基金管理人:财通基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一三年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;
(2)本基金业绩比较基准为:每个单位运作周期起始日的3年期银行定期存款税后收益率+0.5%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
财通多策略稳健增长债券型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012年07月13日-2012年12月31日)
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注:(1)本基金合同生效日为2012年7月13日;
(2)本基金债券等固定收益类资产占基金资产:80%-100%;股票、权证等权益类占基金资产:0-20%;权证占基金资产:0-3%;现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产:≥5%。本基金合同生效日为2012年7月13日,截至报告期末,基金的资产配置符合基金合同的相关要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人以价值投资为理念,致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系,营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系,确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离,实行集中交易,并建立了公平的交易分配制度,确保在场内、场外各类交易中,各投资组合都享有公平的交易执行机会。
同时,公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库,在此平台上共享研究成果,并对各组合提供无倾向性支持;在公用备选库的基础上,各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等,建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库,进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上,形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度,并在交易系统中适当启用公平交易模块,保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节,每月的投资风险报告针对旗下所有组合的所有交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析,并经过严格的报告和审批程序,防范和控制异常交易。
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易制度》的规定,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平或涉嫌异常交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况,也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。本期所进行场外交易亦受到合规性审查,价格偏离市场估值较大的的交易均由基金经理依照公平交易制度进行说明。经审查,可排除基金运作中的利益输送嫌疑。
经过事前制度约束、事中严密监控,以及事后的统计排查,本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明,本期内基金运作未对市场产生有违公允性的影响,亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
自基金成立以来,债券市场收益率震荡,四季度权益类资产表现较好。我们在基金成立后对债券市场持有偏谨慎偏乐观的看法,策略上,采取相对缩短组合久期,波段操作利率产品和高等级信用债,积极配置中高等评级信用债新股,业绩表现尚可,但由于在权益类资产上偏谨慎,没有充分利用股票和可转债机会,所以跑输基金业绩比较基准。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止到2012年12月31日,本基金单位净值为1.005元,本基金的累计单位净值为1.013元。业绩比较基准收益率为1.22%,低于业绩比较基准32bp。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年,分析三驾马车和PMI经济先行指标,经济呈现微弱的复苏,复苏的动因大致是国家政府投资加快以及消费回暖,但产能过剩问题和资金成本偏高制约了经济的进一步复苏。我们理解严酷的去产能和去库存的过程相叠加,这个过程没有结束前,通货膨胀问题不会加重,由于基数原因PPI低点已过,未来会逐渐恢复到0附近;CPI受食品因素影响很大,食品问题由于猪肉价格上不去,一段时期内涨幅有限,通胀问题应该不会对债券收益率上行构成压力。在没有降准和降息预期下,影子银行问题是债券市场未来比较大的影响因素。由于政府换届和受到地产价格难以调控的制约,降准和降息的预期都很微弱,外汇占款和公开市场是影响收益率变动的因素,影子银行问题使得市场资金成本过高是影响债券收益率下不来的一个重要因素。风险偏好和债券配置资金都中性。展望全年,我们对债券市场上半年维持谨慎乐观的看法,下半年维持中性。1季度,权益类市场会有好的机会,企稳并震荡上行可能是比较大概率的情景,加之转债在估值上有一定的压制,看好可转债市场。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 报告期内,本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,公司根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及管理人网站进行了如下信息披露:
1、2012年10月13日披露了《财通多策略稳健增长债券型证券投资基金开放日常转换业务公告》;
2、2012年10月19日披露了《关于财通基金增加上海好买基金销售有限公司为代销机构并参加费率优惠活动的公告》;
3、2012年10月25日披露了《财通多策略稳健增长债券型证券投资基金2012年第3季度报告》;
4、2012年11月07日披露了《关于财通基金增加浙江同花顺基金销售有限公司为代销机构同时开通定期定额投资业务并参加费率优惠活动的公告》;
5、2012年11月28日披露了《关于财通基金增加诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告》;
6、2012年12月06日披露了《关于因平安银行系统升级暂停平安银行借记卡网上银行服务的公告》;
7、2012年12月06日披露了《关于因农行银行系统升级暂停农行银行借记卡网上银行服务的公告》;
8、2012年12月07日披露了《财通多策略稳健增长债券型证券投资基金分红公告》;
9、2012年12月29日披露了《财通基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金继续参加中信建投证券股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告》;
10、本报告期内,公司按照《信息披露管理办法》的规定每日公布基金份额净值和基金份额累计净值。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、财通多策略稳健增长债券型证券投资基金基金合同;
3、财通多策略稳健增长债券型证券投资基金基金托管协议;
4、财通多策略稳健增长债券型证券投资基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。
8.2 存放地点
上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心41楼。
8.3 查阅方式
投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
咨询电话:400-820-9888
公司网址:http://www.ctfund.com。
财通基金管理有限公司
二〇一三年一月十九日
基金简称 | 财通多策略稳健增长债券 |
基金主代码 | 720002 |
基金运作方式 | 契约型、开放式 |
基金合同生效日 | 2012年07月13日 |
报告期末基金份额总额 | 1,965,698,636.97 |
投资目标 | 本基金在有效控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益。 |
投资策略 | 本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行安全资产的投资,主要投资策略包括债券投资组合策略和动态品种优化策略。
本基金的风险资产投资策略包括基于可转债的收益增强策略、二级市场股票投资策略、新股申购策略及权证投资策略等。 |
业绩比较基准 | 每个单位运作周期起始日的3年期银行定期存款税后收益率+0.5% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期的风险水平和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
基金管理人 | 财通基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年10月01日-2012年12月31日) |
1.本期已实现收益 | 21,840,821.56 |
2.本期利润 | 22,789,396.82 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0093 |
4.期末基金资产净值 | 1,976,149,532.40 |
5.期末基金份额净值 | 1.005 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.90% | 0.04% | 1.22% | 0.02% | -0.32% | 0.02% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
曹丽娟 | 本基金的基金经理 | 2012年07月13日 | - | 6年 | 新加坡国立大学机械工程系博士。历任新加坡大华银行风险管理部门助理经理,新加坡渣打银行信用衍生品模型分析员,香港巴克莱银行信用衍生品产品交易设计员, 首尔 HanaDaeTooSecurities派生商品数量交易主任。 |
序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | - | - |
| 其中:股票 | - | - |
2 | 固定收益投资 | 1,896,560,833.32 | 88.42 |
| 其中:债券 | 1,896,560,833.32 | 88.42 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 90,000,000.00 | 4.20 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 36,752,353.33 | 1.71 |
6 | 其他资产 | 121,638,417.97 | 5.67 |
7 | 合计 | 2,144,951,604.62 | 100.00 |
序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 94,807,916.00 | 4.80 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 117,715,000.00 | 5.96 |
| 其中:政策性金融债 | 117,715,000.00 | 5.96 |
4 | 企业债券 | 530,814,933.52 | 26.86 |
5 | 企业短期融资券 | 786,348,000.00 | 39.79 |
6 | 中期票据 | 302,095,000.00 | 15.29 |
7 | 可转债 | 64,779,983.80 | 3.28 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 1,896,560,833.32 | 95.97 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 120232 | 12国开32 | 700,000 | 67,830,000.00 | 3.43 |
2 | 1080093 | 10索普集团债 | 600,000 | 59,604,000.00 | 3.02 |
3 | 129905 | 12贴现国债05 | 600,000 | 59,262,000.00 | 3.00 |
4 | 1182226 | 11首钢MTN1 | 500,000 | 51,300,000.00 | 2.60 |
5 | 122837 | 11武经发 | 500,000 | 50,750,000.00 | 2.57 |
序号 | 名称 | 金额 |
1 | 存出保证金 | 1,000,000.00 |
2 | 应收证券清算款 | 80,329,445.05 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 39,810,765.44 |
5 | 应收申购款 | 498,207.48 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 121,638,417.97 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110015 | 石化转债 | 43,222,200.00 | 2.19 |
2 | 110003 | 新钢转债 | 11,327,800.00 | 0.57 |
3 | 113003 | 重工转债 | 10,229,983.80 | 0.52 |
本报告期期初基金份额总额 | 2,824,303,528.50 |
本报告期基金总申购份额 | 8,956,342.43 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 867,561,233.96 |
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) | - |
本报告期期末基金份额总额 | 1,965,698,636.97 |