§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司第一季度报告经六届三十一次董事会审议通过，公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４

董事长	朱永芃
总经理	冯树臣
总会计师	姜洪源
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	任慕棣

公司董事长朱永芃、总经理冯树臣、总会计师姜洪源及会计机构负责人（会计主管人员）任慕棣声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１９０，５２２，５６２，１１６．３０	１８２，１８４，２１５，２４２．８７	４．５８
所有者权益（或股东权益）（元）	２７，６７１，７３１，１００．７０	２７，３７７，６８９，７１８．７６	１．０７
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	１．８０	１．７８	１．１２
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	２，９５８，６６５，１８７．９５		２５．７１
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．１９		２６．６７
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	２９３，５０７，２２８．４８	２９３，５０７，２２８．４８	－４２．３５
基本每股收益（元／股）	０．０１９	０．０１９	－４２．４２
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０１８	０．０１８	－４５．４５
稀释每股收益（元／股）	０．０１９	０．０１９	－４２．４２
加权平均净资产收益率（％）	１．０７	１．０７	下降了１．０４个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	０．９９	０．９９	下降了１．０４个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	５６，４６３．１８
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	２３，９６４，７４５．９９
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	３，４１５，０２８．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	６，６０７，３４２．０３
所得税影响额	－８，５１０，８９４．８０
少数股东权益影响额（税后）	－５，７１７，７２１．７０
合计	１９，８１４，９６２．７０

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		５７２，２８０
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量		种类
中国国电集团公司	６，５３１，５８４，６５６		人民币普通股
上海电气（集团）总公司	２００，０００，０００		人民币普通股
中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金	１７１，３５３，５８４		人民币普通股
哈尔滨电气股份有限公司	１６０，０００，０００		人民币普通股
西藏自治区投资有限公司	１５６，８００，０００		人民币普通股
中信证券股份有限公司	１２０，１６８，８６０		人民币普通股
全国社保基金一零三组合	１０１，１４７，４５２		人民币普通股
北京能源投资（集团）有限公司	１００，９７５，７７０		人民币普通股
中国供销集团有限公司	１００，０００，０００		人民币普通股
中国工商银行－诺安价值增长股票证券投资基金	９６，６５５，８５９		人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

（１）资产负债表项目

项 目	期末余额	年初余额	变动金额	变动比例
货币资金	６，７４１，６４４，８５０．３６	４，２７４，８３１，８８１．９６	２，４６６，８１２，９６８．４０	５７．７１％
应付票据	３，７１２，７５３，１０２．２４	２，６１０，８０８，６８７．３８	１，１０１，９４４，４１４．８６	４２．２１％
预收款项	９２４，３６５，８０４．９３	１５３，８７４，１６０．１１	７７０，４９１，６４４．８２	５００．７３％

货币资金期末数为６，７４１，６４４，８５０．３６元，比年初数增长了５７．７１％，主要系本公司及本公司的控股子公司加强资金安全，提前筹集资金所致。

应付票据期末数为３，７１２，７５３，１０２．２４元，比年初数增长了４２．２１％，主要系本公司的控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司、国电和风风电开发有限公司、国电英力特能源化工集团股份有限公司、国电江苏电力有限公司本期为降低融资成本增加票据结算量所致。

预收账款期末数为９２４，３６５，８０４．９３元，比年初数增长了５００．７３％，主要系本公司的控股子公司国电江苏电力有限公司下属企业本期预收的售煤款增加所致。

（２）利润表项目

项目	本期数	上期数	变动金额	变动比例
财务费用	１，５７４，８７３，５３６．３８	１，０１１，５１４，３０９．２４	５６３，３５９，２２７．１４	５５．６９％

财务费用本期数为１，５７４，８７３，５３６．３８元，比上期数增加了５５．６９％，主要系本公司控股子公司国电大渡河流域水电开发有限公司电源项目投产利息资本化金额减少、本期融资金额增加所致。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

２０１２年４月１９日，公司２０１１年度股东大会审议通过了公司发行公司债券相关议案。公司债券拟发行总额不超过人民币８０亿元（含８０亿元），以一期或分期形式发行。募集资金拟用于偿还金融机构贷款和补充流动资金。截至本报告发布之日，上述公司债券发行事宜正在履行中国证监会的审核程序。

公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

２０１０年４月，中国国电集团公司明确，将公司作为中国国电集团公司火电及水电业务的整合平台，力争用５年左右时间，通过资产购并、重组等方式，将中国国电集团公司发电业务资产（不含中国国电集团公司除国电电力外其他直接控股上市公司的相关资产、业务及权益）注入公司。

２０１０年８月５日，公司２０１０年第二次临时股东大会审议通过了公司公开增发Ａ股股票的相关议案，拟发行不超过３０亿股，募集资金不超过９７亿元人民币，用于收购中国国电集团公司持有的国电浙江北仑第三发电有限公司５０％股权、国电新疆电力有限公司１００％股权、国电江苏谏壁发电有限公司１００％股权、国电江苏电力有限公司２０％股权。用于收购上述股权的７２．０７亿元已全部支付给中国国电集团公司，相关股权过户已全部完成。

３．３ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．４ 报告期内现金分红政策的执行情况

报告期内，公司严格按照中国证监会发布的《关于修改上市公司现金分红若干规定的决定》执行现金分红政策，利润分配不超过累计可分配利润的范围，同时也符合《上市公司证券发行管理办法》中规定的“公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”的条款。

根据公司２０１１年１月１１日召开的２０１１年第一次临时股东大会决议，公司２０１０－－２０１２年每年现金分红不低于当年实现的可分配利润的５０％。

公司２０１１年度利润分配方案已经２０１２年４月１９日召开的２０１１年度股东大会审议通过，具体分配方案为：全体股东每１０股派发现金红利１元（含税）。

公司于２０１１年８月１９日公开发行了人民币５５亿元可转换公司债券，２０１２年２月２０日至２０１７年８月１９日为上述可转债的转股期，目前转股价格为２．６７元／股。截至２０１２年３月３１日，共有６３１，０００元“国电转债” 转为２３６，２８１ 股公司Ａ股股票。由于公司存在可转债转股的情况，因此派发现金红利总股本基数以派发时股权登记日的总股本数为准。利润分配方案实施后，公司可转债转股价格将调整为２．５７元／股。上述利润分配方案将在２０１１年度股东大会审议通过后的２个月内实施完毕。

国电电力发展股份有限公司

法定代表人：朱永芃

２０１２年４月２６日

股票代码：６００７９５ 股票简称：国电电力 编号：临２０１２－２０

债券代码：１２６０１４ 债券简称：０８国电债

转债代码：１１００１８ 转债简称：国电转债

国电电力发展股份有限公司

六届三十一次董事会决议公告

本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，对本公告的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏负连带责任。

国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）六届三十一次董事会通知于２０１２年４月１６日以书面方式向各位董事和监事发出，并于４月２６日以通讯方式召开。会议应到董事９人，实到９人，公司监事和高管人员列席了会议，符合《公司法》和本公司章程的规定。会议讨论并通过了以下决议：

一、公司２０１２年第一季度报告

表决结果：同意票９票，反对票和弃权票均为０票。

二、关于制定公司２０１２年内控实施工作方案的议案

全文请详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）

表决结果：同意票９票，反对票和弃权票均为０票。

三、关于公司发行超短期融资券的议案

为降低公司融资成本，优化融资结构，公司拟发行注册规模为２００亿元的超短期融资券，分期发行，首期发行３０～５０亿元，发行期限最长不超过９个月（２７０天）。

按照公司２００７年第一次临时股东大会对董事会的授权，上述发行超短期融资券的事宜在董事会权限范围内。董事会同意上述发行方案，并授权公司管理层办理有关事宜。

表决结果：同意票９票，反对票和弃权票均为０票。

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二〇一二年四月二十八日

股票代码：６００７９５ 股票简称：国电电力 编号：临２０１２－２０

债券代码：１２６０１４ 债券简称：０８国电债

转债代码：１１００１８ 转债简称：国电转债

国电电力发展股份有限公司

六届十五次监事会决议公告

本公司全体监事保证本公告内容的真实、准确、完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

国电电力发展股份有限公司（以下简称公司）六届十五次监事会通知于２０１２年４月１６日以书面方式向各位监事发出，并于４月２６日以通讯方式召开。会议应到监事５人，实到５人，符合《公司法》及《公司章程》有关规定。会议审议并通过了《公司２０１２年第一季度报告》。

表决结果：同意票５票，反对票和弃权票均为０票。

特此公告。

国电电力发展股份有限公司

二○一二年四月二十八日