■ 新股定位

　New Stock

　公司是一家以乘用车销售和综合服务为主体，集乘用车销售服务、装潢、美容、配件销售及维修、驾驶员培训和保险经纪服务等业务于一体的股份制公司。公司有33家品牌轿车4S店、3所标准驾驶员培训学校、1家汽车保险经纪公司、并拥有3M汽车装潢产品安徽代理授权。公司是安徽省最大的汽车经销服务商、安徽省优秀非公有制企业、全国十大明星汽车服务集团、全国和谐商业企业。

　中信建投: 22.60元-28.25元

　公司主业包括新车销售、维修及配件、驾驶员培训及保险经纪等，2010年占毛利比重分别为56.9%、35.5%、3.6%和4.0%。预计公司未来三年净利润分别为9958万元，1.24亿元和1.52亿元。给予预测2011年-2013年摊薄每股收益1.13元，1.41元和1.72元。合理价格区间22.60元-28.25元。

　国金证券：24.40元-29.28元

　亚夏是安徽汽贸龙头，上市后优势将进一步增强。产业链布局完整，4S店规模将迅速增长。公司是快速扩张的区域汽贸龙头，得益于安徽省汽车市场的快速增长与公司在安徽的规模、资金优势，未来业绩有望保持高速增长。预测公司2011年-2013年摊薄后EPS分别为1.22元、1.70元和2.48元。合理价格为24.40元-29.30元。

　亚夏汽车(002607)

　均值区间：23.50元-28.77元

　极值区间：22.60元-29.28元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

亚夏汽车 ００２６０７ ８８００万股 ２２００万股 ８．０７元 ８月１０日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

２２．３５元 ２６．６１倍 ０．６７５％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 平安证券

主营业务 乘用车销售、汽车驾训、乘用车维修、汽车用品、保险经纪、二手车经销、会员增值服务等

　舜天船舶主营远洋支线机动船舶和非机动船舶制造以及船舶贸易业务。公司建造的非机动船舶产品包括欧洲内河船、大型海洋运输驳船、海洋工程辅助平台和驳船等。公司船舶产品全部外销，主要销往欧洲、美洲、非洲、东南亚等地区。

　安信证券：25.30元-28.40元

　公司是国内领先的支线船舶出口商。截至2011年1月底，公司手持支线集装箱船订单量在国内船企中列第二名。公司船舶产品全部外销，主要销往欧洲、美洲、非洲、东南亚等地区。预计未来三年公司净利润增长率为5.29%、24.44%和11.67%，实现EPS分别为1.58元、1.97元和2.20元。2011年动态PE为14倍-16倍较为合理，上市首日定价区间25.30-28.40元。

　国泰君安：21.70元-26.50元

　公司致力于远洋支线机动船舶建造业务和非机动船舶建造业务，已发展成为江苏省省属最大的国有造船企业。预计公司2011年-2013年EPS分别为1.61元、1.87元和2.3元。基于2011年预测业绩和15倍PE，上市后合理价格为24.1元，上下浮动10%，上市首日定价区间为21.70元-26.50元。

　舜天船舶(002608)

　均值区间：23.50元-27.45元

　极值区间：21.70元-28.40元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

舜天船舶 ００２６０８ １４７００万股 ３７００万股 １２．３６元 ８月１０日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

２２．１１元 １５．６８倍 ０．７０９％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 国信证券

主营业务 远洋支线机动船舶建造业务和非机动船舶建造业务

　公司是中国证监会核准的第一批综合类证券公司。在2009年经纪业务市场占有率位列全国第15位，系中国中部及西部净资本和股票基金交易总金额最大的证券公司，业务范围涵盖证券经纪、自营、投资银行、资产管理、研究咨询、期货经纪、融资融券、期货中间介绍业务等。

　民族证券：3.69-3.97元

　公司是在两家证券合并基础上形成的，由于公司在两家地方性券商基础上形成，因此在两省同时具有地域优势，这在目前中国券商地域性优势很强的现状下，是公司的有利之处。公司未来一年的合理价值为3.69元-3.97元。

　兴业证券：3.31元-4.03元

　方正证券将成为第7家上市的券商，公司2010年收入31亿元，净利润12.5亿元，规模与长江及宏源证券类似。公司业务板块渐全：方正期货排名全国14位；方正富邦基金已获批成立；直投公司方正和生已于2010年成立，重点投资医疗医药等健康领域；公司为第三批融资融券试点券商，截至6月末，两融余额市占率0.2%。预测2011年-2013年EPS分别为0.144元、0.197元和0.221元。合理股价范围在3.31元-4.05元之间。

　方正证券(601901)

　均值区间：3.50元-4.00元

　极值区间：3.31元-4.03元

股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份 每股净资产 上市日期

方正证券 ６０１９０１ ６１００００万股 １５００００万股 ２．３４元 ８月１０日

发行价 发行市盈率 中签率 发行方式 保荐机构

３．９０元 １９．５０倍 ２．２４１％ 网下向询价对象配售和网上定价发行相结合 平安证券

中信证券

主营业务 证券经纪、投资银行、证券自营、资产管理、基金管理、直接投资等