基金管理人:长盛基金管理有限公司
基金托管人:兴业银行股份有限公司
报告送出日期:2013年1月19日
§1 重要提示
基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至2012年12月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、所列数据截止到2012年12月31日。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:本基金收益分配是按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期;
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长盛货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定,在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合,包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下:
研究支持,公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果,所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策,公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制,各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内,独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行,公司实行集中交易制度,所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定,场内交易,强制开启恒生交易系统公平交易程序;场外交易,严格遵守相关工作流程,保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估,公司风险管理部、监察稽核部,依照《公司公平交易细则》的规定,持续、动态监督公司投资管理全过程,并进行分析评估,及时向公司管理层报告发现问题,保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对过去4个季度的同向交易行为进行数量分析,计算溢价率、贡献率、占优比等指标,使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验,未发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有11次,为指数基金被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
1、报告期内行情回顾
4季度,经济去库存出现了阶段性的成果,多项经济指标出现回升,政策预期较为乐观。货币政策保持稳定,资金面总体呈宽松格局。货币市场上,4季度银行间资金面整体充裕,在央行逆回购操作的指引下货币市场利率稳定在相对较高的水平上。除10月下旬外资金面出现了阶段性紧张之外,银行间市场7天回购利率的中枢水平稳定在3.1%-3.2%附近,1天回购利率多数时间维持在2.5%以下。各期限SHIBOR利率也仅因年末因素出现不同程度的上行。短券方面,高评级短融在4季度收益率上行15-20BP,中低评级收益率变化不大。
2、报告期内本基金投资策略分析
报告期内,综合考虑收益性和流动性要求,以及未来市场利率的变动趋势,本基金主要以银行存款、短期融资券、短期利率债为主,适当缩短了组合久期,保持较高的流动性,以规避年末流动性风险。
4.5本基金业绩表现
2012年4季度,长盛货币净值收益率为0.9288%,同期业绩比较基准收益率0.7562%。
4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1、2013年宏观经济和货币市场展望
展望2013年,在新一届政府的主政方针下,政策红利会给经济带来动力,也会存在改革的阵痛,总体上经济将在稳定中寻求改革突破和转型,当然在季度间仍可能存在一定的短期波动,特别是下半年经济能否在政策红利的带动下出现趋势性的回升。通货膨胀方面则取决于包括全球经济复苏状况、全球货币放水、国内投资力度、去杠杆进程、改革红利的效果以及融资结构变化等多因素的综合作用,总体上稳中小幅上行但幅度有限的概率较大。随着全球量化宽松的货币政策达到极致,我们需要观察通胀是卷土重来,还是随着宽松货币政策逐渐退出而逐渐转向中长周期回落。
从国内货币政策和资金面来看,2013年,国内经济如没有出现明显反弹,货币政策总体将保持稳定,资金面应当保持宽松格局。下半年,无论是中国经济复苏,还是全球资金流向发生变化,都有可能对2013下半年货币市场利率产生一定的影响。我们特别需要关注美国经济复苏情况及美元走势对于全球资本流动带来巨大影响。
债券市场方面,在基本面保持稳定的情况下,我们需要更多地关注金融市场格局、金融运行环境变化对于债券市场及各类机构行为产生的影响,如融资结构、利率市场化、影子银行的处理政策、各类金融市场的联动关系等方面对于债券市场可能产生的影响。具体到各类债券品种,我们认为,在基本面稳定的情况下,2013年利率债中枢将保持稳定,但随着后续经济走向而波动风险加大。 信用品种方面,信用债的总体吸引力仍然存在,但也存在一定的风险因素,包括部分行业的信用风险依然严峻、当前收益率水平和信用利差的安全边际不足、监管层未来对于违约的态度、影子银行清理加大了低评级信用债的风险、保险和银行业的新规对其信用债的投资行为的影响、股票市场回暖对于债券市场的影响,等等。总的来说,信用债处于收益和风险比基本适中的状态,组合将保持一定的配置比例,但也将警惕各类因素带来的影响。
2、本基金2013年1季度投资策略
基于上述判断,我们认为,2013年1季度货币基金应在做好流动性管理的前提下,适当配置短期信用债券获取票息收益,1季度短券市场风险相对不大。同时由于信用债面临的一些不利因素,在获取票息收益的同时我们将高度重视信用风险的防范和信用债市场的变化。此外,滚动配置银行存款到期期限。基金将根据市场变化适时调整组合中类属资产的配置比例,适当拉长组合的平均剩余期限,努力做到组合资产流动性与收益性的良好匹配。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期债券回购融资情况
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注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明:
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 期末基金组合剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
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报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明:
报告期内无投资组合平均剩余期限超过180天情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
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5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金的债券投资采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按票面利率或商定利率每日计提应收利息,并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
5.8.2 若本报告期内货币市场基金持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券,应声明本报告期内是否存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
本报告期内不存在该类浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20%的情况。
5.8.3 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录,无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。本报告期内无需说明的证券投资决策程序。
5.8.4 其他资产构成
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5.8.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《长盛货币市场基金基金合同》;
3、《长盛货币市场基金托管协议》;
4、《长盛货币市场基金招募说明书》;
5、法律意见书;
6、基金管理人业务资格批件、营业执照;
7、基金托管人业务资格批件、营业执照。
7.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
7.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话:400-888-2666、010-62350088。
网址:http://www.csfunds.com.cn。
基金简称 | 长盛货币 |
基金主代码 | 080011 |
交易代码 | 080011 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2005年12月12日 |
报告期末基金份额总额 | 4,143,135,481.21份 |
投资目标 | 在力争本金安全、保证资产高流动性的基础上,追求高于业绩比较基准的收益。 |
投资策略 | 本基金在投资组合管理中将采用主动投资策略,在投资中将充分发挥现代金融工程与数量化分析技术方法的决策辅助作用,以提高投资决策的科学性与及时性,在控制风险的前提下,追求收益最大化。 |
业绩比较基准 | 银行一年定期存款利率(税后)。 |
风险收益特征 | 本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险的品种,其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。 |
基金管理人 | 长盛基金管理有限公司 |
基金托管人 | 兴业银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2012年10月1日-2012年12月31日) |
1. 本期已实现收益 | 10,111,116.61 |
2.本期利润 | 10,111,116.61 |
3.期末基金资产净值 | 4,143,135,481.21 |
阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①- ③ | ②-④ |
过去三个月 | 0.9288% | 0.0067% | 0.7562% | 0.0000% | 0.1726% | 0.0067% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
梁婷 | 本基金基金经理,长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,社保组合组合经理,社保业务管理部副总监。 | 2011年2月15日 | - | 12年 | 女,1975年6月出生,中国国籍。中国社会科学院研究生院经济学博士。曾任中国对外经济贸易信托投资公司投资银行部项目经理;2000年10月加入长盛基金管理有限公司,先后担任产品设计经理、固定收益研究员、社保组合经理助理,社保组合经理。现任社保业务管理部副总监,社保组合组合经理,长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,长盛货币市场基金(本基金)基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 固定收益投资 | 340,365,220.35 | 8.21 |
| 其中:债券 | 340,365,220.35 | 8.21 |
| 资产支持证券 | - | - |
2 | 买入返售金融资产 | 1,593,203,919.84 | 38.43 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
3 | 银行存款和结算备付金合计 | 863,307,136.79 | 20.83 |
4 | 其他资产 | 1,348,384,928.59 | 32.53 |
5 | 合计 | 4,145,261,205.57 | 100.00 |
序号 | 项目 | 占基金资产净值的比例(%) |
1 | 报告期内债券回购融资余额 | 1.28 |
其中:买断式回购融资 | - |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金资产净值的比例(%) |
2 | 报告期末债券回购融资余额 | - | - |
其中:买断式回购融资 | - | - |
项目 | 天数 |
报告期末投资组合平均剩余期限 | 32 |
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 | 111 |
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 | 32 |
序号 | 平均剩余期限 | 各期限资产占基金资产净值的比例(%) | 各期限负债占基金资产净值的比例(%) |
1 | 30天以内 | 52.63 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
2 | 30天(含)-60天 | 1.69 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 0.73 | - |
3 | 60天(含)-90天 | 6.91 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | 1.22 | - |
4 | 90天(含)-180天 | 3.86 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
5 | 180天(含)-397天(含) | 2.41 | - |
| 其中:剩余存续期超过397天的浮动利率债 | - | - |
合计 | 67.51 | - |
序号 | 债券品种 | 摊余成本(元) | 占基金资产净值的比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 130,100,078.20 | 3.14 |
| 其中:政策性金融债 | 130,100,078.20 | 3.14 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | 210,265,142.15 | 5.08 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 其他 | - | - |
8 | 合计 | 340,365,220.35 | 8.22 |
9 | 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 | 80,540,567.23 | 1.94 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 090407 | 09农发07 | 500,000 | 50,383,572.16 | 1.22 |
2 | 120320 | 12进出20 | 400,000 | 39,545,623.91 | 0.95 |
3 | 041262012 | 12湘投集CP001 | 200,000 | 20,094,561.27 | 0.49 |
4 | 110206 | 11国开06 | 200,000 | 20,053,343.56 | 0.48 |
5 | 041252019 | 12裕廊化工CP001 | 200,000 | 20,050,820.42 | 0.48 |
6 | 041259021 | 12杭钢商贸CP001 | 200,000 | 20,040,537.18 | 0.48 |
7 | 041262020 | 12富通CP001 | 200,000 | 20,020,233.66 | 0.48 |
8 | 041260083 | 12天生港CP002 | 200,000 | 20,000,653.42 | 0.48 |
9 | 041260069 | 12梅花CP001 | 200,000 | 19,984,388.63 | 0.48 |
10 | 090306 | 09进出06 | 100,000 | 10,103,651.51 | 0.24 |
项目 | 偏离情况 |
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 | - |
报告期内偏离度的最高值 | 0.1908% |
报告期内偏离度的最低值 | 0.0166% |
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 | 0.1234% |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | - |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收利息 | 7,835,535.76 |
4 | 应收申购款 | 1,340,522,036.08 |
5 | 其他应收款 | 27,356.75 |
6 | 待摊费用 | - |
7 | 其他 | - |
8 | 合计 | 1,348,384,928.59 |
本报告期期初基金份额总额 | 1,105,684,467.05 |
本报告期基金总申购份额 | 4,888,091,373.70 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 1,850,640,359.54 |
本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) | |
本报告期期末基金份额总额 | 4,143,135,481.21 |