■ 评级追踪

　雅戈尔（600177）

　中信建投认为，公司整合加速带动整体毛利率快速增长，同时房地产业务发展稳健，高额预收款锁定未来两年业绩。目前股价对应2012年PE仅10.31倍，静态PB仅1.57倍，估值具有较大安全边际，首次给予公司“买入”评级。

　东方航空（600115）

　公司主基地上海是中国航空市场的金三角之一，国际出境旅客占全国的28%。东航与上航合并后，新东航在虹桥机场的旅客吞吐量市场份额达到50.1%，浦东的市场份额达到37.6%。公司在日韩和东南亚航线上占据优势，预计今年整个东亚航空市场仍将保持较高增长水平。2012年公司围绕核心市场，加强航线网络产品的设计，提升收益水平。中信证券预计2012/2013/2014年EPS分别为0.37/0.41/0.42元，近期油价大幅下调，三季度行业复苏可期，维持公司“买入”评级。

　海翔药业（002099）

　公司与印度Ranbaxy合作的新药近期上市，该药品的全球市场空间约数亿美元，将为公司带来不错的利润贡献。根据公司最新除权后的股本，东方证券预计公司2012-2014年EPS分别为0.47、0.67、0.89元，根据最新股本和历史估值水平，给予2012年30倍PE估值，维持公司“买入”评级。

　盾安环境（002011）

　公司发布公告，投资5亿元在河南省鹤壁市老城区利用电厂发电余热投资建设供热站及配套管网，工程建设规模不小于建筑面积600万平方米。有步骤有节奏的释放再生能源订单是公司可持续发展的保证。民生证券预计2012年公司再生能源业务收入至少有10亿元，2012～2014年EPS分别为0.58元、0.99元与1.40元，对应当前股价PE为18、10与7倍。继续看好公司业务团队的积极进取姿态和执行能力。重申“强烈推荐”评级。

　海螺水泥（600585）

　受一季度业绩下滑43.64%，二季度水泥价格持续走低的影响，公司管理层预计，2012年上半年归属于上市公司股东的净利润将同比下降50%以上，下降幅度符合预期。华东市场依然处于底部，供给逐步释放。市场偏弱，公司加快整合兼并步伐。申银万国2012-2014年EPS由1.4/1.68/1.9元降至1.28/1.56/1.79元，估值具备安全边际，维持“买入”评级。

　铜陵有色（000630）

　东北证券认为，公司冶炼产能继续扩张、区位优势突出。预计公司2012年、2013年的EPS分别为0.94元和1.06元，市盈率分别为22和20倍。考虑到公司有资产注入预期，对公司维持“推荐”的投资评级。

　广田股份（002482）

　国泰君安认为，公司新签订单拐点向上，下半年呈现业绩拐点。与此同时，内部改革逐渐成形，股权激励与超募资金提升股价上涨空间。公司上半年经营以谨慎为主，但随着地产开发商经营环境的改善，下半年公司住宅精装修业务形成向上弹性。预计公司2012-2013年EPS分别为0.73、1.05元，给予“增持”评级，上调目标价至20元。

　（胡东林 整理）