美银美林

　给予碧桂园买入评级

　美银美林6日发布报告，予以碧桂园（02007.HK）“买入”评级，目标价5港元。美银美林称，看好碧桂园的原因是相信该公司基本面良好，合同销售表现良好，盈利前景稳定，2013年市盈率的合理估值在7.5倍，公司在三线城市的销售改善，而三线城市所受调控政策影响风险较少。

　美银美林指出，碧桂园2月合同销售达51亿元人民币，好于预期，若计入2月农历年假期的影响，该公司2月销售同比大幅增加2倍。该行指出，相比去年每月平均合同销售40亿元人民币的水平，在当前淡季情况下碧桂园的销售数据实在可观。

　美银美林还指出，碧桂园2月合同销售均价为每平米6400元人民币，低于1月的7300元人民币，但好于去年同期的6200元人民币。

　摩根士丹利

　看好内地燃气行业

　摩根士丹利6日发布报告称，由于销量增长及成本转嫁，看好内地燃气行业前景，首选港华燃气(01083.HK)，将其目标价由6.9港元上调至8.1港元。该行同时给予新奥能源(02688.HK)及华润燃气(01193.HK)“增持”评级，前者目标价由38港元上调至44.5港元，后者目标价由17.5港元上调至20.5港元。

　摩根士丹利将昆仑能源(00135.HK)评级下调至“持股观望”，目标价由14.5港元上调至17.3港元。该行对昆仑能源2013/14年每股盈利预期分别较市场预期低10%和13%，仍对该公司天然气业务持较为审慎的态度。

　摩根士丹利同时将北京控股(00392.HK)的评级下调至“持股观望”，目标价由56.7港元上调至61.5港元。该行指出，虽然投资者对于上半年上游气价每立方米上调0.2-0.4元人民币已经有所准备，但认为北京尚难上调气费，故北控将承受有关风险。该行对北控2013/14年每股盈利预期分别较市场预期低6%及7%。

　高盛

　给予中航科工买入评级

　高盛6日发布报告称，在香港上市的中航科工(02357.HK)能持续受惠母公司中国航空工业集团的资产注入，因此给予其“买入”评级，目标价为4.2港元。

　高盛报告指出，市场的焦点在于采购开支上，特别是购买航空相关产品。在2008年至2012年间，中国航空工业集团的收入复合增长率达到19%。中国航空工业集团2012年收入增长16%，净利润增长8%。(杨博)