□本报记者 于萍

　华谊兄弟11月18日晚间公告称，公司拟以发行定价基准日前20个交易日股票交易均价的105%，即24.83元/股的价格，非公开发行A股1.45亿股，募集资金总额不超过36亿元，募集资金将用于投资影视剧项目及偿还银行贷款。此次增发对象包括阿里创投、腾讯、平安资管及中信建投，而阿里与腾讯还将与华谊兄弟展开深层次合作。

　“三马”助力

　华谊兄弟此次非公开发行的对象个个“来历不凡”。其中，杭州阿里创业投资有限公司拟认购6175.6万股，认购金额为15.33亿元；深圳市腾讯计算机系统有限公司拟认购5155.1万股，认购金额为12.8亿元；平安资产管理有限责任公司拟认购2738.6万股，认购金额为6.8亿元；中信建投证券股份有限公司拟认购429.3万股，认购金额为1.07亿元。

　由于阿里、腾讯、平安三家公司的掌门人分别是马云、马化腾和马明哲，因此这次交易也被业内戏称为“三马”齐聚首。发行完成后，王忠军、王忠磊的合计持股比例将下降至26.99%，仍为第一大股东。腾讯计算机、马云及阿里创投的持股比例均为8.08%，将并列第二大股东。平安资管的持股比例为1.98%、中信建投持股比例为0.31%。

　与大多数定向增发方案不同的是，此次定向增发的价格出现了“溢价”，为发行定价基准日前20个交易日在深圳证券交易所上市的发行人股份的股票交易均价的105%，即24.83元/股。停牌前，华谊兄弟股价收于23.5元/股。

　在此次募投项目中，华谊兄弟拟使用募集资金31亿元用于投资影视剧项目。其中预计投资电影31部，包括12部超大型影片、12部大制作影片及7部中小制作影片；此外还预计投资10部/400集电视剧。同时，华谊兄弟还计划使用5亿元募集资金用于偿还银行贷款，以减轻公司财务负担。

　与阿里腾讯深度合作

　值得注意的是，阿里与腾讯并不仅仅参与定向增发，华谊兄弟还将分别与两家公司展开深层次的战略合作。

　公告显示，此次阿里创投认购股份后，阿里巴巴与华谊兄弟将在“娱乐宝”、电商平台、影视业务等领域加强合作。在协议生效之日起三年内，双方共同选择10部（暂定）“华谊电影作品”进行娱乐宝相关业务合作。同时，华谊同意将“华谊电影作品”项下总投资额的5%至10%释放给阿里参与投资，双方合作共同制作、发行5部（暂定）电影作品。

　在腾讯计算机认购股份后，双方将在影视业务、游戏业务等领域加强合作，具体将包括IP改编权的合作，华谊同意将“华谊电影项目”项下总投资额的5%至10%释放至腾讯参与投资，三年内华谊也计划与腾讯合作共同制作、发行5部（暂定）电影作品。

　此外，华谊还同意将其享有的影视作品的“新媒体权利”，以及“华谊电影作品”的信息网络传播权的许可事宜，在同等条件下优先与阿里及腾讯（包括其关联公司）进行合作。

　华谊兄弟认为，通过华谊电影IP与腾讯文学、游戏IP的相互优先合作，有利于打通双方IP权利的流转，促进双方共建互联娱乐网生态圈。与阿里的联合，将打造以传统媒体、互联网、金融等方式相结合的全新互动体系。

　通过多年发展，华谊兄弟已形成电影、电视、艺人经纪三大业务格局。最近三年，公司电影及衍生、电视剧及衍生收入合计占总收入比例均超过三分之二。数据显示，公司最近三年影视业务实现累计收入31.80亿元，累计毛利15.61亿元。