一、 重要提示

　1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

　1.2 公司简介

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　二、 主要财务数据和股东变化

　2.1 主要财务数据

　单位：元 币种：人民币

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　2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况

　单位：股

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　2.3 控股股东或实际控制人变更情况

　□适用 √不适用

　三、 管理层讨论与分析

　报告期内，面对宏观经济低迷和白酒市场深度调整持续影响，公司全体员工在管理层的正确领导下，坚持“营销创新、管理提升、文化引领、运营良好”年度经营方针，团结一致、积聚能量，不断夯实管理基础，努力克服行业调整、消费萎缩的不利影响，实现生产经营平稳运营。

　一是加强基础管理。公司以打造行业管理标杆为核心，构建完善安全、质量、测量、标准化、内控大体系框架，提升管理水平，降低企业的运营风险；优化完善以生产调度为中心的指挥系统，坚持从“指挥、协调、服务”入手，建立各生产部门协同工作和及时解决问题的管理工作机制，确保汾酒生产有序高效；定额管理实现重点突破，为降本增效奠定坚实基础；强化内部培训工作，深化绩效考核，关注管理细节，不断提升公司运营水平。

　二是继续抓好科技质量工作。公司坚持以科技质量服务生产为主线，建立了分级质量管控模式，细化监督检查内容；加强质量监督检查，确保产品品质；严格落实质量标准，不断完善酿酒工艺，关注生产细节；改进生产设备，寻求技术突破，促进科研成果转化；结合市场需求，完成多款新品研发并逐步投放市场；持续推进原粮基地建设，积极开展绿色食品认证工作，报告期内，公司绿色原粮基地顺利通过绿色食品认证现场检查。

　三是促进营销转型。公司坚持以“引领大众消费、推进营销创新、完善产品结构、实现厂商共赢”为指导思想，践行信仰营销理念，不断调整丰富产品结构，快速适应市场需求，实现产品聚焦；积极调整市场布局，省内持续推进“百县千镇”网点布局，延伸汾酒市场深度和广度，省外通过资源聚焦强化市场投入精度，稳步实施“双基工程”，打造样板市场，不断夯实巩固汾酒在区域市场的消费基础，筑建汾酒市场安全壁垒；狠抓价格管控，加强窜货假货打击力度，净化汾酒消费环境，构建规范稳定的市场秩序；加大文化宣传力度，启动汾酒私藏定制、创意定制活动，开展“荣耀百年 唱响清香”为主题的汾酒荣获巴拿马万国博览会甲等大奖章100周年系列纪念活动，不断提升汾酒品牌影响力。

　（一）主营业务分析

　1、财务报表相关科目变动分析表

　单位：元 币种:人民币

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　（1）营业收入减少主要系本期商品销售结构变化以及销量减少所致；

　（2）销售费用减少主要系本期广告宣传费支出减少所致；

　（3）财务费用变动主要系本期利息收入减少所致；

　（4）经营活动产生的现金流量净额增加主要系本期购买商品、接受劳务支付的现金以及支付的各项税费减少所致；

　（5）筹资活动产生的现金流量净额减少主要系本期分红减少所致；

　（6）营业税金及附加、营业利润、利润总额、所得税费用、净利润、归属于母公司所有者的净利润、每股收益减少主要系本期营业收入减少所致；

　（7）少数股东损益减少主要系本期子公司净利润减少所致；

　（8）资产减值损失减少主要系本期计提的坏账准备减少所致；

　（9）收到其他与经营活动有关的现金减少主要系本期收到的保证金减少所致；

　（10）购买商品、接受劳务支付的现金减少主要系本期支付的材料款减少所致；

　（11）支付的各项税费减少主要系本期销售收入减少，与收入有关的税费亦减少；

　（12）支付其他与经营活动有关的现金减少主要系本期支付的广告宣传费减少所致；

　（13）分配股利、利润或偿还利息支付的现金减少主要系本期分红减少所致；

　（13）现金及现金等价物净增加额变动主要系本期购买商品、接受劳务以及支付的税费减少所致；

　（14）期末现金及现金等价物余额减少主要系本期固定资产、在建工程投资及支付现金股利产生的现金净支出大于经营活动产生的现金净流入所致；

　（15）应收账款增加主要系本期赊销增加所致；

　（16）其他非流动资产减少主要系期初部分预付工程款、设备款转入在建工程所致；

　（17）预收账款减少主要系期初预收货款本期确认为销售收入以及本期预收货款减少所致；

　（18）应交税费减少主要系本期销售收入减少，与收入有关的税费减少以及缴纳所得税所致；

　（19）专项储备增加系本期提取数大于使用数所致。

　2、经营计划进展说明

　报告期内，公司按照年度经营方针和经营目标要求，及时研判市场形势，积极创新营销思路，迅速调整经营策略，精耕细作终端市场，各项经营活动均扎实推进，保证企业健康运营。

　（二）行业、产品或地区经营情况分析

　1、主营业务分行业、分产品情况

　单位:元 币种:人民币

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　2、主营业务分地区情况

　单位:元 币种:人民币

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　（三）核心竞争力分析

　公司酿酒历史源远流长，文化底蕴深厚凝重，拥有“杏花村”、“竹叶青”、“汾”三枚中国驰名商标，在市场竞争中拥有巨大的文化优势和品牌优势；汾酒作为清香型白酒的典型代表，清香醇厚，纯净淡雅，且拥有接近国际口感的先天优势，并且清香型白酒的消费回归使得公司拥有广阔的市场发展空间；竹叶青酒为国内历史悠久的保健名酒，其天然养生之功效更符合消费者健康、绿色的消费理念；公司坚持以开展“创建标准化良好行为企业”活动为契机，逐步探索建立具有汾酒特色的科学高效管理体系，不断释放管理潜能，提升员工素质，内因驱动或成为汾酒未来发展最大动力。

　（四）投资状况分析

　1、对外股权投资总体分析

　报告期内，公司无新增对外股权投资。

　（1）证券投资情况

　本报告期公司无证券投资情况。

　（2）持有其他上市公司股权情况

　公司未持有其他上市公司股权。

　（3）持有金融企业股权情况

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　2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

　（1）委托理财情况

　本报告期公司无委托理财事项。

　（2）委托贷款情况

　本报告期公司无委托贷款事项。

　（3）其他投资理财及衍生品投资情况

　报告期内，公司没有发生其他投资理财及衍生品投资。

　3、募集资金使用情况

　报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

　4、主要子公司、参股公司分析

　单位:万元 币种:人民币

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　5、非募集资金项目情况

　单位:万元 币种:人民币

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　董事长：李秋喜

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司

　二○一四年八月十五日

　证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临2014-017

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司

　第六届董事会第七次会议决议公告

　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、董事会会议召开情况

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司于2014年8月5日以电子邮件和书面方式向全体董事发出关于召开第六届董事会第七次会议的通知。会议于2014年8月15日在综合楼会议室召开。会议由李秋喜董事长主持，应到董事9名，实到董事8名，余春宏独立董事委托王建中独立董事出席会议并行使表决权，监事会成员及经理层人员列席了本次会议。会议的召开、表决程序符合《公司法》和公司《章程》的有关规定。

　二、董事会会议审议情况

　1、审议通过公司2014年半年度报告及其摘要；

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　2、审议通过公司2014年度投资项目补充计划；

　本次投资涉及山西杏花村汾酒销售有限责任公司（以下简称“汾酒销售公司”）ERP系统建设和更新通勤大客车项目，投资概算为1060万元。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　三、审议通过上海杏花村汾酒销售有限责任公司（以下简称“上海销售公司”）股权变更的议案；

　为充分利用上海销售公司平台，推进上海市场汾酒新品的市场运作，汾酒销售公司以原始出资价（合计39万元）分别购买山西杏花村汾酒集团有限责任公司所持上海销售公司30%的股份、自然人任陶铮所持上海销售公司5%的股份、自然人陈农所持上海销售公司3%的股份、自然人高茵所持上海销售公司1%的股份。

　股权转让后，上海销售公司注册资本不变，为100万元，股权结构如下：

　汾酒销售公司出资94万元，占94%股权；

　自然人智琦出资3万元，占3%股权；

　自然人沈卫东出资3万元，占3%股权。

　此议案涉及关联交易，关联董事回避表决。

　同意票3票，反对票0票，弃权票0票。

　独立董事认为：上述关联交易表决程序合法，交易公平、公正、公开，有利于公司相关主营业务的发展，交易价格公允、合理，没有对上市公司的独立性构成影响，没有发现损害公司利益以及侵害中小股东利益的行为和情况，符合中国证监会和上交所的有关规定。

　四、审议通过汾酒销售公司向山西汾酒创意定制有限公司增资的议案；

　为缓解山西汾酒创意定制有限公司启动运营资金压力，保证公司正常运营，会议同意由汾酒销售公司向其增资408万元，出资方式为现金或商品，出资比例51%；山西新晋商酒庄集团有限责任公司增资392万元，出资方式为前期垫付的房租、装修费、打样费等垫支费用（以验资审计确认）和现金出资，出资比例49%。完成增资后，山西汾酒创意定制有限公司注册资本900万元，原股东出资比例不变。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　五、审议通过关于向山西杏花村汾酒原粮基地管理有限责任公司追加项目投资的议案。

　为进一步加大公司产业延伸经营工作力度，公司拟向控股子公司山西杏花村汾酒原粮基地管理有限责任公司增加5000万元的项目投资金额，并以原粮公司为主体，与政府、企业合作开展以下项目：交城雪龙黑牛养殖项目，计划投资7000万；沁县绿色有机生态循环项目，计划投资2000万；中阳县和方山县高粱、豌豆种植项目，计划投资1000万。

　实施三个绿色有机项目，是公司坚持贯彻“从田间到餐桌”的一体化发展思路，以循环经济和绿色有机发展为主线，大力发展有机原粮种植及酒糟综合利用等项目，推动公司有机生态农业和循环产业发展，实现社会、经济、生态三赢效益格局，促进公司可持续发展。

　同意票9票，反对票0票，弃权票0票。

　特此公告

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司

　董 事 会

　二〇一四年八月十五日

　证券代码：600809 证券简称：山西汾酒 公告编号：临2014-018

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司

　第六届监事会第七次会议决议公告

　本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　一、监事会会议召开情况

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司于2014年8月5日以书面方式向全体监事发出关于召开第六届监事会第七次会议的通知。会议于2014年8月15日在综合楼会议室召开。会议由高润珍主席主持，应到监事5名，实到监事4名,赵海根监事因公出差未出席会议。会议的召开、表决程序符合公司《章程》和《监事会议事规则》规定，合法有效。

　二、监事会会议审议情况

　1、审议通过公司2014年半年度报告及其摘要；

　监事会认为：公司2014年半年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司《章程》和公司内部管理制度的各项规定；半年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能从各个方面真实地反映出公司2014年半年度的经营管理和财务状况等事项；在编制半年度报告过程中，未发现参与半年度报告编制和审议的人员有违反保密规定的行为。

　同意票4票，反对票0票，弃权票0票。

　2、审议通过上海杏花村汾酒销售有限责任公司股权变更的议案；

　同意票4票，反对票0票，弃权票0票。

　3、审议通过山西杏花村汾酒销售有限责任公司向山西汾酒创意定制有限公司增资的议案；

　同意票4票，反对票0票，弃权票0票。

　4、审议通过向山西杏花村汾酒原粮基地管理有限责任公司追加项目投资的议案。

　同意票4票，反对票0票，弃权票0票。

　特此公告

　山西杏花村汾酒厂股份有限公司监事会

　二〇一四年八月十五日