一、 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　报告期，在国内钢铁市场异常严峻的形势下，公司按照董事会确定的以"品种、质量、效益"为核心，突出以全面预算为抓手，以创效项目为支撑，大力度实施品种结构调整，实现了"品种、效益"齐头并进，同时各项基础管理工作进一步提升，以公司全员创效激发出全员的生产积极性，使公司进入了一个良性循环的发展态势。

　报告期，钢产量34.89万吨，材产量28.72万吨，与去年同期持平。实现主营业务收入28.13亿元，实现归属于上市公司股东的净利润1448万元，分别比同期增长1.49%和28.78%。其中高温合金2391吨，?同比增长了68%，完成上半年计划的101%；高强钢2297吨，同比减少了19%，完成上半年计划的98%；不锈钢3.02万吨，同比增长了6%，完成上半年计划的79%；工模具钢3.54万吨，同比减少了3%，完成上半年计划的92%；高速钢374吨，同比增长了64%，完成上半年计划的25%；高档汽车钢12.31万吨，同比增长了33%，完成上半年计划的132%；风电、减速机用钢1.04万吨，同比增长了3%，完成上半年计划的84%；钛合金40吨，同比降低了37%，完成上半年计划的31%。

　下半年，公司将继续深化全面预算，完善目标管理和绩效考核体系；发挥优势，举全员之力加速品种结构调整；继续通过十三大攻关项目的推动和落实；继续开展质量拉练、推动精品化管理；打通工序瓶颈环节，技改项目全面达产达效，以确保完成全年经营目标。

　(一) 主营业务分析

　1、 财务报表相关科目变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期承兑汇票付款较上年同期减少。

　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期技改投入较上年同期有所减少。

　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期借款较上年同期有所减少。

　研发支出变动原因说明：本期研发费用增加。

　2、其它

　(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

　报告期，公司全面预算建立了"五个体系、五级预算"，五个体系即预算体系、指标体系、评价体系、控制体系、核算体系。建立了公司到各生产厂（处室）、作业区（工序、科室）、班组、个人的五级预算，每级预算与绩效考核直接挂钩，预算在各级管理中的作用逐步显现。每月预算会确定目标，以经营计划形式下达，各部门严格按预算目标控制，过程及时采取措施，预结算偏差逐步降低；每月效益分析会各单位对上月的全面预算执行情况和本月的预算编制情况进行分析，并实施改进。

　(2) 经营计划进展说明

　报告期，实现营业收入28.74亿元，同比增加了1.4%，完成上半年计划的98%；实现创效 8388万元，完成创效指标1.42亿元的59.2%；结算毛利总额实现3.85亿元，同比提高了64%，完成上半年计划的73%；毛利率13.89%，同比提高了5.27%，比上半年计划低3.94%。

　(二) 行业、产品或地区经营情况分析

　1、 主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　2、 主营业务分地区情况

　单位:元 币种:人民币

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　(三) 核心竞争力分析

　公司是我国大型特殊钢重点研发、生产企业，2013年被评为国家重点高新技术企业。

　公司通过了ISO9001、AS9100B、TS16949、GJB9001B体系认证,具有国家级企业技术中心及检测中心，设有企业博士后科研基地；目前拥有各类专业技术人员1100余人，教授级高级工程师6人、高级工程师72名，工程师518名。

　公司拥有超高功率电弧炉、LF炉、VD炉、VOD/VHD炉、AOD炉，4机4流连铸机等多种常规冶炼装设备；拥有真空感应炉、真空自耗炉、保护气氛电渣炉等多种特种冶炼装备；拥有2000吨、3150吨、3500吨快锻机、1000吨、1800吨精锻机、24架连轧机、WF5-40方扁钢轧机、850轧机、650轧机等多种压力加工装备；同时配套相应齐全的加热炉、热处理炉及矫直、削皮等辅助装备。

　目前，公司形成了以"高温合金、超高强度钢、不锈钢、高档汽车钢、工模具钢、钛合金"六大品种为代表的优势产品品牌。具有完整规范的合金结构钢、轴承钢产品体系。

　公司产品主要应用于航空、航天、舰船、能源、汽车、模具、机械、石油化工、核电等领域，是国家重要的新材料研发和生产基地。产品覆盖亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、大洋洲、非洲六大洲30多个国家和地区。

　(四) 投资状况分析

　1、 对外股权投资总体分析

　报告期，公司无对外股权投资。

　(1) 证券投资情况

　报告期，公司无证券投资。

　2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　(1) 委托理财情况

　本报告期公司无委托理财事项。

　(2) 委托贷款情况

　本报告期公司无委托贷款事项。

　(3) 募集资金使用情况

　报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

　四、涉及财务报告的相关事项

　(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

　本公司财务报表以持续经营为编制基础。根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则的有关要求并遵循后述的财务会计政策，进行确认和计量。本公司自2007年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其应用指南、解释以及其他相关规定(以下统称"《企业会计准则》")。

　(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

　本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。

　抚顺特殊钢股份有限公司

　董事长：赵明远

　2014年8月30日