本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

山东高速股份有限公司第四届董事会第四十次会议（临时）于２０１３年１１月１５日（周五）在公司以通讯表决方式召开，会议通知于２０１３年１１月１２日以专人送达及电子邮件方式发出。本次会议应到董事１１人，实到董事１１人。会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和《公司章程》的规定。

会议审议并通过了以下决议：

一、关于公司符合发行公司债券基本条件的说明

根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》和《公司债券发行试点办法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定，公司对自身实际情况进行了逐项核查对照，公司符合申请发行公司债券的有关要求，具备发行公司债券的条件。

二、本次发行概况

（一）发行规模

本次发行公司债券规模不超过人民币２０亿元（含２０亿元）（以下简称“本次公司债券”）。具体发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在前述范围内确定。

（二）发行方式

本次公司债券在获得中国证券监督管理委员会核准后，以一期或分期形式在中国境内公开发行。具体发行方式（包括是否分期发行及各期发行的数量等）提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。

（三）债券期限

本次公司债券的期限不超过５年（含５年），可以为单一期限品种，也可以为多种期限的混合品种。具体期限构成和各期限品种的发行规模提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况和发行时市场情况确定。

（四）债券利率

本次公司债券的票面利率及其支付方式提请股东大会授权董事会与保荐机构及主承销商根据本次公司债券发行时市场情况确定。

（五）募集资金的用途

扣除发行费用后，本次公司债券的募集资金拟用于偿还银行贷款、调整债务结构和补充营运资金等用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会根据公司资金需求情况确定。

（六）向公司原股东配售的安排

本次公司债券不向公司原股东优先配售。

（七）拟上市交易场所

本次公司债券发行完成后，公司将申请本次公司债券于上海证券交易所上市交易。经监管部门批准，在相关法律法规允许的前提下，公司亦可申请本次发行公司债券于其他交易场所上市交易。

（八）偿债保障措施

提请股东大会授权董事会在本次公司债券出现预计不能按期偿付债券本息或者到期未能按期偿付债券本息情况时，将至少采取如下保障措施：

１、不向股东分配利润；

２、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；

３、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；

４、主要责任人不得调离。

（九）股东大会决议的有效期

本次发行的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起至中国证券监督管理委员会核准本次发行届满２４个月之日止。

（十）股东大会对董事会的授权情况

在股东大会审议通过的公司债券发行方案框架和原则下，从维护公司利益最大化的原则出发，董事会提请股东大会授权董事会全权办理本次发行的相关事项，包括但不限于：

１、依据法律、法规、监管部门的意见和建议及公司股东大会的决议，根据公司和债券市场的具体情况，制定及调整本次发行的具体方案，包括但不限于具体发行规模、发行方式（包括是否分期发行及各期发行的数量等）、债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模、赎回或回售安排、债券利率、还本付息、募集资金用途、担保安排、评级安排、偿债保障安排（包括但不限于本次发行方案项下的偿债保障措施）、具体申购办法、具体配售安排、债券上市等与本次发行方案有关的全部事宜；

２、决定聘请中介机构，协助公司办理本次发行的申报及上市相关事宜；

３、制定、批准、签署、修改、公告与本次发行有关的各项法律文件，并根据监管部门的要求对申报文件进行相应补充或调整；

４、为本次发行选择债券受托管理人，签署受托管理协议以及制定债券持有人会议规则；

５、依据监管部门的意见和建议、政策变化或市场条件变化，对与本次发行有关的事项进行相应调整，或根据实际情况决定是否继续实施本次发行，但依据法律、法规及公司章程的有关规定须由股东大会重新表决的事项除外；

６、根据上海证券交易场所的债券发行及上市规则，在本次发行完成后，办理本次公司债券上市相关事宜；

７、办理与本次发行有关的其他事项。

公司董事会提请股东大会授权董事会，并建议董事会授权公司董事、副总经理、总会计师伊继军先生为本次发行的获授权人士，代表公司根据股东大会的决议及董事会授权具体处理与本次发行有关的事务。

以上授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。

三、发行人简要会计信息

（一）最近三年及一期合并及母公司财务报表

１、最近三年及一期主要合并范围变化情况

序号	公司名称	变动内容	原因及影响
１	山东高速章丘发展有限公司	纳入合并	公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与章丘市建设投资有限公司于２０１０年共同投资设立；公司持股比例为６０％，将其纳入合并财务报表范围。
２	山东高速济南投资建设有限公司	纳入合并	公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与济南市西区建设投资有限公司于２０１０年共同投资设立；公司持股比例为６０％，将其纳入合并财务报表范围。
３	山东高速绿城莱芜雪野湖开发有限公司	纳入合并	公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与山东绿城投资置业有限公司于２０１１年共同出资设立；公司持股比例为５１％，将其纳入合并财务报表范围。
４	济南盛邦置业有限公司	纳入合并	公司控股子公司山东高速济南投资建设有限公司于２０１１年出资设立全资子公司济南盛邦置业有限公司和山东高速资产管理有限公司；公司持股比例均为６０％，将两公司纳入合并财务报表范围。
5	山东高速资产管理有限公司	纳入合并
６	山东财富纵横置业有限公司	纳入合并	公司全资子公司山东高速投资有限公司与山东绿城投资置业有限公司、三庆置业集团有限公司于２０１１年共同出资收购；公司持股比例为５１％，将其纳入合并财务报表范围。
７	山东高速潍莱公路有限公司	纳入合并	公司于２０１１年７月５日以非公开发行股份的方式，向山东高速集团集团有限公司收购了山东高速运营管理有限公司１００％股权以及山东高速潍莱公路有限公司５１％的股权。该企业合并属于同一控制下企业合并，公司编制合并财务报表时，对比较财务报表进行了调整，视同该两子公司报告期期初起即纳入合并财务报表范围。
8	山东高速公路运营管理有限公司	纳入合并
９	山东润元高速公路油气管理有限公司	不再纳入合并	２０１１年９月１３日，公司与山东高速服务区管理有限公司签订不可撤销的转让协议，将公司拥有的山东润元高速公路油气管理有限公司６０％的股权全部转让予山东高速服务区管理有限公司，该转让已于２０１１年１０月３１日完成，公司丧失对其控制权，从而不再纳入合并财务报表范围。
１０	济南汇博置业有限公司	纳入合并	２０１２年９月，公司控股子公司山东高速济南投资建设有限公司出资设立济南汇博置业有限公司；公司持股比例为６０％，将其纳入合并财务报表范围。
１１	山东高速盛轩房地产开发有限公司	纳入合并	２０１２年１１月，公司控股子公司山东高速投资发展有限公司与济南旧城开发投资集团有限公司共同出资设立山东高速盛轩房地产开发有限公司；公司持股比例为８２％，将其纳入合并财务报表范围。
１２	锡林浩特鲁地矿业有限公司	纳入合并	２０１２年２月，公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与山东省鲁地矿业有限公司签署协议，以现金收购其下属全资子公司锡林浩特鲁地矿业６０％股权；公司于２０１２年９月３０日取得锡林浩特鲁地矿业控制权，将其纳入合并财务报表范围。
１３	青岛绿城华景置业有限公司	纳入合并	２０１２年８月，公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与绿城集团签署合作协议，以现金收购其拥有的青岛绿城华景置业有限公司６０％股权；公司于２０１２年９月３０日取得青岛绿城华景置业有限公司控制权，将其纳入合并财务报表范围。
１４	山东高速吉泰矿业投资有限公司	纳入合并	２０１３年３月，公司全资子公司山东高速投资发展有限公司与北京地缘金都矿业投资管理有限公司合作成立山东高速吉泰矿业投资有限公司；公司持股比例为５１％，将其纳入合并财务报表范围。
１５	湖南衡邵高速公路有限公司	纳入合并	２０１３年３月，公司向上海致达科技集团有限公司、上海致达实业有限公司和上海致达建设发展有限公司收购湖南衡邵高速公路有限公司７０％股权；公司持股比例为７０％，于２０１３年９月将其纳入合并财务报表范围。

２、最近三年及一期合并财务报表

（１）合并资产负债表

单位：元

项目	２０１３．０９．３０	２０１２．１２．３１	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１［注］
流动资产：
货币资金	１，７５３，５３１，１５７	９６６，３５９，６８５	１，０９９，５２１，１８５	１，００１，５４２，８８２
交易性金融资产	－	－	－	－
应收票据	－	－	－	６０８，０００
应收账款	１５，３５１，６９４	２，０９３，９１８	２，３９４，４８２	１，６２１，９３６
预付款项	１４６，６２９，７２２	７，６３０，８３６	６，９０１，３４８	１２，０７１，７０１
应收利息	－	－	－	－
应收股利	－	－	４１１，６００	－
其他应收款	３，０３５，３００，０２１	２，４０３，８８５，７６５	２，０７９，９５９，１８７	９０５，５６４，９７７
存货	１１，６５２，４５１，８３３	９，０１０，６４８，０８５	１，３５２，９２３，８９４	１３７，２２６，７９７
一年内到期的非流动资产	－	－	－	－
其他流动资产	－	－	－	－
流动资产合计	１６，６０３，２６４，４２７	１２，３９０，６１８，２８９	４，５４２，１１１，６９６	２，０５８，６３６，２９３
非流动资产：
可供出售金融资产	－	－	－	－
持有至到期投资	－	－	－	－
长期应收款	９８８，５４３，５２９	１，４５７，１１９，５９５	７０９，１２６，４１８	－
长期股权投资	５９４，４４３，４７１	６０８，２７９，０９１	５７１，０８９，８１２	４８，８２３，５８０
投资性房地产	３２，５３５，４６１	３３，７６８，６４９	３５，０２８，８３９	２７，８４１，７７０
固定资产	９，２０６，４６７，２７４	９，８４６，１５８，１２４	１０，５１３，８７７，３４０	１１，２２６，７８１，８３８
在建工程	３２６，３４６，４１１	２５８，９１３，４３６	９６，９３４，８９３	１１１，７４４，３９５
工程物资	１０１，７７６	８９０，１３５	－	－
固定资产清理	－	－	－	－
生产性生物资产	－	－	－	－
油气资产	－	－	－	－
无形资产	１１，３１７，８０９，４９１	６，６１９，３０９，０５９	６，７２９，９９９，８０５	７，００５，６５１，４２４
开发支出	－	－	－	－
商誉	３３，５１５，１３５	３３，５１５，１３５	－	－
长期待摊费用	３，５３０，９８１	３，５７７，９４６	２，２３８，８３３	２８，８５１，３５１
递延所得税资产	３３，９５６，３９７	３３，９５６，３９７	１０，１９１，６８９	４６，１７７，０１２
其他非流动资产	－	－	－	－
非流动资产合计	２２，５３７，２４９，９２６	１８，８９５，４８７，５６７	１８，６６８，４８７，６２９	１８，４９５，８７１，３７０
资产总计	３９，１４０，５１４，３５３	３１，２８６，１０５，８５６	２３，２１０，５９９，３２５	２０，５５４，５０７，６６３
流动负债：
短期借款	２，８２０，０００，０００	２，６４６，０００，０００	８００，０００，０００	５００，０００，０００
交易性金融负债	－	－	－	－
应付票据	４，１００，０００	１０，９００，０００	－	４０，０００，０００
应付账款	１，３６９，２６３，９８９	１，１２０，７５５，９６０	５５４，４９３，１４７	６２９，１６９，１７５
预收账款	２５２，１０５，５８６	２２５，００４，１２０	２１，６８９，９１４	８８，５５６，２０５
应付职工薪酬	３，７８０，２５１	６，９１８，５６１	８，７６５，５０３	１９，１５８，２８９
应交税费	４１８，１５５，７６４	３８６，５０６，８７０	３９４，９４８，２７８	４１５，６１１，５４９
应付利息	２５，２０８，８７５	４２，６８５，４９５	６４，０８０，５４３	３１，１５１，９３０
应付股利	－	－	－	－
其他应付款	２，１１４，７７２，９７４	１，２２９，１８２，４８６	８０９，２５９，５９６	２０９，７７８，１０６
一年内到期的非流动负债	４６６，１３３，３７８	７８３，９１８，０５１	２１２，７０３，５０９	１９０，０００，０００
其他流动负债	－	－	１，５００，０００，０００	１，０００，０００，０００
流动负债合计	７，４７３，５２０，８１７	６，４５１，８７１，５４３	４，３６５，９４０，４９０	３，１２３，４２５，２５４
非流动负债：
长期借款	７，０６５，２２９，１４５	１，８５７，９７７，４０１	１，３３４，３０７，６９２	９５８，０００，０００
应付债券	１，４８３，０７２，６０３	１，４７９，７０６，８４９	－	－
长期应付款	２，６７１，２８６，４０７	２，８７２，６６０，９６０	７４９，７０２，６４９	１，２８５，１４０，０００
专项应付款	２９４，０００，０００	２９４，０００，０００	２９４，０００，０００	２９４，０００，０００
预计负债	－	－	－	－
递延所得税负债	５９，１８１，４３９	６２，１２８，２５５	２０，１０６，２９２	３１，８２４，４７５
其他非流动负债	－	－	－	－
非流动负债合计	１１，５７２，７６９，５９４	６，５６６，４７３，４６５	２，３９８，１１６，６３３	２，５６８，９６４，４７５
负债合计	１９，０４６，２９０，４１１	１３，０１８，３４５，００８	６，７６４，０５７，１２３	５，６９２，３８９，７２９
股东权益：
股本	４，８１１，１６５，８５７	４，８１１，１６５，８５７	４，８１１，１６５，８５７	３，３６３，８００，０００
资本公积	４，８９２，６５１，１１５	４，８９２，６５１，１１５	４，８９２，６５１，１１５	６，３７７，０１６，９７２
减：库存股	－	－	－	－
盈余公积	１，４６９，３９１，６７８	１，４６９，３９１，６７８	１，２６８，４８９，７９８	１，０６１，３６４，２６５
未分配利润	７，４６４，８７１，８８６	６，４４４，５１１，５６３	５，４１８，６３６，４６０	３，９９８，１３１，８４５
外币报表折算差额	－	－	－	－
归属于母公司股东权益合计	１８，６３８，０８０，５３６	１７，６１７，７２０，２１３	１６，３９０，９４３，２３０	１４，８００，３１３，０８２
少数股东权益	１，４５６，１４３，４０６	６５０，０４０，６３５	５５，５９８，９７２	６１，８０４，８５２
股东权益合计	２０，０９４，２２３，９４２	１８，２６７，７６０，８４８	１６，４４６，５４２，２０２	１４，８６２，１１７，９３４
负债和股东权益总计	３９，１４０，５１４，３５３	３１，２８６，１０５，８５６	２３，２１０，５９９，３２５	２０，５５４，５０７，６６３

注：公司于２０１１年７月５日以非公开发行股份的方式向控股股东山东高速集团有限公司收购了山东高速运营管理有限公司１００％股权以及山东高速潍莱公路有限公司５１％的股权。该合并属于同一控制下企业合并，公司编制合并财务报表时，据此对比较财务报表进行了调整，视同该两子公司报告期期初即纳入合并财务报表范围，上述合并资产负债表中２０１０年末财务数据均为调整后的数据，以下合并利润表及合并现金流量表中２０１０年度的财务数据亦为调整后的数据。

（２）合并利润表单位：元

项目	２０１３年１－９月	２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
一、营业收入	４，１９０，５５９，９８８	５，２２４，９５８，９１３	５，９４８，５０７，９８１	５，５７３，９００，６０２
二、营业成本	１，３８５，９２４，３５６	１，８８９，４７５，８０６	２，５３７，９７２，０４７	２，５１１，９９７，１８４
减：营业税金及附加	１６８，９１２，２２８	１９８，８３４，９８８	１９０，９７９，７９６	１７６，８０５，７５５
销售费用	１２，１６６，４２３	１，６５８，７６９	１９，０２０，４６２	２５，２８６，６０３
管理费用	２２７，９８６，７０２	３１３，３２４，９５７	３０１，２９２，１８６	２７３，２２９，１３７
财务费用	３２７，００６，７７１	２９０，５９７，８８９	２３１，８１９，３５６	１９７，７８３，４２８
资产减值损失	－	－８９０，３４０	－	２２０，３７５
加：公允价值变动收益	－	－	－	－
投资收益	１３２，８５６，５７４	４６，９１０，４１９	１８，３６１，３７６	８，８７９，８８０
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	５，５５６，６８９	３７，２５２，９９６	７，６１０，５３２	４，５５９，８８０
三、营业利润	２，２０１，４２０，０８２	２，５７８，８６７，２６３	２，６８５，７８５，５１０	２，３９７，４５８，０００
加：营业外收入	２０，５３９，５２３	２５，２３２，０１３	３８，２２６，４５１	３２，８５７，２２６
减：营业外支出	６２４，６８４	６，４１７，７７４	６，０３１，９５９	７，７２４，１１６
其中：非流动资产处置损失	４７，３５４	１８１，５５９	２，７４７，１７３	５，０６４，０２９
四、利润总额	２，２２１，３３４，９２１	２，５９７，６８１，５０２	２，７１７，９８０，００２	２，４２２，５９１，１１０
减：所得税费用	６３６，５６４，９２９	６７７，０８８，７２４	７５０，１００，５７２	６５０，８５２，３２０
五、净利润	１，５８４，７６９，９９２	１，９２０，５９２，７７８	１，９６７，８７９，４３０	１，７７１，７３８，７９０
其中：同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润	－	－	３１０，６４５，１４９	４２６，４１１，２５５
归属于母公司股东的净利润	１，６２６，５６７，２２１	１，９７２，５０７，６９１	１，９７７，４６５，３４８	１，７７２，４６８，４１９
少数股东损益	－４１，７９７，２２９	－５１，９１４，９１３	－９，５８５，９１８	－７２９，６２９
六、每股收益：
（一）基本每股收益	０．３４	０．４１	０．４１	０．３７
（二）稀释每股收益	０．３４	０．４１	０．４１	０．３７
七、其他综合收益	－	－	－	－
八、综合收益总额	１，５８４，７６９，９９２	１，９２０，５９２，７７８	１，９６７，８７９，４３０	１，７７１，７３８，７９０
归属于母公司股东的综合收益总额	１，６２６，５６７，２２１	１，９７２，５０７，６９１	１，９７７，４６５，３４８	１，７７２，４６８，４１９
归属于少数股东的综合收益总额	－４１，７９７，２２９	－５１，９１４，９１３	－９，５８５，９１８	－７２９，６２９

（３）合并现金流量表单位：元

项目	２０１３年１－９月	２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	４，７９１，５１５，０５４	４，８７７，５９１，３５２	６，０８３，６７７，３６３	５，０２７，００５，７３９
收到的税费返还	－	－	－	３８，１００
收到其他与经营活动有关的现金	２９１，３０９，７０９	２５２，５５２，４６３	２０８，０９１，９３２	７４，２２２，７３０
经营活动现金流入小计	５，０８２，８２４，７６３	５，１３０，１４３，８１５	６，２９１，７６９，２９５	５，１０１，２６６，５６９
购买商品、接受劳务支付的现金	２，３１２，３７７，０２５	２，２８３，７４２，１１８	２，０８７，３６６，０８６	１，１８２，７２９，０３５
支付给职工以及为职工支付的现金	３７６，０９２，７２０	４９５，８５２，３６０	４６６，８９３，０６２	３９４，２７８，６７７
支付的各项税费	８０６，５３８，８３２	９３４，８７４，５９９	９６２，８４８，７８４	７１０，８６７，３１５
支付其他与经营活动有关的现金	３４５，２５７，２８９	９８，６９１，１３７	１，７１３，２５３，７２７	１４５，３０２，０４９
经营活动现金流出小计	３，８４０，２６５，８６６	３，８１３，１６０，２１４	５，２３０，３６１，６５９	２，４３３，１７７，０７６
经营活动产生的现金流量净额	１，２４２，５５８，８９７	１，３１６，９８３，６０１	１，０６１，４０７，６３６	２，６６８，０８９，４９３
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	－	－	－
取得投资收益收到的现金	３，４４３，０２０	２，８７５，３１７	４，８００，０００	４，３２０，０００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	３，５１５	２，７８４，０８８	７４６，５８３	１，２８５，４１４
处置子公司及其他经营单位收到的现金净额	１４３，２３０，０００	－	２２，３４２，９９９	－
收到其他与投资活动有关的现金	４９１，２００，０００	７，２５７，４２３	４，４３８，４８８	－
投资活动现金流入小计	６３７，８７６，５３５	１２，９１６，８２８	３２，３２８，０７０	５，６０５，４１４
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	３４７，２１３，９６０	４６２，８９１，９０６	３５５，６３１，１４３	７３８，９７４，５０６
投资支付的现金	６２，２４５，７１２	－	５１５，０６７，３００	－
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	３４４，１７１，４１６	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	８５１，６２２，５４８	２３５，７４８，４３５	７３２，９２５，２２４	－
投资活动现金流出小计	１，２６１，０８２，２２０	１，０４２，８１１，７５７	１，６０３，６２３，６６７	７３８，９７４，５０６
投资活动产生的现金流量净额	－６２３，２０５，６８５	－１，０２９，８９４，９２９	－１，５７１，２９５，５９７	－７３３，３６９，０９２
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	９２，９００，０００	４３３，５００，０００	２４，５００，０００	４１，０００，０００
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	９２，９００，０００	４３３，５００，０００	２４，５００，０００	４０，０００，０００
取得借款收到的现金	３，６７１，１４５，６７６	５，２１９，４００，０００	１，２００，０００，０００	８６８，０００，０００
发行债券收到的现金	－	１，５００，０００，０００	１，５００，０００，０００	１，０００，０００，０００
收到其他与筹资活动有关的现金	４００，０００，０００	７００，０００，０００	１，５１２，０００，０００	３５，５８０，４４９
筹资活动现金流入小计	４，１６４，０４５，６７６	７，８５２，９００，０００	４，２３６，５００，０００	１，９４４，５８０，４４９
偿还债务支付的现金	２，７４１，６１８，３０８	６，３５４，４０６，３０９	２，９９８，８３２，３０８	２，３００，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	８７７，８１４，６６２	１，０６８，２４１，３８７	５１１，１０１，３１１	７５３，１７５，２６９
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	３７６，７９４，４４６	８５０，５０２，４７６	１０６，７００，１１７	４，０００，０００
筹资活动现金流出小计	３，９９６，２２７，４１６	８，２７３，１５０，１７２	３，６１６，６３３，７３６	３，０５７，１７５，２６９
筹资活动产生的现金流量净额	１６７，８１８，２６０	－４２０，２５０，１７２	６１９，８６６，２６４	－１，１１２，５９４，８２０
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	７８７，１７１，４７２	－１３３，１６１，５００	１０９，９７８，３０３	８２２，１２５，５８１
加：期初现金及现金等价物余额	９６６，３５９，６８５	１，０９９，５２１，１８５	９８９，５４２，８８２	１６７，４１７，３０１
六、期末现金及现金等价物余额	１，７５３，５３１，１５７	９６６，３５９，６８５	１，０９９，５２１，１８５	９８９，５４２，８８２

３、最近三年及一期母公司财务报表

（１）母公司资产负债表单位：元

项目	２０１３．０９．３０	２０１２．１２．３１	２０１１．１２．３１	２０１０．１２．３１
流动资产：
货币资金	１，２１２，５８９，６６２	７１４，８２６，７０６	９０３，０８０，３２５	６５８，１０８，１４９
交易性金融资产	－	－	－	－
应收票据	－	－	－	－
应收账款	－	－	－	－
预付款项	７２，２７３，８２６	３，０２８，３９７	１，４９９，０９１	２，１０６，６２８
应收股利	－	８８７，１８５，４４５	５９７，６４０，０４８	－
其他应收款	７，０６４，０５１，５６３	４，１９６，８１２，７９１	２，７５３，２３５，８６４	１７４，１１２，０３２
存货	８２５，２１８	２，３５０，００３	４０１，３４０	１７９，８９２
一年内到期的非流动资产	－	－	－	－
其他流动资产	－	－	－	－
流动资产合计	８，３４９，７４０，２６９	５，８０４，２０３，３４２	４，２５５，８５６，６６８	８３４，５０６，７０１
非流动资产：
可供出售金融资产	－	－	－	－
长期应收款	－	－	－	－
长期股权投资	１１，１９７，３７４，９４８	１０，６０６，２１０，５６８	７，３１９，０２１，２８９	１，３２６，９３３，４４９
投资性房地产	２２，４１４，５６３	２３，２３２，８７６	２４，３８０，３６５	２７，８４１，７７０
固定资产	５，８０８，６６６，６４６	６，２２７，８０３，６２８	６，６００，５９１，８３２	６，９７２，１８６，３００
在建工程	８９，８９１，６６９	５２，９６２，０９３	１７，６８９，６６２	９，７４５，２８６
工程物资	－	－	－	－
固定资产清理	－	－	－	－
生产性生物资产	－	－	－	－
油气资产	－	－	－	－
无形资产	３，７８３，４９８，９７３	３，９２７，３４０，５０６	４，１１３，８４８，７６８	４，２６９，１２０，５０３
开发支出	－	－	－	－
商誉	－	－	－	－
长期待摊费用	２４，０００	２４，０００	３０，０００	３６，０００
递延所得税资产	－	－	－	－
其他非流动资产	－	－	－	－
非流动资产合计	２０，９０１，８７０，７９９	２０，８３７，５７３，６７１	１８，０７５，５６１，９１６	１２，６０５，８６３，３０８
资产总计	２９，２５１，６１１，０６８	２６，６４１，７７７，０１３	２２，３３１，４１８，５８４	１３，４４０，３７０，００９
流动负债：
短期借款	２，７５０，０００，０００	２，６４６，０００，０００	８００，０００，０００	５００，０００，０００
交易性金融负债	－	－	－	－
应付票据	－	－	－	－
应付账款	４９７，３４６，１６２	２４９，７３４，６５５	２６０，３７０，１１３	４３３，７４４，９５９
应付职工薪酬	５５８，４６６	７１０，１２２	５９３，２７８	７０８，０７４
应交税费	２９１，４４６，３８４	２５４，９９１，２７３	２７５，６９８，８６６	２８０，１２１，７６４
应付利息	２３，８４４，８３７	４１，０２２，０４７	６２，４０９，８０７	２９，５２６，７０４
应付股利	－	－	－	－
其他应付款	１，４８８，９１３，３９９	８３２，７５５，５００	８０４，６０６，５７５	１７９，７６５，９６２
一年内到期的非流动负债	４６６，１３３，３７８	７８３，９１８，０５１	２１２，７０３，５０９	１９０，０００，０００
其他流动负债	－	－	１，５００，０００，０００	１，０００，０００，０００
流动负债合计	５，５１８，２４２，６２６	４，８０９，１３１，６４８	３，９１６，３８２，１４８	２，６１３，８６７，４６３
非流动负债：
长期借款	２，１４５，２９９，１４５	８９６，９２３，０７７	４７６，３０７，６９２	１００，０００，０００
应付债券	１，４８３，０７２，６０３	１，４７９，７０６，８４９	－	－
长期应付款	９８５，１２０，６６６	１，０１６，１６３，５１４	７４９，７０２，６４９	－
专项应付款	２９４，０００，０００	２９４，０００，０００	２９４，０００，０００	２９４，０００，０００
预计负债	－	－	－	－
递延所得税负债	４，６９７，２１３	７，６４４，０２９	２０，１０６，２９２	３１，８２４，４７５
其他非流动负债	－	－	－	－
非流动负债合计	４，９１２，１８９，６２７	３，６９４，４３７，４６９	１，５４０，１１６，６３３	４２５，８２４，４７５
负债合计	１０，４３０，４３２，２５３	８，５０３，５６９，１１７	５，４５６，４９８，７８１	３，０３９，６９１，９３８
股东权益：
股本	４，８１１，１６５，８５７	４，８１１，１６５，８５７	４，８１１，１６５，８５７	３，３６３，８００，０００
资本公积	５，２７８，０８４，９１２	５，２７８，０８４，９１２	５，２７８，０８４，９１２	２，１１８，８０３，５８７
减：库存股	－	－	－	－
盈余公积	１，４４２，８７６，９９１	１，４４２，８７６，９９１	１，２４１，９７５，１１１	１，０２０，２３２，１３５
未分配利润	７，２８９，０５１，０５５	６，６０６，０８０，１３６	５，５４３，６９３，９２３	３，８９７，８４２，３４９
外币报表折算差异	－	－	－	－
归属于母公司股东权益合计	１８，８２１，１７８，８１５	１８，１３８，２０７，８９６	１６，８７４，９１９，８０３	１０，４００，６７８，０７１
少数股东权益	－	－	－	－
股东权益合计	１８，８２１，１７８，８１５	１８，１３８，２０７，８９６	１６，８７４，９１９，８０３	１０，４００，６７８，０７１
负债和股东权益总计	２９，２５１，６１１，０６８	２６，６４１，７７７，０１３	２２，３３１，４１８，５８４	１３，４４０，３７０，００９

（２）母公司利润表单位：元

项目	２０１３．０９．３０		２０１２．１２．３１		２０１１．１２．３１		２０１０．１２．３１
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
流动资产：
货币资金	１７５，３５３．１２	４．４８％	９６，６３５．９７	３．０９％	１０９，９５２．１２	４．７４％	１００，１５４．２９	４．８７％
应收票据	０．００	０．００％	０．００	０．００％	０．００	０．００％	６０．８０	０．００％
应收账款	１，５３５．１７	０．０４％	２０９．３９	０．０１％	２３９．４５	０．０１％	１６２．１９	０．０１％
预付款项	１４，６６２．９７	０．３７％	７６３．０８	０．０２％	６９０．１３	０．０３％	１，２０７．１７	０．０６％
应收股利	０．００	０．００％	０．００	０．００％	４１．１６	０．００％	０．００	０．００％
其他应收款	３０３，５３０．００	７．７５％	２４０，３８８．５８	７．６８％	２０７，９９５．９２	８．９６％	９０，５５６．５０	４．４１％
存货	１，１６５，２４５．１８	２９．７７％	９０１，０６４．８１	２８．８０％	１３５，２９２．３９	５．８３％	１３，７２２．６８	０．６７％
流动资产合计	１，６６０，３２６．４４	４２．４２％	１，２３９，０６１．８３	３９．６０％	４５４，２１１．１７	１９．５７％	２０５，８６３．６３	１０．０２％
非流动资产：
长期应收款	９８，８５４．３５	２．５３％	１４５，７１１．９６	４．６６％	７０，９１２．６４	３．０６％	０．００	０．００％
长期股权投资	５９，４４４．３５	１．５２％	６０，８２７．９１	１．９４％	５７，１０８．９８	２．４６％	４，８８２．３６	０．２４％
投资性房地产	３，２５３．５５	０．０８％	３，３７６．８６	０．１１％	３，５０２．８８	０．１５％	２，７８４．１８	０．１４％
固定资产	９２０，６４６．７３	２３．５２％	９８４，６１５．８１	３１．４７％	１，０５１，３８７．７３	４５．３０％	１，１２２，６７８．１８	５４．６２％
在建工程	３２，６３４．６４	０．８３％	２５，８９１．３４	０．８３％	９，６９３．４９	０．４２％	１１，１７４．４４	０．５４％
工程物资	１０．１８	０．００％	８９．０１	０．００％	０．００	０．００％	０．００	０．００％
无形资产	１，１３１，７８０．９５	２８．９２％	６６１，９３０．９１	２１．１６％	６７２，９９９．９８	２９．００％	７００，５６５．１４	３４．０８％
商誉	３，３５１．５１	０．０９％	３，３５１．５１	０．１１％	０．００	０．００％	０．００	０．００％
长期待摊费用	３５３．１０	０．０１％	３５７．７９	０．０１％	２２３．８８	０．０１％	２，８８５．１４	０．１４％
递延所得税资产	３，３９５．６４	０．０９％	３，３９５．６４	０．１１％	１，０１９．１７	０．０４％	４，６１７．７０	０．２２％
非流动资产合计	２，２５３，７２４．９９	５７．５８％	１，８８９，５４８．７６	６０．４０％	１，８６６，８４８．７６	８０．４３％	１，８４９，５８７．１４	８９．９８％
资产总计	３，９１４，０５１．４４	１００．００％	３，１２８，６１０．５９	１００．００％	２，３２１，０５９．９３	１００．００％	２，０５５，４５０．７７	１００．００％

项目	２０１３．０９．３０		２０１２．１２．３１		２０１１．１２．３１		２０１０．１２．３１
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
流动负债：
短期借款	２８２，０００．００	１４．８１％	２６４，６００．００	２０．３３％	８０，０００．００	１１．８３％	５０，０００．００	８．７８％
应付票据	４１０．００	０．０２％	１，０９０．００	０．０８％	－	０．００％	４，０００．００	０．７０％
应付账款	１３６，９２６．４０	７．１９％	１１２，０７５．６０	８．６１％	５５，４４９．３１	８．２０％	６２，９１６．９２	１１．０５％
预收款项	２５，２１０．５６	１．３２％	２２，５００．４１	１．７３％	２，１６８．９９	０．３２％	８，８５５．６２	１．５６％
应付职工薪酬	３７８．０３	０．０２％	６９１．８６	０．０５％	８７６．５５	０．１３％	１，９１５．８３	０．３４％
应交税费	４１，８１５．５８	２．２０％	３８，６５０．６９	２．９７％	３９，４９４．８３	５．８４％	４１，５６１．１５	７．３０％

（３）母公司现金流量表

单位：元

项目	２０１３年１－９月	２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
一、营业收入	２，６９８，０８４，８８０	３，４２０，０２０，５６２	３，４６５，７２３，６５７	３，３６６，６７２，５８２
二、营业成本	７９１，５４３，０２３	１，１４２，６７５，９３１	１，１０９，３２８，９８２	１，１４８，８６２，０９８
营业税金及附加	９９，４３９，５９４	１２７，３０３，７６２	１２３，８８４，６４３	１１６，６１２，１１０

（二）最近三年及一期的主要财务指标

１、公司最近三年及一期的主要财务指标

销售费用	－	－	－	－
管理费用	１５０，１６１，３４８	２２３，９３３，６４５	２２５，８４１，０５５	１９４，９１１，０７０
财务费用	８２，２４１，９０１	９２，２８２，８２１	７２，７８１，４５４	７９，５８２，７２２
资产减值转回	－	－	－	－
加：公允价值变动收益	－	－	－	－
投资收益	１３１，７８６，６８９	６２９，６０９，９９４	６１２，８３１，２８０	－８６，１３７，２６９
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	５，５５６，６８９	３７，２５２，９９６	７，６１０，５３２	－９０，４５７，２６９
三、营业利润	１，７０６，４８５，７０３	２，４６３，４３４，３９７	２，５４６，７１８，８０３	１，７４０，５６７，３１３
加：营业外收入	１０，６５７，６０９	１４，５５６，２６６	１７，８７８，１２４	２０，４７７，５４６
减：营业外支出	９３，２９８	５，４３６，７４４	１，８２８，９０９	５，１７８，７５１
其中：非流动资产处置损失	４７，３５４	５７，０６５	１，２０１，９５４	４，４９１，４３４
四、利润总额	１，７１７，０５０，０１４	２，４７２，５５３，９１９	２，５６２，７６８，０１８	１，７５５，８６６，１０８
减：所得税费用	４２７，８７２，１９７	４６３，５３５，１１８	４９１，５１２，６９２	４６３，４６３，７９４
五、净利润	１，２８９，１７７，８１７	２，００９，０１８，８０１	２，０７１，２５５，３２６	１，２９２，４０２，３１４
其中：同一控制下企业合并被合并方在合并前实现的净利润	－	－	－	－
归属于母公司股东的净利润	１，２８９，１７７，８１７	２，００９，０１８，８０１	２，０７１，２５５，３２６	１，２９２，４０２，３１４
少数股东损益	－	－	－	－
六、每股收益：
（一）基本每股收益	不适用	不适用	不适用	不适用
（二）稀释每股收益	不适用	不适用	不适用	不适用
七、其他综合收益	－	－	－	－
八、综合收益总额	１，２８９，１７７，８１７	２，００９，０１８，８０１	２，０７１，２５５，３２６	１，２９２，４０２，３１４
归属于母公司股东的综合收益总额	１，６２６，５６７，２２１	１，９７２，５０７，６９１	１，９７７，４６５，３４８	１，７７２，４６８，４１９
归属于少数股东的综合收益总额	－	－	－	－

注１：除资产负债率（母公司报表）外，上述财务指标均以合并报表口径进行计算。２０１３年１－９月数据未进行年化处理；

注２：上述财务指标的计算方法如下

●流动比率＝流动资产／流动负债

●速动比率＝（期末流动资产－期末存货余额）／期末流动负债合计

●资产负债率＝负债总计／资产总计

●归属于上市公司股东的每股净资产＝归属于上市公司股东权益合计／期末股本总额

●利息保障倍数＝（利润总额＋利息支出）／利息支出

●应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额

●存货周转率＝营业成本／存货平均余额

●每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额

●每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额／期末股本总额

●每股收益、净资产收益率等指标按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益计算及披露》的规定进行计算

（三）公司管理层简明财务分析

公司系山东省唯一一家路桥类上市公司，拥有的路桥资产均位于山东省经济较发达地区的国道或省道高速公路主干道，且路网完善。近年来车流量和通行费收入稳步增长，为公司快速发展提供了充足的现金流。同时，公司大力开展“精细化”管理和卓越绩效管理，路桥运营管理的各项管理创新成果得到推广和应用，公司在收费、路政、养护、信息等业务管理水平和道路畅通能力大幅提升，路桥运营管理水平居国内同行业前列。

为客观反映公司整体的财务状况、经营成果、现金流量及资信状况，公司管理层以三年及一期合并报表为主，并结合母公司报表，对资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性分析如下：

１、合并报表口径简明财务分析

公司于２０１１年７月５日以非公开发行股份的方式向控股股东山东高速集团有限公司收购了山东高速运营管理有限公司１００％股权以及山东高速潍莱公路有限公司５１％的股权。该合并属于同一控制下企业合并，公司编制合并财务报表时，据此对比较财务报表进行了调整，视同该两子公司报告期期初起即纳入合并财务报表范围，以下财务分析中涉及２０１０年合并报表的财务数据均为调整后的数据。

（１）资产结构

最近三年及一期，公司资产构成情况如下：

单位：万元

应付利息	２，５２０．８９	０．１３％	４，２６８．５５	０．３３％	６，４０８．０５	０．９５％	３，１１５．１９	０．５５％
其他应付款	２１１，４７７．３０	１１．１０％	１２２，９１８．２５	９．４４％	８０，９２５．９６	１１．９６％	２０，９７７．８１	３．６９％
一年内到期的非流动负债	４６，６１３．３４	２．４５％	７８，３９１．８１	６．０２％	２１，２７０．３５	３．１４％	１９，０００．００	３．３４％
其他流动负债	－	０．００％	－	０．００％	１５０，０００．００	２２．１８％	１００，０００．００	１７．５７％
流动负债合计	７４７，３５２．０８	３９．２４％	６４５，１８７．１５	４９．５６％	４３６，５９４．０５	６４．５５％	３１２，３４２．５３	５４．８７％
非流动负债：
长期借款	７０６，５２２．９１	３７．１０％	１８５，７９７．７４	１４．２７％	１３３，４３０．７７	１９．７３％	９５，８００．００	１６．８３％
应付债券	１４８，３０７．２６	７．７９％	１４７，９７０．６８	１１．３７％	－	０．００％	－	０．００％
长期应付款	２６７，１２８．６４	１４．０３％	２８７，２６６．１０	２２．０７％	７４，９７０．２６	１１．０８％	１２８，５１４．００	２２．５８％
专项应付款	２９，４００．００	１．５４％	２９，４００．００	２．２６％	２９，４００．００	４．３５％	２９，４００．００	５．１６％
递延所得税负债	５，９１８．１４	０．３１％	６，２１２．８３	０．４８％	２，０１０．６３	０．３０％	３，１８２．４５	０．５６％
非流动负债合计	１，１５７，２７６．９６	６０．７６％	６５６，６４７．３５	５０．４４％	２３９，８１１．６６	３５．４５％	２５６，８９６．４５	４５．１３％
负债总计	１，９０４，６２９．０４	１００．００％	１，３０１，８３４．５０	１００．００％	６７６，４０５．７１	１００．００％	５６９，２３８．９７	１００．００％

报告期内，随着公司主营业务的不断发展，公司总资产保持持续增长。２０１０年末、２０１１年末、２０１２年末和２０１３年９月末，公司资产总额分别为２，０５５，４５０．７７万元、２，３２１，０５９．９３万元、３，１２８，６１０．５９万元和３，９１４，０５１．４４万元，２０１０年至２０１２年的年均复合增长率为２３．３７％。

从资产总体结构来看，公司非流动资产占比相对较高。２０１０年末、２０１１年末、２０１２年末和２０１３年９月末，公司非流动资产金额分别为１，８４９，５８７．１４万元、１，８６６，８４８．７６万元、１，８８９，５４８．７６万元和２，２５３，７２４．９９万元，占资产总额的比例分别为８９．９８％、８０．４３％、６０．４０％和５７．５８％。公司流动资产占总资产的比重逐年增加，２０１０年末、２０１１年末、２０１２年末和２０１３年９月末，公司流动资产金额分别为２０５，８６３．６３万元、４５４，２１１．１７万元、１，２３９，０６１．８３万元和１，６６０，３２６．４４万元，占总资产的比重分别为１０．０２％、１９．５７％、３９．６０％和４２．４２％。报告期内流动资产的增长主要是由于存货中的房地产开发成本增加所致。

报告期内，存货、固定资产和无形资产是公司资产的主要组成部分。

（２）负债结构

最近三年及一期，公司负债构成情况如下：

单位：万元

项目	２０１３年１－９月	２０１２年度	２０１１年度	２０１０年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	３，２２１，３７８，６７８	３，５７３，１３３，１４１	３，５２１，７９２，７１８	３，２８６，７８３，２０６
收到的税费返还	－	－	－	－
收到其他与经营活动有关的现金	５３０，５６３，３５９	３９６，４３５，９８５	１５６，９４９，３３２	７２，６８３，４３８
经营活动现金流入小计	３，７５１，９４２，０３７	３，９６９，５６９，１２６	３，６７８，７４２，０５０	３，３５９，４６６，６４４
购买商品、接受劳务支付的现金	２９１，１４１，９１１	２３３，９４８，９１２	３４２，１０９，５６５	４８５，３３１，２２７
支付给职工以及为职工支付的现金	２１１，１６２，６１８	３１０，２２２，２１３	２９６，４５６，６８５	２５０，７７４，９８９
支付的各项税费	５０５，３８８，５０８	６２６，９５５，７０４	６４５，３６１，８０４	５７０，５５１，７８３
支付其他与经营活动有关的现金	２，２５８，４４９，０９１	１２２，０２９，０６２	４３０，５９９，６４６	１６４，０１２，９８８
经营活动现金流出小计	３，２６６，１４２，１２８	１，２９３，１５５，８９１	１，７１４，５２７，７００	１，４７０，６７０，９８７
经营活动产生的现金流量净额	４８５，７９９，９０９	２，６７６，４１３，２３５	１，９６４，２１４，３５０	１，８８８，７９５，６５７
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	－	－	－
取得投资收益收到的现金	８８９，５７７，７５８	３０２，８７５，３１８	４，８００，０００	４，３２０，０００
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	３，５１５	２，２２３，６７７	７１５，３９７	３７２，０９２
处置子公司及其他经营单位收到的现金净额	１４３，２３０，０００	－	３３，１９２，３００	－
收到其他与投资活动有关的现金	３０，０００，０００	２２２，８４４，４６９	５４，８４４，０３５	－
投资活动现金流入小计	１，０６２，８１１，２７３	５２７，９４３，４６４	９３，５５１，７３２	４，６９２，０９２
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	１２０，４４４，３５６	２９０，７６７，１６５	２７０，８９９，５３７	２１５，４７９，１７３
投资支付的现金	２８６，５００，０００	－	１，２２５，０６７，３００	２９９，０００，０００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	３，２５０，０００，０００	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	７４２，６８０，０００	１，３８５，６００，０００	２，２９７，１４０，０００	－
投资活动现金流出小计	１，１４９，６２４，３５６	４，９２６，３６７，１６５	３，７９３，１０６，８３７	５１４，４７９，１７３
投资活动产生的现金流量净额	－８６，８１３，０８３	－４，３９８，４２３，７０１	－３，６９９，５５５，１０５	－５０９，７８７，０８１
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	－	－	－	－
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	－	－	－	－
取得借款收到的现金	３，６３０，０００，０００	５，１４６，０００，０００	１，２００，０００，０００	８００，０００，０００
发行债券收到的现金	－	１，５００，０００，０００	１，５００，０００，０００	１，０００，０００，０００
收到其他与筹资活动有关的现金	４００，０００，０００	７００，０００，０００	１，５００，０００，０００	３２，０００，０００
筹资活动现金流入小计	４，０３０，０００，０００	７，３４６，０００，０００	４，２００，０００，０００	１，８３２，０００，０００
偿还债务支付的现金	２，７１５，６４８，３０９	３，９７９，３８４，６１５	１，７１３，６９２，３０８	２，３００，０００，０００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	８３８，７８１，１１５	１，０２２，０４８，３７０	４１４，２９４，６４４	３８０，３９４，１５７
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	－	－	－	－
支付其他与筹资活动有关的现金	３７６，７９４，４４６	８１０，８１０，１６８	９１，７００，１１７	４，０００，０００
筹资活动现金流出小计	３，９３１，２２３，８７０	５，８１２，２４３，１５３	２，２１９，６８７，０６９	２，６８４，３９４，１５７
筹资活动产生的现金流量净额	９８，７７６，１３０	１，５３３，７５６，８４７	１，９８０，３１２，９３１	－８５２，３９４，１５７
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	－	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	４９７，７６２，９５６	－１８８，２５３，６１９	２４４，９７２，１７６	５２６，６１４，４１９
加：期初现金及现金等价物余额	７１４，８２６，７０６	９０３，０８０，３２５	６５８，１０８，１４９	１３１，４９３，７３０
六、期末现金及现金等价物余额	１，２１２，５８９，６６２	７１４，８２６，７０６	９０３，０８０，３２５	６５８，１０８，１４９

项目	２０１３．０９．３０		２０１２．１２．３１		２０１１．１２．３１		２０１０．１２．３１
	金额	比例	金额	比例	金额	比例	金额	比例
流动资产：
货币资金	１２１，２５８．９７	４．１５％	７１，４８２．６７	２．６８％	９０，３０８．０３	４．０４％	６５，８１０．８１	４．９０％
预付款项	７，２２７．３８	０．２５％	３０２．８４	０．０１％	１４９．９１	０．０１％	２１０．６６	０．０２％
应收股利	－	０．００％	８８，７１８．５４	３．３３％	５９，７６４．００	２．６８％	－	０．００％
其他应收款	７０６，４０５．１６	２４．１５％	４１９，６８１．２８	１５．７５％	２７５，３２３．５９	１２．３３％	１７，４１１．２０	１．３０％
存货	８２．５２	０．００％	２３５．００	０．０１％	４０．１３	０．００％	１７．９９	０．００％
流动资产合计	８３４，９７４．０３	２８．５４％	５８０，４２０．３３	２１．７９％	４２５，５８５．６７	１９．０６％	８３，４５０．６７	６．２１％
非流动资产：
长期股权投资	１，１１９，７３７．４９	３８．２８％	１，０６０，６２１．０６	３９．８１％	７３１，９０２．１３	３２．７７％	１３２，６９３．３４	９．８７％
投资性房地产	２，２４１．４６	０．０８％	２，３２３．２９	０．０９％	２，４３８．０４	０．１１％	２，７８４．１８	０．２１％
固定资产	５８０，８６６．６６	１９．８６％	６２２，７８０．３６	２３．３８％	６６０，０５９．１８	２９．５６％	６９７，２１８．６３	５１．８７％
在建工程	８，９８９．１７	０．３１％	５，２９６．２１	０．２０％	１，７６８．９７	０．０８％	９７４．５３	０．０７％
无形资产	３７８，３４９．９０	１２．９３％	３９２，７３４．０５	１４．７４％	４１１，３８４．８８	１８．４２％	４２６，９１２．０５	３１．７６％
长期待摊费用	２．４０	０．００％	２．４０	０．００％	３．００	０．００％	３．６０	０．００％
非流动资产合计	２，０９０，１８７．０８	７１．４６％	２，０８３，７５７．３７	７８．２１％	１，８０７，５５６．１９	８０．９４％	１，２６０，５８６．３３	９３．７９％
资产总计	２，９２５，１６１．１１	１００．００％	２，６６４，１７７．７０	１００．００％	２，２３３，１４１．８６	１００．００％	１，３４４，０３７．００	１００．００％