§１重要提示

１．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２本报告于２０１２年４月２６日经公司第一届董事会第４９次会议审议通过。

１．３本报告中的财务报告未经审计。

１．４公司董事长易军，副总裁、财务总监曾肇河，会计机构负责人薛克庆声明：保证本报告中的财务报告真实、完整。

§２公司基本情况

２．１主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	单位	２０１２．３．３１	２０１２．１．１	增减（％）
总资产	千元	５２４，９８５，１３７	５０５，８２９，２５３	３．８
归属于母公司股东所有者权益	千元	９１，６８１，６３１	８９，１０４，０４１	２．９
股本	千股	３０，０００，０００	３０，０００，０００	０．０
归属于母公司股东的每股净资产	元／股	３．０６	２．９７	３．０
		２０１２年１－３月	２０１１年１－３月	增减（％）
营业收入	千元	１０４，３３５，９３５	８７，２５２，１８１	１９．６
归属于母公司股东的净利润	千元	２，５５８，６０５	２，２０２，５９３	１６．２
扣除非经常性损益后归属母公司股东净利润	千元	２，３９６，４７８	２，１４５，５０９	１１．７
基本每股收益	元／股	０．０９	０．０７	２８．６
稀释每股收益	元／股	０．０９	０．０７	２８．６
扣除非经常性损益后基本每股收益	元／股	０．０８	０．０７	１４．３
加权平均净资产收益率	％	２．８３	２．８２	＋０．０１个百分点
扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率	％	２．６５	２．７５	－０．１个百分点
经营活动产生的现金流量净额	千元	－１２，５５７，７８５	－１２，８５６，１８０	不适用
每股经营活动产生的现金流量净额	元／股	－０．４２	－０．４３	不适用

注：加权净资产收益率、扣除非经常性损益后加权净资产收益率，均按归属于母公司股东净利润计算得出。

２．２扣除非经常性损益项目和金额

单位：千元 币种：人民币

项 目	２０１２－０３－３１	２０１２－０１－０１	变动幅度	说 明
其他应收款	１２，６７５，４７９	９，７０４，５８３	３０．６％	承接项目产生的保证金、押金增加
商誉	１，９８２，０３９	１，４３４，１３１	３８．２％	收购远东环球使得商誉增加
应付职工薪酬	２，０７８，２９５	２，６８８，２９１	－２２．７％	本期支付了前期计提的职工薪酬
递延收益	２，０２８，７９４	１，５４８，１０４	３１．１％	下属公司项目一次性收到政府财政补助

注：公司对非经常性损益项目的确定依照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号 — 非经常性损益（２００８）》（证监会公告２００８（４３）号）的规定执行。

２．３报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

项 目	２０１２年１－３月	２０１１年１－３月	变动幅度	说 明
财务费用	８４９，６６０	４０２，８９７	１１０．９％	经营规模扩大导致融资规模较大
投资收益	４５１，２６３	２４８，０７２	８１．９％	交易性金融资产，及合营、联营企业和收购产生的投资收益
营业外收入	１７６，９２５	６６，７１９	１６５．２％	获得顾问费、税收返还

注：中国建筑工程总公司为公司控股股东，在二级市场增持公司的股份，按无限售条件流通股份管理，但承诺的股份锁定期限将严格履行。

§３公司经营情况

报告期内，公司积极应对市场环境变化，各项主要经营指标完成情况比较理想。

·实现营业收入１，０４３亿元，增长１９．６％。

·实现毛利１２４．４亿元，增长１８．８％。毛利率为１１．９％，同比略降０．１个百分点。

·实现营业利润４６．６亿元，增长５．７％。百元收入管理费２．９元，同比持平。

·归属于母公司股东净利润２５．６亿元，增长１６．２％。基本每股收益０．０９元。

·归属于母公司股东净资产９１７亿元，增长２．９％。每股净资产３．０６元。

·公司建筑业务新签合同额约１，９４７亿元，增长１．７％。施工面积４４，０１１万平方米，增长２７．６％。新开工面积４，０２２万平方米，下降０．８％。

·公司地产业务销售额约２２３亿元（中海地产２１２ 亿元，中建地产１１亿元），增长１９．３％；销售面积１５４万平方米（中海地产１４０万平方米，中建地产１４万平方米），下降５．６％。报告期内，公司新增土地储备约２１３万平方米，期末拥有土地储备约６，４０７万平方米。

§４重要事项

４．１公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

单位：千元 币种：人民币

项 目	２０１２年１－３月	２０１１年１－３月
归属于母公司股东的净利润	２，５５８，６０５	２，２０２，５９３
加／减：非经常性损益项目
非流动资产处理损益	１２，７３３	５６，３０３
其中：长期投资处置损益	－	４２，４１０
其他非流动资产处置损益	１２，７３３	１３，８９３
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	６５	－
政府补贴	４１，８７７	１３，８１３
委托贷款收益	４５，１６０	－
企业合并成本小于合并时应享有被合并方可辨认净资产公允价值的损益	１７，５１４	－
与公司主营业务无关的预计负债产生的损益	１９，０００	－
无法支付的应付款项	３８９	２１
与公司主营业务无关的公允价值变动损益	５１，６８３	４１，９０９
与公司主营业务无关的金融资产处置投资损益	１６，８８５	－
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	１５０	－
除上述各项之外的其他营业外收支净额	９３，１２４	３０，６８１
其他非经常性损益项目	－	－
小计	２９８，５８０	１４２，７２７
非经常性损益的所得税影响数	－３４，４０５	－４，１７５
非经常性损益对少数股东损益的影响	－１０２，０４７	－８１，４６７
非经常性损益对母公司股东损益的影响	－１６２，１２７	－５７，０８４
扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润	２，３９６，４７８	２，１４５，５０９

单位：千元 币种：人民币

报告期末股东总数（户）			８７６，４７６
前十名无限售条件流通股股东持股情况
	股东名称（全称）	持有无限售条件流通股数量（股）		股份种类
１	中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪	５９３，８００，１７２		人民币普通股
２	中国建筑工程总公司（注）	４９２，６３１，７７３		人民币普通股
３	中国石油天然气集团公司	３３６，０００，０００		人民币普通股
４	中国中化集团公司	３３６，０００，０００		人民币普通股
５	宝钢集团有限公司	３３６，０００，０００		人民币普通股
６	中国建设银行－鹏华价值优势股票型证券投资基金	２６５，０００，０００		人民币普通股
７	中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红	２１０，７６９，７３６		人民币普通股
８	中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金	２０９，０００，０００		人民币普通股
９	全国社保基金一零八组合	１７０，０５１，６７８		人民币普通股
１０	中国工商银行－上证５０交易型开放式指数证券投资基金	１４６，５３７，４２７		人民币普通股

４．２重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

１．公司拟收购新疆建工８５％股权事宜

２０１２年３月１５日，公司召开第一届董事会第４６次会议，审议通过《关于拟收购中建总公司持有新疆建工８５％股权的议案》，同意公司通过协议转让方式，以人民币１８１，８８９．２９万元的交易对价，现金收购中建总公司持有新疆建工的８５％股权。截至目前，公司收购中建总公司持有新疆建工８５％股权工作正在推进中。

２．中建四局发行非公开定向债务融资工具

２０１２年４月５日，公司下属子公司中国建筑第四工程局有限公司发行３年期固定利率非公开定向债务融资工具，发行金额为人民币１３亿元，票面利率为７．５％。

３．中国建筑国际（０３３１１．ＨＫ）完成收购远东环球（００８３０．ＨＫ）

２０１２年４月１３日，公司下属子公司中国建筑国际对远东环球的收购工作全部完成：通过股份转让，远东环球公众持股比恢复至２５．３％，其股票恢复交易。中国建筑国际持有远东环球１，５９６，４０３，２７９股股份，占其总股份的７４．１％。

４．３公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

１．２０１０年，控股股东中建总公司以国家无偿划转结合增资的方式，获得新疆建工（集团）有限责任公司（现已更名为“中建新疆建工（集团）有限公司”，以下简称“新疆建工”）８５％股权，新疆建工持有新疆西部建设股份有限公司（股票代码：００２３０２．ＳＺ，以下简称“西部建设”）５０．７９％的股权。公司与新疆建工及西部建设之间存在双重同业竞争关系，为解决这一问题，中建总公司在２０１１年７月向中国证监会做出承诺，承诺及其履行情况，详见公司２０１１年度报告。

２．于本公司首次公开发行时，控股股东中建总公司承诺，对作为出资投入本公司纳入资产评估报告范围的土地使用权和房产，应本公司要求并在本公司的配合下，完成登记至本公司或本公司相关附属企业现有名称之下的相关手续。报告期内，公司办理相关土地使用权证和房产所有权证的登记手续，不存在实质性法律障碍。

３．于本公司首次公开发行时，控股股东中建总公司承诺，对作为出资投入本公司的房地产项目，于本公司设立之前已经确认收入的部分，如未来汇算清缴土地增值税时需补交土地增值税，由中建总公司承担。报告期内，公司控股股东中建总公司严格履行该承诺。

４．于本公司首次公开发行时，控股股东中建总公司承诺，自本公司股票上市之日（２００９年７月２９日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。对后续增持股份，承诺在法律规定期限内不减持本公司股份。报告期内，中建总公司严格履行该承诺。

４．４预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

４．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

２０１２年４月１９ 日，公司第一届董事会第４８次会议审议通过２０１１年度利润分配方案：以公司２０１１年末总股本３００亿股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利人民币０．８０元（含税），共计分配利润２４．０亿元。该利润分配方案将于２０１２年５月１１日提请公司２０１１年度股东大会审议。

中国建筑股份有限公司

董事长： 易 军

２０１２ 年 ４月２６ 日