基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年七月二十日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年７月１２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安上证１８０交易型开放式指数证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００６年４月１３日至２０１１年６月３０日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《上证１８０交易型开放式指数证券投资基金合同》、《上证１８０交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金为交易型开放式指数证券投资基金，按照基金合同规定，本基金主要投资于上证１８０指数的指数成份股、备选成份股，其投资风格与其它基金有较大的差异。目前，华安旗下基金没有与本基金风格相同的基金。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

无

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

从宏观政策面看，二季度面临通胀上行与货币政策持续收紧，同时代表需求景气程度等ＰＭＩ指数出现下滑趋势，对抗通胀的宏观调整政策开始显示出效果，对上市公司盈利下滑的担忧加剧导致市场出现显著调整。操作方面，在紧跟指数的同时，平稳完成１１年７月１日的上证１８０指数的成份股调整工作，其中调入调出各１８个成份股。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期内基金份额净值增长率为－４．８７％，同期业绩比较基准增长率为－５．６４％，基金净值表现超越比较基准０．７７％。本基金本报告期日跟踪偏离度为０．０６６％，年化跟踪误差为０．９９％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

６月份的ＣＰＩ同比６．４％创下新高，在货币政策持续收紧下，市场预期下半年在通胀高位回落下，货币政策在整体偏紧下可能有所微调，财政政策可能会定向宽松，政策、资金面已经历底部，二季度市场底部的估值水平对下半年将是有力的支撑。作为指数基金的管理人，我们将继续秉承既定的投资目标与策略，规范运作、勤勉尽责，在充分拟合指数的前提下，为投资者继续创造长期、稳定的回报。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：此处股票投资含可退替代款估值增值４，００２．２０元。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极股票投资。

５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

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５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极股票投资。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。

５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、《上证１８０交易型开放式指数证券投资基金合同》

２、《上证１８０交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》

３、《上证１８０交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

７．２ 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一一年七月二十日

基金简称	华安上证１８０ＥＴＦ
基金主代码	５１０１８０
交易代码	５１０１８０
基金运作方式	交易型开放式（ＥＴＦ）
基金合同生效日	２００６年４月１３日
报告期末基金份额总额	１０，５５３，２２６，７４０．００份
投资目标	紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略	本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况（例如因受相关法规限制而无法买入标的指数成份股等情况）导致无法获得或无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
业绩比较基准	上证１８０指数
风险收益特征	本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证１８０指数，是股票基金中风险中等、收益中等的产品。
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年４月１日－２０１１年６月３０日）
１．本期已实现收益	－２４，０３７，４３６．３５
２．本期利润	－３２１，９９０，４１８．５５
３．加权平均基金份额本期利润	－０．０３３２
４．期末基金资产净值	６，７９２，１１７，６６２．８７
５．期末基金份额净值	０．６４４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－４．８７％	１．１０％	－５．６４％	１．１０％	０．７７％	０．００％

姓名	职务	任本基金的基金经理 期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
许之彦	本基金的基金经理，被动投资部总监	２００９－９－５	－	８年	理学博士，８年证券、基金从业经验，ＣＱＦ（国际数量金融工程师）。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，２００５年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，２００８年４月起担任华安ＭＳＣＩ中国Ａ股指数增强型证券投资基金的基金经理，２００９年９月起同时担任本基金及华安上证１８０ＥＴＦ联接基金的基金经理。２０１０年１１月起担任华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金和华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。
牛勇	本基金的基金经理	２０１０－６－１８	－	７年	复旦大学经济学硕士，ＦＲＭ（金融风险管理师），７年证券金融从业经历，曾在泰康人寿保险股份有限公司从事研究工作。２００８年５月加入华安基金管理有限公司后任风险管理与金融工程部高级金融工程师，２００９年７月至２０１０年８月担任华安中国Ａ股增强指数基金的基金经理助理，２０１０年６月起同时担任本基金的基金经理。２０１０年９月起同时担任华安Ａ股增强指数基金的基金经理。２０１０年１１月起担任华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金和华安上证龙头企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６，７４５，６２３，９６７．７４	９８．９０
	其中：股票	６，７４５，６２３，９６７．７４	９８．９０
２	固定收益投资	１，５７６，１１５．４０	０．０２
	其中：债券	１，５７６，１１５．４０	０．０２
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６４，１３１，７２７．５６	０．９４
６	其他各项资产	９，５８９，９１８．７０	０．１４
７	合计	６，８２０，９２１，７２９．４０	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	４８，２１２，３７４．５５	０．７１
Ｂ	采掘业	９６０，２６６，１９１．１４	１４．１４
Ｃ	制造业	１，８１２，５８５，５１９．４１	２６．６９
Ｃ０	食品、饮料	２５３，５２５，２５５．９４	３．７３
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	５９，００２，６６１．６９	０．８７
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１０５，３２４，９５６．４９	１．５５
Ｃ５	电子	３２，１５０，７５０．５５	０．４７
Ｃ６	金属、非金属	５２８，２１８，９０６．０７	７．７８
Ｃ７	机械、设备、仪表	６６７，３５２，３７４．１１	９．８３
Ｃ８	医药、生物制品	１６７，０１０，６１４．５６	２．４６
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１８２，７４１，０３７．０６	２．６９
Ｅ	建筑业	２６２，５７８，７１６．８０	３．８７
Ｆ	交通运输、仓储业	２６５，８４５，０６８．０６	３．９１
Ｇ	信息技术业	１９１，５６６，０８３．３２	２．８２
Ｈ	批发和零售贸易	１０５，５８６，８９３．６４	１．５５
Ｉ	金融、保险业	２，３８９，９７７，９５４．４７	３５．１９
Ｊ	房地产业	３３８，４１７，１６４．８２	４．９８
Ｋ	社会服务业	３９，９９６，６４２．８９	０．５９
Ｌ	传播与文化产业	１２，７２６，１９９．２９	０．１９
Ｍ	综合类	１３５，１２０，１２０．０９	１．９９
	合计	６，７４５，６１９，９６５．５４	９９．３２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３６	招商银行	２２，７６６，１７０	２９６，４１５，５３３．４０	４．３６
２	６０１３１８	中国平安	６，００３，５４３	２８９，７９１，０２０．６１	４．２７
３	６０００１６	民生银行	４１，７９４，５１３	２３９，４８２，５５９．４９	３．５３
４	６０１３２８	交通银行	３７，３２８，９４０	２０６，８０２，３２７．６０	３．０４
５	６０００００	浦发银行	２０，１１４，４５２	１９７，９２６，２０７．６８	２．９１
６	６０１１６６	兴业银行	１３，７１１，０１４	１８４，８２４，４６８．７２	２．７２
７	６０１０８８	中国神华	６，０１２，３９８	１８１，２１３，６７５．７２	２．６７
８	６０００３０	中信证券	１２，８３６，２６５	１６７，８９８，３４６．２０	２．４７
９	６００５１９	贵州茅台	７０３，４８１	１４９，５８１，１６５．０３	２．２０
１０	６０１３９８	工商银行	２９，１２７，１４１	１２９，９０７，０４８．８６	１．９１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	１，５７６，１１５．４０	０．０２
８	其他	－	－
９	合计	１，５７６，１１５．４０	０．０２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１６	川投转债	１３，７４０	１，５７６，１１５．４０	０．０２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	９，５７６，４４４．５８
４	应收利息	１３，４７４．１２
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	９，５８９，９１８．７０

本报告期期初基金份额总额	８，９６９，２２６，７４０．００
本报告期基金总申购份额	９，８６１，０００，０００．００
减：本报告期基金总赎回份额	８，２７７，０００，０００．００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１０，５５３，２２６，７４０．００