■ 评级追踪

　中国玻纤（600176）

　3月新增贷款超出其预期，未来国内需求复苏有望持续。同时，公司产品提价渐行渐近。瑞银证券将2012/13/14年EPS从0.90/1.36/1.61元小幅调整至0.87/1.34/1.55元，维持目标价24.60元不变，重申“买入”评级不变。

　天士力（600535）

　东方证券认为，公司中药注射液进入收获期，维持2012-2014年EPS1.46元、1.88元和2.21元的盈利预测，目标价48.18元，公司是实至名归的中药现代化领军企业，作为一线白马股享受一定溢价，维持公司“买入”的投资评级。

　攀钢钒钛（000629）

　公司发布2012年一季度业绩预告，实现归属于母公司所有者净利润50000-55000万元，较去年同期的11855万元增长322%-364%；EPS为0.09-0.10元，去年同期为0.02元。中信证券认为，资源优势依旧是公司最大亮点，钒钛资源优势值得期待。鉴于高端钛白粉、钛精矿价格反弹超预期，高品位矿石随行业回暖再创新高以及钒钛资源战略大规划，维持公司2011/2012/2013年EPS分别可达0.45/0.62/0.76元的预测（重组资产口径）（2010年EPS为0.19元），维持公司的“买入”评级。

　红日药业（300026）

　公司4月13日发布2012一季度业绩修正公告，归属于上市公司股东的净利润为3299.34万元-3881.58万元，增速从60%-90%上修至70%-100%。此次业绩修正超出市场一致预期。齐鲁证券认为，此次业绩上修主要得益于康仁堂配方颗粒的高速增长。预计公司2012-2013年的营业收入分别为7.04亿元和8.46亿元，同比分别增长25.3%和20.2%；归属母公司净利润分别为1.83亿元和2.31亿元，同比分别增长49.6%和26.3%；对应EPS分别为1.08元和1.36元，维持“买入”评级。

　华鲁恒升（600426）

　中信建投认为，公司在汽化炉技术的引进和应用领域的深厚造诣是核心竞争力。同时，公司过程费用控制能力强，生产效率高。在传统业务压力逐年增长的情况下，“成本+升级”让公司实现产业突围。此外，煤制乙二醇渐临突破关口，一旦成功显著增厚市值。预计公司2012-2014年每股收益为0.48、0.60和0.72元，给予2012年传统业务15倍的估值和“买入”评级。

　建发股份（600153）

　东兴证券认为，浆纸供应链业务涉足产业各个环节，充分享受全产业链利润；钢材与铁矿石供应链服务有序扩张，未来或可逆市做大。此外，高端汽车业务高增速高毛利，是公司近年重要盈利增长点。预计2012-2014年EPS分别为1.15元、1.27元和1.44元，给予公司2012年9倍PE估值，并维持“强烈推荐”投资评级。

　欧亚集团（600697）

　2011年公司实现营业收入69.58亿元，同比增长33.10%；归属母公司净利润1.62亿元，同比增长22.55%，全面摊薄后EPS为1.02元，符合之前EPS约1.01元的预测。从已公告的门店储备情况来看，未来外延扩张仍然较为积极，长远来看有利于公司的协同效应和规模扩张，光大证券对公司维持“买入”评级。

　（胡东林 整理）