乐视网（300104）

　完成产业链全覆盖

　长江证券研究报告指出，乐视网将与乐视TV业务相关的资产及部分现金注入乐视致新，乐视致新成为乐视在互联网电视领域的战略执行者，乐视在原有覆盖PC、iPAD、手机屏的基础上，通过推出互联网电视，完成了在“平台+内容+终端+应用”的全产业链体系下对最后一块屏幕的覆盖，为一云多屏奠定了基础。在内容端，乐视网建立了行业最全的影视剧版权库，拥有90000集电视剧、5000部电影的网络版权，并通过“乐视自制”和乐视影业，为乐视网提供了丰富的内容支持，互联网电视将成为内容资源新的播放窗口，实现内容资源优势的放大效应。

　该券商预计乐视网2012年-2014年的EPS分别为0.54元、0.75元和1.08元，当前股价对应2012年、2013年、2014年PE分别为42倍、30倍、21倍，维持“推荐”评级。

　同洲电子(002052)

　业绩超预期反转

　宏源证券研究报告指出，公司1-9月主营业务有望反转，前三季度的EPS可以达到0.2元，主要由于放弃毛利较低的订单以及加强费用控制。目前，公司数字电视业务平台覆盖15个省，用户近7000万，并与8个省市开展数字电视互动业务合作。经过三年的布局，公司已具备有线电视前端运营平台强大的客户基础与领先优势。

　该券商同时指出，2012年公司在非洲地区取得了突破性进展，成功获得首批5万台卫星接收机订单，这也意味着非洲地区的数字化已经开始发力，并必将为公司未来几年的业务带来新的机会点。另外，印度及俄罗斯市场在未来两年里都将保持较为强劲的增长。公司针对巴西、俄罗斯等新兴市场，逐步优化产品结构，实现销售业绩的稳定攀升。

　宏源预计2012和2013年公司的EPS分别为0.6元和1元（不计非经营性损益为0.4元和0.7元），按9月18日收盘价9.74元计算，对应的市盈率为16.23倍和9.74倍。宏源表示看好公司未来发展，给予2013年15倍PE，首次给予“买入”投资评级，未来6个月目标价15元。

　达实智能（002421）

　大连中标 进军华北

　广发证券研究报告指出，公司的传统优势区域在华南，2010年华南地区收入占比近9成，由于近两年公司加大全国范围的业务开拓，该区域有所下降，据2012年中报最新披露约占75%，但是整体来看依然“南倾”。原本公司在华北地区的业务主要集中在北京，本次中标大连项目是公司进军“西北、华北”策略的重要一步。本项目为公司轨道交通智能化业务在长江以北的首个项目，自此，公司的轨道交通智能化业务已拓展到4个城市，体现了公司以“精耕行业”实现区域突破的经营战略，有利于公司轨道智能化业务在北方区域的拓展。配合公司7月对联欣科技的收购挺进华东地区，达实智能正经历由区域型公司向全国性公司的转变进程。

　广发预计达实智能2012-2014年EPS分别为0.8元、1.2元和1.5元，维持“买入”评级。

　威创股份(002308)

　增长性较为确定

　安信证券研究报告指出，威创股份LCD拼接、UCC等新产品预计近1-2年开始进入大规模市场拓展阶段，加之公司已经实施的股权激励确定了3年净利润复合增长20%的行权条件，因此公司未来几年的稳定增长是非常确定的，即使行业增速有所放缓，公司增速保持20%左右也不存在太大困难。安信认为，威创股份是计算机设备行业中为数不多的未来几年可持续稳定增长的公司，在当前市场环境下，具有较高的安全边际。

　安信预计威创股份2012-2014年EPS分别为0.51元、0.65元和0.85元，三年净利润复合增长率28.2%，并给予2012年20倍PE，6个月目标价格13元，投资评级“增持-A”。