§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２公司董事李莉、独立董事徐经长因公务未能出席会议，其他董事均出席董事会会议。

１．３ 信永中和会计师事务所有限责任公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４ 公司董事长刘龙华、总经理李文、财务总监肖红卫郑重声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况简介

２．１ 基本情况简介

■

２．２ 联系人和联系方式

■

§３ 会计数据和业务数据摘要：

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

■

３．２ 主要财务指标

单位：元 币种：人民币

■

３．３ 非经常性损益

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

■

§４股东持股情况和控制框图

４．１前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

■

４．２公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§５董事会报告

５．１管理层讨论与分析概要

１．房地产市场回顾与展望

２０１１年，为促进房地产市场健康发展，中央政府不断深化房地产市场调控，在较短时间内收到了明显成效。从未来国家经济发展的形势来看，经济转型、产业结构调整将进一步深化，未来较长时期房地产市场调控的主基调不会改变，但不不排除适时、适度进行微调的可能。

对于未来的房地产市场，公司仍然保持谨慎乐观态度。一是房地产业是国民经济的重要组成部分，在当前时期房地产业“扩内需”的支柱性作用仍将继续发挥。二是房地产业是加快城市化建设的重要支撑，城市化进程的不断加快，对房地产业的发展将产生深远影响。三是房地产业是保障和改善民生的重要载体，房地产业在推进保障房建设和承担社会责任方面将发挥重要作用。

２．公司主要优势

公司在区域布局、经营规模、运营能力、多元融资等方面具有明显优势，并不断健全法人治理结构，扎实推进管理创新，军旅文化与学院文化相融合，形成了较强的执行力和创新能力。连续五年进入“沪深房地产上市公司品牌价值ＴＯＰ１０”，获得“中国证券金紫荆最佳上市公司奖”、“中国房地产诚信企业”、“中国上市公司百强”、“北京市第二十六届企业管理现代化创新成果一等奖”等荣誉。

３．报告期内主要经营情况

公司总资产２１９．９０亿元，归属母公司股东的权益５８．９５亿元。企业经营额７０．２２亿元，同比增长９％；经营回款６７．０９亿元，同比增长１％；实现营业收入５２．４６亿元，同比增长１２．９２％；营业利润１７．５６亿元，同比减少５．０３％；归属母公司股东净利润８．５５亿元，同比减少２８．７８％，主要原因是上年度公司转让部分参股公司股权实现较大投资收益，该事项具有不可持续性；扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润８．４６亿元，同比减少１．４１％。

房地产板块开发再创新业绩。在北京、天津、重庆等地获取土地规划建筑面积（地上）为１４４．３万㎡，再次刷新公司土地开源记录。公司制订多项促销措施，实现销售面积４４．１３万㎡、销售额６５．０７亿元、回款额６１．９４亿元。狠抓工程质量、技术创新和现场管理，项目开发建设有序进展，开复工规模突破２００万㎡。公司与多家银行积极沟通，进一步扩大了开发贷规模，还在产业投资基金、私募基金等方面进行了积极尝试。产品研发能力逐渐提升，深入研究住宅单体、综合体和园林设计，形成了与项目个性、档次相符的形式多样的作品。

对外股权投资板块步入新阶段。入股北京乐健医疗投资有限公司，参与发起设立城建中投（海南）投资管理有限公司，为公司进入医疗产业和旅游地产奠定了基础。目前公司参股企业达到１５家，投资额共计１３．２６亿元。

经营性物业板块取得新成绩。宣武商业项目实现整租，新增经营性物业面积２．６５万㎡。经营性物业面积达到１３．９万㎡。

水务环保板块实现新进展。环保公司顺利实现增资，通过了质量、环境、职业健康安全等管理体系认证，各污水处理厂正常运营。

４．２０１２年经营规划

（１）房地产板块

公司将着力创新管理模式，强化整体运营能力，全力突破发展瓶颈，不断提高公司的核心竞争力，确保在行业整合期内稳步发展。

切实加大销售力度。房屋销售是全年工作的重中之重。公司将以“现金为王”，狠抓房屋销售工作，全力突破市场销售困局。

积极推进项目建设。筑华年项目、首城国际项目、青岛项目竣工；世华龙樾项目Ｃ１、Ｄ１号楼结构封顶；世华泊郡项目住宅楼竣工，２１号商业楼完成结构验收；徜徉集项目两限房竣工，新开商品房栋号达到形象进度；世华蓉湾项目花园洋房、一期高层结构封顶，二期高层达到正负零；顺义项目、平谷项目、武清项目、密云项目、重庆华岩项目实现新开。

适时扩大土地规模。密切关注房地产市场形势变化，适时扩大二级开发土地规模，积极寻求二三四线城市的低成本拿地机会。完成动感花园项目的入市交易工作。

努力实现多元化融资。努力扩大银行信贷规模，积极开展企业债、公司债、安居债、信托产品等方式融资，加大私募基金的研究力度，探讨通过海外平台进行融资。密切关注政策变化，积极创造条件实现资本市场融资。

（２）对外投资板块

深入研究参股公司管控模式，强化资本市场研判能力，适应公司投资板块快速发展的需要。继续寻找合适的投资项目。

（３）水务环保板块

加大市场拓展力度，认真研究环保板块的发展方向、整合与经营方式。

（４）经营性物业板块

大力推进经营性物业的整合与优化，提升物业档次、效益和增值潜力。加强经营性物业规划工作，积极实施经营性物业融资。

（５）企业管理

完善公司决策体系和管理流程，实现公司总部决策科学化、管理系统化和子公司项目运作高效化。建立公司标准化管理体系，加快推出产品策划、销售管理、成本控制等方面的管理模块，提高公司经营管理的能力和效率。

（６）未来发展风险防范

高度关注宏观政策动向，严格履行内部决策程序，加大成本控制力度，完善企业总法律顾问制度，强化财务和资金管理，提高资金使用效率，积极防范市场、政策、法律、财务等各项风险。

５．２ 主营业务分行业、产品情况表

　单位：万元

■

５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

√适用 □不适用

报告期内公司投资收益大幅度减少３．６５亿元，主要原因是上年度公司转让部分参股公司股权实现较大投资收益，该事项具有不可持续性。

§６ 财务报告

６．１本报告期无会计政策、会计估计的变更

６．２本报告期无前期会计差错更正

６．３与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □不适用

■

６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

股票代码：６００２６６　　 　　  股票名称：北京城建　　   编号：２０１２－０４

北京城建投资发展股份有限公司

第四届董事会第四十六次会议决议公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

２０１２年３月２９日，公司第四届董事会第四十六次会议在公司六楼会议室召开，会议应到董事１１名，实到９名。董事李莉、独立董事徐经长因公务未能出席，董事长刘龙华主持了会议。会议召开符合有关法律、法规和公司章程的规定。会议审议通过了以下议案：

１、２０１１年董事会工作报告。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

２、２０１１年总经理工作报告。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

３、关于聘任储昭武先生为公司副总经理的议案

储昭武，男，４７岁，研究生学历，高级工程师职称，曾任北京城建集团总经理助理兼建筑工程总承包部党委副书记、经理。

公司独立董事发表独立意见，认为储昭武先生符合《公司法》、《公司章程》中关于高级管理人员任职资格的规定和条件，公司聘任高级管理人员的程序符合有关法律、法规和公司章程的有关规定。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

４、关于聘任王艳女士为公司总法律顾问的议案

公司聘任王艳女士为总法律顾问，李学富先生不再兼任公司总法律顾问。

王艳，女，４４岁，毕业于中国政法大学法律系，高级政工师，曾任北京城建集团有限责任公司董事会秘书部副部长、北京城建投资发展股份有限公司总经理助理兼人力资源部部长。

５、２０１１年年度报告及摘要。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

具体内容详见上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

６、２０１１年财务决算报告。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

７、２０１１年利润分配方案。

经信永中和会计师事务所有限责任公司审计，２０１１年度母公司实现净利润８０９，６０６，４４４．４８元，加上年初未分配利润１，４７２，２７１，０３８．３９元，减去本年分配现金股利１３３，３８０，０００．００元，减去按照《公司章程》规定以净利润１０％计提法定盈余公积８０，９６０，６４４．４５元，年末可供股东分配的利润为２，０６７，５３６，８３８．９２元。

本年度拟以总股数８８，９２０万股为基数，每１０股分派现金股利２元（含税），预计支付红利１７，７８４万元，不进行资本公积转增资本。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

８、关于公司２０１２年对外担保的议案。

为提高工作效率，拟提请股东大会授权董事会批准２０１２年公司对全资或控股子公司新增担保总额不超过３０亿元（含３０亿元）的任一笔担保，其中包括：

（１）公司对全资或控股子公司担保总额，达到或超过最近一期经审计净资产的５０％以后提供的任何担保；

（２）公司的对全资或控股子公司担保总额，达到或超过最近一期经审计总资产的３０％以后提供的任何担保；

（３）为资产负债率超过７０％的全资或控股子公司提供的担保；

（４）单笔担保额超过最近一期经审计净资产１０％的担保。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

９、２０１１年社会责任报告。

具体内容详见上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

１０、关于公司内部控制的自我评估报告。

具体内容详见上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

１１、２０１２年度内部控制规范实施工作方案。

具体内容详见上海证券交易所网站ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。

表决结果：９票赞成，０票反对，０票弃权。

以上议案１、６、７、８尚需提交公司年度股东大会审议，股东大会召开时间另行通知。

北京城建投资发展股份有限公司董事会

２０１２年３月２９日

股票代码：６００２６６　　　  　 股票简称：北京城建　  　   　编号：２０１２－０５

北京城建投资发展股份有限公司

第四届监事会第十四次会议决议公告

公司第四届监事会第十四次会议于２０１２年３月２９日上午在公司六层会议室召开，由监事汤舒畅主持。会议以３票同意、０票反对、０票弃权的表决结果审议通过了以下议案：

１、公司２０１１年年度报告及摘要。

公司监事会认为：公司２０１１年年度报告编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内控制度的各项规定；年度报告的内容和格式符合中国证监会和上海证券交易所的各项规定，所包含的信息能够真实地反映公司２０１１年年度的经营管理和财务状况等事项；未发现公司２０１１年年度报告的编制和审议有违反保密规定的行为。

２、２０１１年监事会工作报告。

监事会对公司２０１１年度工作的意见如下：

（１）２０１１年公司按照《公司法》、《证券法》及其他有关法律法规和公司章程的要求，依法经营，规范运作，决策程序合法，内部控制制度完善。公司董事、经理能认真履行法律、法规及公司章程赋予的职权，执行公司职务时未发现有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。

（２）监事会认真检查了２０１１年公司的财务状况，认为公司出具的财务报告符合公司实际，真实地反映了公司的财务状况和经营成果。

（３）报告期内，公司投资３，２８０万元以增资方式入股乐健医疗投资有限公司；全资子公司北京城建兴华地产有限公司以现金方式收购北京腾宇拆迁工程有限责任公司和北京城承物业管理有限责任公司自然人股权等收购资产事项，交易价格公允，未发现内幕交易，未发现损害部分股东的权益或造成公司资产流失。

（４）报告期内公司控股股东北京城建集团有限责任公司所属施工企业参与公司房地产项目施工公开招投标活动，中标后与公司签订施工合同，构成关联交易。上述交易公平，未发现损害公司及非关联股东利益的行为。

３、公司内部控制的自我评估报告。

公司监事会认为：公司内部控制自我评价符合公司内部控制的实际情况，内部控制制度执行情况良好。

北京城建投资发展股份有限公司监事会

２０１２年３月２９日

２０１１年末股东总数		５６，５９７户	本年度报告公布日前一个月末股东总数					５６，４７６户
前十名股东持股情况
股东名称		股东性质		持股比例（％）	持股总数	报告期内增减	持有有限售条件股份数量			质押或冻结的股份数量
北京城建集团有限责任公司		国有法人		５０．４１	４４８，２４０，９３６	０	０			无
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金		其他		３．７８	３３，５７６，８４１	１９，０３４，７４８	０			未知
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金		其他		３．１６	２８，１４２，０８１	２２，１４２，０８１	０			未知
中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金		其他		２．８３	２５，１９３，１３９	２３，２９３，６８５	０			未知
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金		其他		１．９９	１７，６６６，６４０	７，０５５，３８１	０			未知
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金		其他		１．４４	１２，７９２，１０２	１２，７９２，１０２	０			未知
中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金		其他		０．９３	８，３０３，３９１	６，２０３，８７１	０			未知
中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金		其他		０．９２	８，２０８，８８５	５，９８８，８８５	０			未知
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金		其他		０．９	７，９９９，８６８	７，９９９，８６８	０			未知
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金		其他		０．８５	７，６００，０００	１，４８０，８７４	０			未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称						持有无限售条件股份数量			股份种类
北京城建集团有限责任公司						４４８，２４０，９３６			人民币普通股
中国银行－工银瑞信核心价值股票型证券投资基金						３３，５７６，８４１			人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金						２８，１４２，０８１			人民币普通股
中国工商银行－南方成份精选股票型证券投资基金						２５，１９３，１３９			人民币普通股
中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金						１７，６６６，６４０			人民币普通股
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金						１２，７９２，１０２			人民币普通股
中国工商银行－南方稳健成长证券投资基金						８，３０３，３９１			人民币普通股
中国工商银行－南方稳健成长贰号证券投资基金						８，２０８，８８５			人民币普通股
中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金						７，９９９，８６８			人民币普通股
中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金						７，６００，０００			人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明	前十名无限售条件的股东中，北京城建集团有限责任公司与其它无限售条件股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；南方成份精选股票型证券投资基金、南方稳健成长证券投资基金、南方稳健成长贰号证券投资基金同属于南方基金管理有限公司；未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知其他股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

股票简称	北京城建
股票代码	６００２６６
上市交易所	上海证券交易所

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	张财广	李威
联系地址	北京市朝阳区北土城西路１１号城建开发大厦	北京市朝阳区北土城西路１１号城建开发大厦
电话	（０１０）８２２７５５３８	（０１０）８２２７５５９８
传真	（０１０）８２２７５５３３	（０１０）８２２７５５３３
电子信箱	ｚｈａｎｇｃｇ＠ｂｕｃｉｄ．ｃｏｍ	ｌｉｗｅｉ＠ｂｕｃｉｄ．ｃｏｍ

主要会计数据	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
营业总收入	５，２４６，４９８，０６２．０３	４，６４６，２０２，４９１．９８	１２．９２	３，４３８，１０２，８７０．８０
营业利润	１，７５５，８３４，７７９．４６	１，８４８，７６４，３９３．４５	－５．０３	１，１９７，３８６，３７７．８４
利润总额	１，７６２，６８７，３５０．８６	１，８５４，９０１，２３８．８７	－４．９７	１，１２６，４４３，２０６．０６
归属于上市公司股东的净利润	８５５，４７０，５９９．７０	１，２０１，１４８，１４０．１６	－２８．７８	８４９，９７１，４６４．４６
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	８４５，６４７，６６６．０１	８５７，７２６，２６１．９９	－１．４１	８７５，７０２，２１０．９０
经营活动产生的现金流量净额	－３３３，４５７，３４８．３８	２１０，７３１，８６２．１６	－２５８．２４	１，７０４，７２１，７４５．５８
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
资产总额	２１，９９０，４１５，２３９．４９	１７，９５１，０２５，２６１．４４	２２．５０	１５，０５８，２７３，６４４．７９
负债总额	１５，４６９，９０８，２８９．５８	１２，４１５，５６０，４７７．０４	２４．６０	１０，１６０，１５５，５３１．５１
归属于上市公司股东的所有者权益	５，８９５，１５７，４２７．５８	５，２０５，８７４，６０５．４０	１３．２４	４，７９９，３６２，７２６．４１
总股本	８８９，２００，０００．００	８８９，２００，０００．００	０	７４１，０００，０００．００

	２０１１年	２０１０年	本年比上年增减（％）	２００９年
基本每股收益（元／股）	０．９６２１	１．３５０８	－２８．７８	０．９５５９
稀释每股收益（元／股）	０．９６２１	１．３５０８	－２８．７８	０．９５５９
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．９５１０	０．９６４６	－１．４１	０．９８４８
加权平均净资产收益率（％）	１５．１９	２２．３５	减少７．１６个百分点	２１．５９
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	１５．０１	１５．９６	减少０．９５个百分点	２２．３７
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	－０．３７５	０．２３７	－２５８．２３	１．９１７
	２０１１年末	２０１０年末	本年末比上年末增减（％）	２００９年末
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	６．６３	５．８５５	１３．２４	５．３９７
资产负债率（％）	７０．３５	６９．１６	增加１．１９个百分点	６７．４７

非经常性损益项目	２０１１年金额	２０１０年金额	２００９年金额
非流动资产处置损益	１１，２２９，５５７．２４	４４４，１０９，２４２．６３	－２，７７０．５１
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费		４，４７２，７９８．８３	１３，９９６，７１４．５７
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益	１，８６３，９０１．９６
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益			１０，３５４，９６２．３２
受托经营取得的托管费收入	５，１１９，３９１．２６	３，０２４，０９０．９１	１，６１６，１４２．５６
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	－３，１３９，０１４．３２	６，１１９，５５７．１６	－７０，９４０，４０１．２７
少数股东权益影响额	－９，１０１．０４	４０８，２００．００	２２，３０６，２４３．４３
所得税影响额	－５，２４１，８０１．４１	－１１４，７１２，０１１．３６	－３，０６１，６３７．５４
合计	９，８２２，９３３．６９	３４３，４２１，８７８．１７	－２５，７３０，７４６．４４

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	营业利润率比上年增减（％）
房屋销售	５０３，２４５．４８	２０９，５９７．５３	５８．３５	１０．３１	－２２．０７	增加１７．５７个百分点
物业管理	１２，０４９．６９	８，５３１．９４	２９．１９	１００．００	１００．００	不适用
污水处理	１，７３９．３７	９８８．３７	４３．１８	４５．０６	４１．５９	增加１．３９个百分点
合计	５１７，０３４．５４	２１９，１１７．８４	５７．６２	１３．０３	－１８．７４	增加１６．５７个百分点

报告期内，公司新收购三家公司股权、新设立一家公司纳入合并范围。同时，公司清算注销一家子公司、吸收合并一家子公司不再纳入合并范围。