基金管理人：建信基金管理有限责任公司

　基金托管人：中国工商银行股份有限公司

　报告送出日期：2014年10月24日

　§1 重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。

　§2 基金产品概况

　2.1 基金基本情况

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　2.2 境外投资顾问和境外资产托管人

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　§3 主要财务指标和基金净值表现

　3.1 主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、汇兑损益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　3.2 基金净值表现

　3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　■

　注：1、同期业绩比较基准计价以人民币计价。

　2、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

　§4 管理人报告

　4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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　4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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　4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》的规定。

　4.4 公平交易专项说明

　4.4.1 公平交易制度的执行情况

　为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

　4.4.2 异常交易行为的专项说明

　本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

　4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析

　新兴市场在二季度先扬后抑，在7和8月市场整体振荡上行，为投资人带来了较好的回报，但进入9月后，和全球其它市场一起经历了显著的回调。主要新兴市场国家股票市场均表现欠佳，与第二季度的情况形成反差。

　在本季度前两月，成熟市场经济基本面良好，流动性宽松，为新兴市场提供了比较良好的市场环境。但从8月份开始，因乌克兰冲突引发的对俄罗斯制裁措施开始对以德国为首的欧元区经济产生负面影响，德国经济开始放缓，并引发市场对全球经济增长前景的担忧，及其对新兴市场经济的影响；同时，国际原油价格在本季度从105美元/桶下跌到94美元/桶，也对依赖大宗商品出口的新兴市场经济体形成较大冲击。另外，受欧元区负利率、欧洲经济放缓、美联储明年加息预期和俄罗斯地缘对抗等因素的影响，欧元区资金大量流入美国，引发美元短期大幅升值，也连带引发流动性从新兴市场股市获利撤离。

　另一方面，本季度新兴市场主要国家的经济基本面并没用实质的变化。印度、巴西和俄罗斯的通胀均处于高位，在高利率环境下，巴西、印度、俄罗斯的经济增长依然疲弱乏力。原油价格的大幅下跌对俄罗斯的经济构成尤其严重的冲击。这样，从前期的低点反弹了近20%的新兴市场，面对这波全球动荡时，成了调整对象。

　4.5.2 报告期内基金的业绩表现

　本报告期基金净值增长率-4.09%，波动率0.69%，业绩比较基准收益率-4.51%，波动率0.62%。

　4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　展望未来，我们认为新兴市场在9月份的大幅震荡主要受全球宏观因素的冲击较大。目前新兴市场的主要问题是经济总体表现不佳，经济增长水平处于历史的低位，而且我们认为这种状况仍将延续一段时间。但许多新兴市场国家正在努力调整自己的经济结构，我们看到中国正在向新兴产业快速升级；印度新政府就任后得到市场较普遍的认可，提升了未来改革预期和长期投资的信心。我们认为新兴市场国家经济结构改革难以在短期内实质性完成，但相对较低的估值水平也使下行风险比较有限，在全球宏观和地缘冲突因素平稳后，市场仍将回到对未来改革预期的线索上去寻找机会。所以我们认为未来市场将呈震荡走势，结构性机会更值得关注。我们将继续加强对行业、个股的研究，在控制风险的前提下为投资人创造超额收益。

　§5 投资组合报告

　5.1 报告期末基金资产组合情况

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　5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

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　5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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　注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

　5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　■

　注：所用证券代码采用ISIN码。

　5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

　无。

　5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　无。

　5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　无。

　5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

　无。

　5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　5.10 投资组合报告附注

　5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

　5.10.3 其他资产构成

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　5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　无。

　5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　无。

　§6 开放式基金份额变动

　单位：份

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　§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

　7.1 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

　无。

　§8 备查文件目录

　8.1 备查文件目录

　1、中国证监会批准建信新兴市场优选股票型证券投资基金设立的文件；

　2、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》；

　3、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金招募说明书》；

　4、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金托管协议》；

　5、基金管理人业务资格批件和营业执照；

　6、基金托管人业务资格批件和营业执照；

　7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

　8.2 存放地点

　基金管理人或基金托管人处。

　8.3 查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

　建信基金管理有限责任公司

　2014年10月24日