美银美林表示，大新金融（0440.HK）在金融危机爆发以来，股价一直受困。现价仍比2010年12月时供股价低三成。但同业如渣打(2888.HK)及汇控(0005.HK)的股价已恢复。该行指，公司的复合增长率虽然自2009年上半年回升，但其股本回报率一直受制。现时集团一级核心资本充足率达10.3%，故股本回报率有望提升以增派息，维持公司“买入”评级，升目标价10%至33港元。该行上调2012年纯利预测1.8%，并分别升2013-2014年预测8%及13.9%，相信其核心基本业务将会好转，尤其在零售银行的财管业务，以及企业银行的增值服务业务。（大新金融昨日收报26.70港元）

　德银：降金隅目标价至7.44港元

　德银表示，在香港与金隅股份(2009.HK)管理层举行路演(NDR)后，对旗下业务前景有信心，特别在房地产方面。同时，该行预料在河北大规模减产后，预期水泥业务回复盈利能力。基于估计第三季水泥表现疲弱，因此下调盈利预测，将目标价由7.81港元降至7.44港元。反观房产方面，德银预料金隅全年销售可望突破100亿元人民币目标，较去年同期增长20%。该行认为，虽然保障房毛利较低，但资产周转较快，可令金隅加快扩土地储备。估计全年毛利率会由上半年35%下跌至31%，但会维持在30%的水平。水泥方面，该行下调集团全年毛利预测10%，惟认为环渤海湾之水泥均价已见底，并预计下半年供应不会出现增加，供需情况改善。长远而言，由于环渤海湾市场已经成熟，相信需求仍疲弱。不过，市场更集中及积极拓展混凝土业务，可增强金隅议价能力，续带动盈利增长，因此该行维持公司“买入”评级。（金隅股份昨日收报5.62港元）

　野村：龙湖目标价降至13.6港元

　野村表示，龙湖地产(0960.HK)按每股11.88元配售2.6亿股，筹集所得款项总额30.88亿元，估计将摊薄资产净值1.9%，摊薄2012年每股盈利1.4%，2013-2014年则摊薄4.8%。该行表示，由于配售的威胁已消除，相信投资者现时会注重龙湖的基本面，如快速资产周转、优质交付及强劲的现金状况，预计第四季销售动力加速，将会有更多的正面催化剂。龙湖截至8月底的合约销售虽然只占全年目标62%，但销售势头应可从后赶上，公司目标价由13.8港元下调至13.6港元，维持公司“买入”评级。（龙湖昨日收报11.78港元）

　花旗：现代牧业目标价降至2.76港元

　花旗表示，现代牧业(1117.HK)2013财年新添养殖场由4个减至2个，惟管理层仍维持原有的奶牛数量目标。另外，新生的小母牛将用于补充现有养殖场，不再进口母牛。该行预期奶牛数量减少及每头奶牛的产奶量下降，并估计每吨奶的饲料成本上升，故下调2013-2014年盈测38%-44%，目标价由3.05港元降至2.76港元，维持公司“买入”评级。（现代牧业昨日收报2.04港元）