一、 重要提示
１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。
１．２ 公司简介
| 股票简称 | 马应龙 | 股票代码 | ６００９９３ |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 夏有章 | 马倩、赵仲华 |
| 电话 | ０２７－８７３８９５８３、８７２９１５１９ | ０２７－８７３８９５８３、８７２９１５１９ |
| 传真 | ０２７－８７２９１７２４ | ０２７－８７２９１７２４ |
| 电子信箱 | ｘｉａｙｏｕｚｈａｎｇ＠ｓｏｈｕ．ｃｏｍ | ｍａｑｉａｎ１５８２＠ｓｏｈｕ．ｃｏｍ
ｚｈａｏｚｈｏｎｇｈｕａ＠ｗｏ．ｃｏｍ．ｃｎ |
二、 主要财务数据和股东变化
２．１ 主要财务数据单位：元 币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减（％） |
| 总资产 | １，９８２，３８１，２２６．９４ | １，８４２，８７３，６８２．５６ | ７．５７ |
| 归属于上市公司股东的净资产 | １，３５５，９４７，６４９．０２ | １，２９０，６１０，５７７．２２ | ５．０６ |
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２６，４２５，１３８．５３ | ５８，０１０，０８８．９２ | －５４．４５ |
| 营业收入 | ７８２，０８９，５５３．１８ | ７８０，８１４，３２０．９６ | ０．１６ |
| 归属于上市公司股东的净利润 | １１８，３８０，６６２．６２ | １１３，０８４，７６２．４２ | ４．６８ |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | １１０，５６３，８５０．２３ | ９７，００３，９４７．４８ | １３．９８ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ８．７７ | ９．３５ | 减少０．５８个百分点 |
| 基本每股收益（元／股） | ０．３６ | ０．３４ | ５．８８ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．３６ | ０．３４ | ５．８８ |
２．２ 前１０名股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数 | ３４，９１９ |
| 前１０名股东持股情况 |
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（％） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国宝安集团股份有限公司 | 境内非国有法人 | ２９．２７ | ９７，０４８，７０２ | ０ | 质押９７，０４８，７００ |
| 武汉国有资产经营公司 | 国有法人 | １０．８３ | ３５，９００，０００ | ０ | 质押１２，０００，０００ |
| 全国社保基金一零九组合 | 境内非国有法人 | ３．２９ | １０，９００，０００ | ０ | 无 |
| 中国光大银行股份有限公司－摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | １．７８ | ５，９０４，８０３ | ０ | 无 |
| 中国银行－易方达策略成长证券投资基金 | 境内非国有法人 | １．５４ | ５，１１０，２５４ | ０ | 无 |
| 中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | １．４４ | ４，７６０，０６４ | ０ | 无 |
| 中国光大银行股份有限公司－国投瑞银创新动力股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | ０．９０ | ２，９９２，１７７ | ０ | 无 |
| 华一发展有限公司 | 境外法人 | ０．８７ | ２，８８８，３６０ | ０ | 无 |
| ＵＢＳ？？ ＡＧ | 境外法人 | ０．８２ | ２，７１４，３２６ | ０ | 无 |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | ０．８１ | ２，６７１，５４８ | ０ | 无 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 截至报告期末，前十名股东中中国宝安集团股份有限公司为华一发展有限公司的实际控制人，未知其余股东之间存在关联关系。 |
２．３ 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
三、 管理层讨论与分析
报告期内，公司以＂深化改革、强化创新、促进发展＂为指导方针，坚持以改革创新驱动企业的持续发展。报告期内公司实现主营业务收入７．８２亿元，同比增长０．１６％；实现扣除非经常性损益后的净利润１．１１亿元，同比增长１３．９８％。
１、推动品牌经营战略实施，品牌价值逐年提高。在世界品牌实验室最新发布的２０１３年中国５００最具价值品牌排行榜中，马应龙品牌价值达到了９５．５５亿元，位列１８８位，连续十年实现了品牌价值和位次的提升。
２、深入推进品类营销，强化市场精细化管理。推动实施战略核心医院全过程精细化跟踪维护，推动销售数量和质量双提升；深化“以战略连锁为核心、以大型社会单店为补充”的操作模式，优化分级管理，构建有针对性的三级维护制度，深度实施差异化合作，扩大销售规模。
３、强化技术创新合作。加强与中国中医科学院、上海医工院等中字头科研机构合作，达成初步合作方案。中国中医科学院已经完成“湿疹延伸品种”专家推荐处方及其优化组方的药效学研究；龙珠软膏、八宝眼膏改剂型工作进展顺利；药妆系列研发有序开展。
４、严格控制产品质量。深入推行质量风险管理，强化质量考核机制，对生产过程存在的风险和隐患予以控制和消除；建立健全对供应商的动态审计，提高对关键原辅料供应商的质量标准要求，杜绝和防范质量风险。上半年，公司产品在生产、流通、终端等环节的抽检合格率为１００％；产品一次性合格率为１００％。
５、促进新兴业务良性发展。推动诊疗产业资源整合，进一步完善连锁医院经营机制；药妆业务实施品牌分线经营策略， ＂瞳话＂荣获２０１２中国化妆品年度眼部护理品牌大奖。优化商业板块经营质量，推行集团公司的一体化战略合作模式，巩固提升医药商业的区域竞争优势；全面开展电商业务，实现马应龙八宝眼霜、网上药店与天猫等优势平台的深度合作，试运营情况良好。
６、 基础管理有序推进。不断完善内控建设，健全风险管理体系；优化绩效管理和预算管理，提高管控效率；加强人力资源经营，启动实施“定事、定岗、定人、定薪”工作，为人力资源建设奠定基础。
（一） 主营业务分析
１、 财务报表相关科目变动分析表单位：元 币种：人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（％） |
| 营业收入 | ７８２，０８９，５５３．１８ | ７８０，８１４，３２０．９６ | ０．１６ |
| 营业成本 | ４３４，３４５，００５．８７ | ４５６，２２４，９５５．８２ | －４．８０ |
| 销售费用 | １５３，８１１，４９０．４８ | １５１，７３０，３２４．９６ | １．３７ |
| 管理费用 | ５４，８６３，４９９．８３ | ４６，９８９，６４１．３４ | １６．７６ |
| 财务费用 | －４，６１８，０６０．７３ | １，３０１，８９９．９９ | －４５４．７２ |
| 经营活动产生的现金流量净额 | ２６，４２５，１３８．５３ | ５８，０１０，０８８．９２ | －５４．４５ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －１０，３４３，７３２．６０ | ４８，１９９，２８３．８１ | －１２１．４６ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －１，４８１，９４７．２５ | －３２，９２４，１１２．９０ | ／ |
| 研发支出 | ２３，４４０，７７３．１３ | １３，１１５，４２４．２５ | ７８．７３ |
管理费用变动原因说明：主要为公司经营规模扩大、人工薪酬增加、新产品研发费用增加所致；
财务费用变动原因说明：主要为本期利息收入较去年同期上升所致；
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年度销售收入回款金额减少、同时支付的税金和费用增加所致；
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期购买交易性金融资产及基建支出较上年增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为上期支付了股利而本期尚未支付所致；
研发支出变动原因说明：主要是本期资本化研发支出增加。
（二） 行业、产品或地区经营情况分析
１、 主营业务分行业、分产品情况单位：元 币种：人民币
| 主营业务分行业情况 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 毛利率比上年增减（％） |
| 医药工业 | ４０２，１８７，５９０．２７ | １０８，４７２，２３５．７２ | ７３．０３ | ９．０９ | ４．２７ | 增加１．２５个百分点 |
| 医药流通 | ３５５，１５６，７５３．２７ | ３２０，３４１，７９５．７９ | ９．８０ | －９．３７ | －８．２９ | 减少１．０７个百分点 |
| 医院诊疗 | ３２，８５４，９０７．８９ | ２０，６５０，２５６．６１ | ３７．１５ | １７．１６ | １８．６６ | 减少０．７９个百分点 |
| 内部抵消 | －１５，４３２，５８９．３５ | －１５，４３２，５８９．３５ | | | | |
| 主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减（％） | 营业成本比上年增减（％） | 毛利率比上年增减（％） |
| 治痔类产品 | ３１３，１４６，８２３．１８ | ６９，９４８，９２１．４５ | ７７．６６ | ９．１１ | ６．７４ | 增加０．５个百分点 |
| 其他产品 | ８９，０４０，７６７．０９ | ３８，５２３，３１４．２７ | ５６．７４ | ９．００ | ０．０７ | 增加３．８６个百分点 |
| 医药流通 | ３５５，１５６，７５３．２７ | ３２０，３４１，７９５．７９ | ９．８０ | －９．３７ | －８．２９ | 减少１．０７个百分点 |
| 医院诊疗 | ３２，８５４，９０７．８９ | ２０，６５０，２５６．６１ | ３７．１５ | １７．１６ | １８．６６ | 减少０．７９个百分点 |
| 内部抵消 | －１５，４３２，５８９．３５ | －１５，４３２，５８９．３５ | | | | |
说明：随着公司业务规模扩大和业务类型增加，内部购销业务量也随同提高，为充分反映不同业务类型的实际情况，根据年报披露规则将内部购销单列反映，上年同期数也同口径调整，调整后的２０１２年上半年公司主营业务分行业、分产品情况如下：
单位：元 币种：人民币
| ２０１２年上半年主营业务分行业情况 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） |
| 医药工业 | ３６８，６８０，３３２．１３ | １０４，０２５，３２３．７６ | ７１．７８％ |
| 医药流通 | ３９１，８９１，７１１．３７ | ３４９，２８７，３３３．４４ | １０．８７％ |
| 医院诊疗 | ２８，０４２，５４０．８７ | １７，４０２，３３４．６２ | ３７．９４％ |
| 内部抵消 | －１５，４８０，４８７．９３ | －１４，６１０，９３８．５９ | |
| ２０１２年上半年主营业务分产品情况 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） |
| 治痔类产品 | ２８６，９８９，９９１．１６ | ６５，５３０，２４７．５７ | ７７．１７％ |
| 其他产品 | ８１，６９０，３４０．９７ | ３８，４９５，０７６．１９ | ５２．８８％ |
| 医药流通 | ３９１，８９１，７１１．３７ | ３４９，２８７，３３３．４４ | １０．８７％ |
| 医院诊疗 | ２８，０４２，５４０．８７ | １７，４０２，３３４．６２ | ３７．９４％ |
| 内部抵消 | －１５，４８０，４８７．９３ | －１４，６１０，９３８．５９ | |
２、 主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 华北地区 | １２８，０１１，０６６．０９ | －１７．６０ |
| 华东地区 | ８８，４４６，６８６．６２ | －１０．２８ |
| 华南地区 | ８０，６６３，９５３．３９ | １２．９５ |
| 华中地区 | ３８３，７８５，９５７．９８ | １８．９２ |
| 其它地区 | ９３，８５８，９９８．００ | －２４．９５ |
（三） 核心竞争力分析
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
（四） 投资状况分析
１、 对外股权投资总体分析
单位：元 币种：人民币
| 报告期内投资额 | ７，４００，０００．００ |
| 上年同期投资额 | ０．００ |
| 投资额增减幅度（％） | 不适用 |
被投资的公司情况
单位：元 币种：人民币
| 被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 本年度投资金额 | 累计投资金额 | 占被投资公司权益的比例（％） |
| 珠海国佳高分子新材料有限公司 | 保水凝胶等产品的生产、销售 | ５，０００，０００．００ | ５，０００，０００．００ | ２．６３ |
| 武汉泰合仲龙健康投资基金合伙企业（有限合伙） | 从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务 | ２，４００，０００．００ | ２，４００，０００．００ | ４０．００ |
（１） 证券投资情况
| 序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额（元） | 持有数量
（股） | 期末账面价值（元） | 占期末证券总投资比例（％） | 报告期损益（元） |
| １ | 股票 | ０００９６３ | 华东医药 | ９，２８３，７１４．０６ | ２３５，０００．００ | ９，３６４，７５０．００ | ３４．４４ | １０３，６９４．３９ |
| ２ | 股票 | ０００４２３ | 东阿阿胶 | ８，２９４，３４９．０８ | １９２，０００．００ | ７，４２６，５６０．００ | ２７．３０ | １，３５４，３７４．１３ |
| ３ | 股票 | ００００２８ | 国药一致 | ２，５９５，７３５．３９ | ８５，０００．００ | ２，３７３，２００．００ | ８．７２ | －１８７，３１２．８２ |
| ４ | 债券 | １３１８０１ | Ｒ－００７ | ３，０３６，１５１．８０ | ３０，３６０．００ | ３，０３６，１５１．８０ | １１．１６ | |
| ５ | 债券 | １５０１３７ | 宝利Ｂ | ５，０００，０００．００ | ５，０００，０００．００ | ５，０００，０００．００ | １８．３８ | |
| 报告期已出售证券投资损益 | ／ | ／ | ／ | ／ | ５，００２，０３０．８８ |
| 合计 | ２８，２０９，９５０．３３ | ／ | ２７，２００，６６１．８０ | １００ | ６，２７２，７８６．５８ |
２、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（１） 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（２） 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
３、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
４、 主要子公司、参股公司分析单位：元 币种：人民币
| 主要子公司名称 | 业务性质 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 净利润 |
| 武汉马应龙大药房连锁有限公司 | 药品零售 | ７０，０００，０００．００ | ４６１，５９６，２６８．９７ | ９６，２７９，１３８．４０ | －１，６０６，２３１．３２ |
| 湖北马应龙连锁医院投资管理有限公司 | 医院投资 | １６０，０００，０００．００ | １９７，４８９，２６４．８０ | １５０，８５５，２１３．９３ | －２，２３４，８９９．９５ |
５、 非募集资金项目情况单位：元 币种：人民币
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本报告期投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
| 企业技术中心大楼 | ５０，０００，０００．００ | １９．３３％ | ８，０３５，０７１．３２ | ９，７７６，７８０．３２ | |
| | | | | | |
| 合计 | ５０，０００，０００．００ | ／ | ８，０３５，０７１．３２ | ９，７７６，７８０．３２ | ／ |
（五）利润分配或资本公积金转增预案
１、报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
公司２０１２年度股东大会审议通过《公司２０１２年度利润分配方案》，以公司２０１２年末总股本３３１，５７９，９１６股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利１．６元（含税），共计派发股利５３，０５２，７８６．５６元。本次分配方案股权登记日为２０１３年７月１２日，除息日为２０１３年７月１５日，现金红利发放日为２０１３年７月１９日。
２、公司２０１３年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
四、 涉及财务报告的相关事项
４．１ 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
报告期内新纳入合并范围公司
| 公司名称 | 变更原因 | 本年净利润 | 期末净资产 |
| 武汉泰和仲龙健康投资基金合伙企业（有限合伙） | 新设 | ０．００ | ３，５００，０００．００ |
注：武汉泰和仲龙健康投资基金合伙企业（有限合伙），系公司与子公司武汉仲龙投资管理有限公司、陈世明、王中祥、上海星怡投资控股有限公司共同以货币出资设立，公司出资比例为３３．３３％、子公司武汉仲龙投资管理有限公司出资比例为６．６６％，工商登记事宜已于２０１３年５月１６日办理完毕。
武汉泰和仲龙健康投资基金合伙企业（有限合伙）为有限合伙企业，公司子公司武汉仲龙投资管理有限公司作为该合伙企业的普通合伙人及执行事务合伙人，受全体合伙人委托对该合伙企业进行管理。同时，本公司及公司子公司武汉仲龙投资管理有限公司在该合伙企业投资决策委员会中具备７１．４３％的表决权，故自２０１３年５月起将其纳入本公司合并范围。
董事长： 陈平
马应龙药业集团股份有限公司
２０１３年８月２２日
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