策影响，建筑施工、石化、食品、军工、水下、高空及微加工行业的需求将明显增长，一般工业机器人的需求量将继续上升，特别是“工业4.0”的到来势必将推动机床类和仓储自动化方面的表现，因此投资者可重点关注数控机床、搬运机器人及工业机器人领域。

　再次，互联网。目前互联网在设计、研发、采购、生产制造、营销、售后服务等各个环节都与工业开始融合，提高工业的运营效率。互联网可以帮助企业收集消费者对产品的需求，并融合到设计和制造环节。此外，制造业服务化、个性化定制、外包设计、外包融资等新模式也已出现。值得关注的是，通过网络协同制造、工业云已出现，互联网正在改变工业制造业，大幅提高生产效率。

　最后，物联网。物联网主要应用于服务业和制造业，其在服务业中主要提供IT、软件等服务，在制造业中则主要涉及网络通信、计算机相关设备等，同时还涉及上游电子行业，如集成电路、传感器等。其中，传感器作为物联网的神经元，是万物互联的基础，传感器在各种智能终端的应用已不仅仅在于智能手机、可穿戴设备等消费电子领域，在智能机器等工控领域同样的应用空间广阔。