基金管理人：广发基金管理有限公司

　基金托管人：广发银行股份有限公司

　报告送出日期：二〇一四年十月二十七日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　注：本基金利润分配按日结转份额。

　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　广发天天红发起式货币市场基金

　累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

　（2013年10月22日至2014年9月30日）

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　注：1. 本基金合同生效日期为2013年10月22日，至披露时点本基金成立未满一年。

　2. 本基金建仓期为基金合同生效后六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

　2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

　4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发天天红发起式货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

　4.3 公平交易专项说明

　4.3.1 公平交易制度的执行情况

　公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

　在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

　本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

　4.3.2 异常交易行为的专项说明

　本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

　本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

　4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

　主要宏观经济指标在年中出现短期向好后，再次回落。部分工业指标（比如工业增加值、发电量等）回落幅度更大，前期增长较快的基建投资增速放缓，制造业和房地产投资依旧低迷。相对于国内需求的不足，净出口增速整体平稳，成为除了基建投资外，另一支防范经济失速的力量。

　国内需求的萎缩带动各类商品价格持续下降，3季度通胀水平维持低位，未出现2季报中担心的食品通胀风险，为宽松的货币政策打开了操作空间。

　3季度资金面继续宽松，新股发行对资金面有冲击，但影响在边际减弱。而9月中旬发布的《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》在3季末得以执行，银行季末吸存需求骤减，定存利率显著下降。同时，央行向五大行定向投放5000亿元常备借贷便利，并下调14天正回购利率到3.5%，显示央行已经在主动引导短端收益率下行。

　本基金在3季度继续提高债券持仓规模，维持中性偏高的债券比例，同时，调整短期融资券的期限分布，将主要短融的到期时点分布在季末、年末等时点，为争取更高的再投资收益率做准备。

　4.4.2报告期内基金的业绩表现

　本报告期内，广发天天红净值增长率为1.1231%，同期业绩比较基准收益率为0.0894%。

　4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　2季度一度好转的宏观和金融数据在3季度被证伪，中央层面对于经济增长率的容忍度在提高，并通过定向的方式继续进行专项放松，以防范经济增长的失速风险。

　短期来看，通胀已经不再成为今年内限制政策宽松的障碍，但由于目前就业压力不大，系统性或区域性的风险已经得到控制，执行全面宽松政策的条件尚不具备，因此，预计宽松的方式仍将以定向为主，经济数据将在当前低位震荡企稳。

　经济增速维持低位、尚无通胀风险以及宽松政策难以全面铺开将有利于债市表现，尤其是我国已经度过了利率市场化过程中收益率上行的第一阶段，后期市场收益率将在中长期趋于下行，这为债券市场奠定了中长期走牛的基础。当然，各类定向宽松政策对于债市的影响并不相同，不排除出现个别宽松政策阻碍债市行情继续演绎的风险。

　货币基金收益率将延续下行的态势，银行存款偏离度管理规则的执行将削弱银行支付高价定存的动力，同时，新股发行对资金面的影响仍在边际弱化。尽管资金利率的下行趋势仍在继续，但下行的幅度有望减缓，尤其是当前新股申购收益较高，对交易所回购利率的拉动效应仍较大；同时，券商的债券理财规模较大，在银行间的融资需求仍较高，货币基金有望通过逆回购提高组合收益。

　所以，从货币基金的整体配置方向来看，4季度将延续3季度“持中性偏高的债券仓位和组合剩余期限”的操作，但在短期资金方面，后续将主要用交易所和银行间的逆回购逐步替代银行定存。

　本基金规模持续扩大，为维持中性偏高的债券比例，仍将继续增持债券资产。由于本基金持仓债券的信用等级较高，组合整体流动性较强，后续可提高中等资质信用债的配置比例，进而提高组合收益率。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期债券回购融资情况

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　注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

　本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

　5.3 基金投资组合平均剩余期限

　5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

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　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明

　本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天”，本报告期内，本基金未发生超标情况。

　5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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　5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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　5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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　5.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　5.8投资组合报告附注

　5.8.1基金计价方法说明

　本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。

　5.8.2本报告期内本基金未持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券。

　5.8.3本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　5.8.4其他各项资产构成

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　§6开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

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　§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

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　注：同时作为高级管理人员和基金经理的，列入基金管理人高级管理人员持有的发起式基金份额。

　§9备查文件目录

　9.1备查文件目录

　1.中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件；

　2.《广发天天红发起式货币市场基金合同》；

　3.《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》；

　4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

　5.《广发天天红发起式货币市场基金招募说明书》及其更新版；

　6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

　7.基金托管人业务资格批件、营业执照。

　9.2存放地点

　广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼

　9.3查阅方式

　1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

　2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

　投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

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　广发基金管理有限公司

　二〇一四年十月二十七日