§１ 重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

１．２ 公司全体董事出席董事会会议。

１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。

１．４

公司负责人姓名	唐勇、张志英
主管会计工作负责人姓名	李国刚
会计机构负责人（会计主管人员）姓名	叶红

公司负责人唐勇、张志英、主管会计工作负责人李国刚及会计机构负责人（会计主管人员）叶红声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。

§２ 公司基本情况

２．１ 主要会计数据及财务指标

币种：人民币

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减（％）
总资产（元）	１３，８９３，７３２，０３１．１３	１１，８９７，６９２，３８７．３０	１６．７８
所有者权益（或股东权益）（元）	８，５８９，７７４，５２３．８２	８，３１９，６３４，５３３．１３	３．２５
归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）	２．８１	２．７２	３．３１
	年初至报告期期末		比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额（元）	１３７，０８５，６３２．４０		－５９．２３
每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）	０．０４		－５９．２３
	报告期	年初至报告期期末	本报告期比上年同期增减（％）
归属于上市公司股东的净利润（元）	２７１，８０１，７７５．８１	２７１，８０１，７７５．８１	－７．６２
基本每股收益（元／股）	０．０８８９	０．０８８９	－７．５９
扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）	０．０８８２	０．０８８２	－７．７６
稀释每股收益（元／股）	０．０８８９	０．０８８９	－７．５９
加权平均净资产收益率（％）	３．２１	３．２１	降低０．７２个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％）	３．１９	３．１９	降低０．７１个百分点

扣除非经常性损益项目和金额：

单位：元 币种：人民币

项目	金额
非流动资产处置损益	－９９２．６９
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	１８４，０００．００
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	２，６５６，１６９．１０
所得税影响额	－７０９，７９４．１０
少数股东权益影响额（税后）	－１４，６４６．６０
合计	２，１１４，７３５．７１

２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		１２４９８８户（其中Ａ股股东１２４６７５户，Ｈ股股东３１３户）
前十名无限售条件流通股股东持股情况
股东名称（全称）	期末持有无限售条件流通股的数量	种类
ＨＫＳＣＣ ＮＯＭＩＮＥＥＳ ＬＩＭＩＴＥＤ	８８８，２１７，９９９	境外上市外资股
华建交通经济开发中心	６３７，６７９，９２２	人民币普通股
全国社会保障基金理事会转持三户	１９，７７０，０７８	人民币普通股
中国银行－嘉实沪深３００指数证券投资基金	３，５００，５２８	人民币普通股
赵培	２，７６７，０００	人民币普通股
刘文平	２，６７０，０００	人民币普通股
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深３００指数证券投资基金	２，５６０，０００	人民币普通股
中信信托有限责任公司－建苏７４２	２，０６８，９０９	人民币普通股
中融国际信托有限公司－结构１号资金信托合同	１，３８８，３７８	人民币普通股
赵运椿	１，３５０，０３８	人民币普通股

§３ 重要事项

３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

√适用 □不适用

（１）报告期末资产负债表项目大幅变动情况及原因说明（单位：人民币元）
项目	期末余额		年初余额		增减金额		增减比例	变动原因说明
货币资金	２，５９８，８２８，３５１．５５		１，２８３，７１９，３４５．９３		１，３１５，１０９，００５．６２		１０２．４５％	主要是发行短期融资券及本期经营净现金增加所致。
预付款项	５６３，５１２，９５０．０３		４１８，３８７，５４７．８０		１４５，１２５，４０２．２３		３４．６９％	主要系预付成仁高速开工预付款所致。
其他应收款	１４０，７８８，２０６．１３		５５，８５０，９６９．９１		８４，９３７，２３６．２２		１５２．０８％	主要系待结算通行费收入增加所致。
存货	８４，７８９，３８１．７７		１１，９０７，２０２．８９		７２，８８２，１７８．８８		６１２．０８％	主要系子公司未完施工项目工程成本增加所致。
长期应收款	３１１，９２０，５７５．７３		７１，９２０，５７５．７３		２４０，０００，０００．００		３３３．７０％	主要是支付了双流仁宝ＢＴ项目一期拆迁款。
应付账款	８９，３１０，１５７．０９		２９５，７９６，００４．９３		－２０６，４８５，８４７．８４		－６９．８１％	主要系母公司支付成仁高速已结算工程款及子公司支付已结算的工程款所致。
应付职工薪酬	１０，５５１，７８４．８２		１９，５８２，６０７．７６		－９，０３０，８２２．９４		－４６．１２％	主要是支付了上年度年终考核奖金。
应付利息	５，００１，１５５．１１		１，７０３，８０４．４０		３，２９７，３５０．７１		１９３．５３％	主要系贷款总额增加导致应计利息增加所致。
其他流动负债	２，０００，０００，０００．００		８４，５０７．０４		１，９９９，９１５，４９２．９６		２３６６５６７％	系本报告期发行短期融资券所致。
长期借款	２，５０８，７０７，７９９．６７		１，３７７，４１９，４５６．１０		１，１３１，２８８，３４３．５７		８２．１３％	系增加了借款所致。
（２）报告期利润表项目大幅变动情况及原因说明（单位：人民币元）
项目		年初至报告期末		上年同期		增减金额	增减比例	变动原因说明
财务费用		３０，０９７，６６４．９０		２０，９２０，３９４．２６		９，１７７，２７０．６４	４３．８７％	主要系借款本金增加及利率上升所致。
营业外收入		６，４６９，１３９．３５		２，８６０，５３０．４８		３，６０８，６０８．８７	１２６．１５％	主要是收取内遂高速公路占用公司道路收入。
营业外支出		３，６２９，９６２．９４		６１０，６６１．２４		３，０１９，３０１．７０	４９４．４３％	主要是服务区改造，支付原商家终止合同补偿款。
所得税费用		９３，２８９，２４６．０１		５３，１１６，３８９．１４		４０，１７２，８５６．８７	７５．６３％	主要是原西部大开发相关税收优惠政策到期，在新的税收优惠政策发布前，母公司、成乐公司及城北公司的所得税费用暂按２５％的税率计算（上年同期为１５％）。
净利润		２７５，４２９，０９４．０３		２９８，４８９，１６４．６２		－２３，０６０，０７０．５９	－７．７３％	主要系所得税税率提高及财务费用增加影响。
（３）报告期现金流量表项目大幅变动情况及原因说明（单位：人民币元）
项目		年初至报告期末		上年同期		增减金额	增减比例	变动原因说明
经营活动产生的现金流量净额		１３７，０８５，６３２．４０		３３６，２５９，９８４．４３		－１９９，１７４，３５２．０３	－５９．２３％	主要是支付施工备料款
投资活动产生的现金流量净额		－７０９，６３６，００６．０５		－１９６，０６４，３０６．９８		－５１３，５７１，６９９．０７	２６１．９４％	主要是支付成仁高速工程款及双流仁宝ＢＴ项目一期拆迁款。
筹资活动产生的现金流量净额		１，８８７，６２９，６５３．８２		－１１，６１６，９００．５０		１，８９９，２４６，５５４．３２	－１６３４９．００％	主要是发行２０亿元短期融资券、取得成仁高速及双流仁宝ＢＴ项目贷款约１２．３亿元、偿还贷款约１３亿元。

３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

√适用 □不适用

（１）成仁高速项目【成都－自贡－泸州－赤水（川黔界）高速公路成都至眉山（仁寿）段】

本公司于２００９年７月１５日召开了２００９年第三次临时股东大会，审议通过了对成仁高速的投资与兴建计划。

成仁高速起于成都绕城高速公路（Ｋ３４＋６００），止于眉山市仁寿县与内江市威远县交界的纸厂沟，全长约１０６．６１３公里。预计该项目开通营运日期为２０１２年年底前后，项目经营期限为自该路段开始收取通行费之日起计二十九年三百天。截止本报告期末，项目工程建设进展顺利，２０１１年一季度累计完成投资人民币２１，７９５万元，占本年力争投资目标人民币２０亿元的１１％；自开工累计完成投资人民币２１９，７９８万元，占项目预算投资总额人民币７３１，１１４万元的３０％，其中完成建安投资人民币９２，５８１万元。

（２）双流仁宝ＢＴ项目【成都市双流县天府新区仁宝项目园区道路建设－移交（ＢＴ）项目】

于２０１０年１１月２４日及２０１１年１月２８日，公司分别召开董事会审议批准了本公司参与成都市双流县天府新区仁宝项目园区道路建设－移交（ＢＴ）项目第一期和第二期工程的签约、筹备、建设、移交等相关工作和安排。两期工程分别包括工业园区大道、货运大道、正公路西二段、综保大道４条道路共１２．１公里及工业园区大道东段、物联大道、仓库道路、综保横路、巡逻道路和双黄路综保区段共１５．９６ 公里以及仁宝项目园区基础设施工程所涉及的电力浅沟，估算投资总额分别约为人民币６．８７亿元及６．６５亿元。公司于２０１０年１２月及２０１１年１月陆续中标该项目第一、二期工程，并于２０１１年１月及３月分别就一、二期工程与双流县交通局签署了《投资协议书》。２０１１年１月６日，本公司独家设立了四川蜀南投资管理有限公司作为项目公司，负责该项目的开发建设。目前，两期工程均已开工，预计完工交付使用时间分别为２０１１年５月及６月。

（３）仁寿土地挂钩试点与仁寿大道连接线建设－移交（ＢＴ）项目

２０１１年１月２８日，公司第四届董事会第三十四次会议审议通过了关于拟投资仁寿土地挂钩试点与仁寿大道连接线建设－移交（ＢＴ）项目的议案。其中仁寿土地挂钩试点项目地处仁寿县文林镇（县城所在地）高滩村，涉及土地４８４８亩，投资内容包括项目区内农房拆迁、安置场地三通一平、安置点附属工程建设、配套道路工程建设、拆后农宅地复耕整理、安置房建设等；仁寿大道连接线项目起于正在建设的仁寿大道，止于成仁高速公路仁寿互通式立交收费广场，全长４６９３米，全线按市政道路设计，项目占地面积８２３亩。２０１１年３月，本公司中标该项目，项目估算投资总额约为人民币７．１３亿元。

（４）控股股东变更情况

为了加快构建西部综合交通枢纽及建设西部经济发展高地，２０１０年４月１６日，四川省人民政府组建了四川省交通投资集团有限责任公司（＂交投集团＂）。交投集团为国有特大型企业，注册资本３５０亿元，总资产１２００亿元，其组织架构由集团公司本部和四川高速公路建设开发总公司（＂川高公司＂）、本公司、四川省港航开发有限责任公司三大核心子公司组成。

根据交投集团的组建方案，川高公司所持本公司３１．８８％的国有股份将全部无偿划转至交投集团直接持有。于２０１１年３月２５日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了《证券过户登记确认书》，确认川高公司持有的本公司９７５，０６０，０７８股股份已过户至交投集团名下，股份性质为国家股。本次国有股股份无偿划转完成过户登记手续后，本公司总股本未发生变化，交投集团直接持有本公司９７５，０６０，０７８股股份，占本公司发行股份总数的３１．８８％，为本公司控股股东，川高公司不再持有本公司的股份。

（５）遂渝高速四川段及成南高速的资产收购计划

２００８年３月２０日及５月９日，本公司分别与遂渝高速四川段及成南高速之产权拥有人四川成南高速公路有限责任公司（＂成南公司＂）及成南公司控股股东川高公司签署了不具法律约束力的《遂渝高速公路四川段资产收购及相关事项的意向性协议书》及《成南高速公路资产收购事项的意向性协议书》。本公司现已完成与建议收购相关的中介机构的选聘工作，成南公司已基本完成收购前的准备工作（如资产清理），但由于成南公司的土地处置相关问题尚在解决之中，收购工作因此延后。

随着交投集团的组建，本公司的控股股东现已变更为交投集团。根据交投集团《关于解决四川高速公路建设开发总公司与四川成渝高速公路股份有限公司同业竞争问题有关事项的函》，于本次国有股份无偿划转工作完成之后，交投集团将督促并协调启动本公司向川高公司收购成南公司股权（拟收购股权比例不低于５１％）的工作，并力争在３年内完成收购。

（６）短期融资券发行

２００７年８月２８日，本公司召开股东大会，批准了每年发行总额不超过人民币２０亿元，为期三年的短期融资券计划。２００８年２月１９日，公司完成了总额为人民币１５亿元的短期融资券发行，２００９年２月１９日，公司兑付了上述短期融资券。２００９年１１月２７日再度发行了２０亿元人民币短期融资券，并于２０１０年１１月２９日进行了兑付。

２０１０年１１月１６日，本公司召开临时股东大会，批准了自即日起三年内，在中国境内一次或分次注册不超过本公司及其附属公司最近一期的经合并审计后的净资产（含少数股东权益）的４０％的非金融企业债务融资工具，在注册有效期内发行；并同意公司于２００９年１１月１０日已通过中国银行间市场交易商协会注册的２０亿元短期融资券在其注册有效期内继续发行。２０１１年３月１７日，公司完成了上述已通过中国银行间市场交易商协会注册的短期融资券的发行，发行额２０亿元人民币，期限３６５天，单位面值１００元人民币，发行利率４．５８％。

本期融资券募集资金的主要用途是优化本公司债务结构、降低财务成本。

（７）货车计重收费通行费征收优惠政策相关情况。

２００９年５月，鉴于四川省正值灾后恢复重建和促进经济止滑回升的关键时期，四川省交通运输厅及四川省物价局发布了《关于联网高速公路货车计重收费延长试行收费期限的通知》（川交发﹝２００９﹞１６号），将原定于２００９年４月１日到期的全省联网高速公路货车计重收费试行收费期延长至２０１０年９月３０日止，期间，对正常转载的货车继续实行车辆通行费优惠２０％的征收政策。 截至本报告期末，公司尚未收悉相关政府主管部门就该事项的批复，因此目前四川省该优惠收费政策暂未取消。

３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

√适用 □不适用

于本公司Ａ 股发行上市过程中，川高公司承诺：自本公司Ａ 股股票上市之日（２００９年７月２７日）起３６个月内，不转让或者委托他人管理其已直接或间接持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。

２０１０年４月１６日，四川省人民政府组建了交投集团，其实际控制人为四川省国资委。根据交投集团的组建方案，川高公司及本公司均成为其核心子公司，川高公司所持本公司３１．８８％的国有股份将全部无偿划转至交投集团直接持有。根据上海证券交易所（＂上交所＂）《股票上市规则》５．１．５条第二款的规定，上交所同意就本次国有股份划转事宜豁免川高公司遵守限售承诺。２０１１年３月２５日，川高公司所持本公司３１．８８％的国有股份全部无偿划转至交投集团。

于本次国有股份划转过程中，交投集团承诺：（１）交投集团受让本公司股份后将承继川高公司在本公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）时所作的关于本公司股份锁定及限制转让的承诺。即自本公司股票上市之日（２００９年７月２７日）起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司回购该部分股份。（２）交投集团受让本公司９７５，０６０，０７８股Ａ股股份（占发行股份总数的３１．８８％）于收购完成后，如按上述第１条计算的锁定期余额不足１２个月，交投集团承诺将该股份的锁定期延长至１２个月。

据此承诺，上述股份最早于２０１２年７月２８日获得上市流通权。

截至本报告期末，本公司未获悉川高公司和交投集团有违反其承诺的情况。

３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□适用 √不适用

３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况

本公司于２０１１年３月２２日召开的第四届董事会第三十五次会议审议通过了《关于二○一○年度利润分配及派发股息方案的议案》：公司拟按２０１０年末总股本３０５，８０６万股计算，每股派发现金股息人民币０．０８７元（含税），合共派发现金股息约人民币２６６，０５１千元（含税）。此议案尚需提交公司２０１０年度股东周年大会审议。

四川成渝高速公路股份有限公司

法定代表人：唐勇

２０１１年４月２８日

证券代码：６０１１０７ 证券简称：四川成渝 公告编号：临２０１１－０１４

四川成渝高速公路股份有限公司

第四届董事会第三十六次会议决议公告

本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。

四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）第四届董事会第三十六次会议于２０１１年４月２８日上午九时正以现场及通讯表决相结合的方式召开。会议通知已于２０１１年４月１７日以书面形式发出。会议由董事长唐勇先生主持，出席会议的董事应到１２人，实到１２人。公司监事、高级管理人员列席了会议。会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经过出席会议的董事有效表决，会议审议通过了如下议案：

一、审议通过了《关于本公司二○一一年第一季度报告的议案》

表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。

二、审议通过了《关于〈董事会秘书工作细则〉（２０１１年修订）的议案》

为进一步规范本公司董事会秘书的选任、履职、培训和考核等工作，根据上海证券交易所于２０１１年４月１５日发布的《上海证券交易所上市公司董事会秘书管理办法》（修订）（上证公字〔２０１１〕１２号）及相关法律法规的规定，本公司对《董事会秘书工作细则》相关条款进行了修订。

表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。

《董事会秘书工作细则》（２０１１年修订）全文于２０１１年４月２９日登载于上海证券交易所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ） 及本公司网站 （ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｙｇｓ．ｃｏｍ）。

三、审议通过了《关于为子公司提供担保的议案》

董事会授予任何两名董事一般及无条件授权，在本公司《章程》、《对外投资管理办法》规定的董事会权限范围内及下述担保条件内处理为四川蜀工高速公路机械化工程有限公司（本公司全资子公司）、四川蜀厦实业有限公司（本公司全资子公司）、四川蜀南投资管理有限公司（本公司全资子公司）、成都蜀海投资管理有限公司（本公司控股子公司，本公司占股９９．９％）提供担保的一切有关事宜，包括但不限于决定担保协议的条款、办理担保手续、披露相关担保公告等，期限三年：

１、单笔担保额不超过本公司最近一期经审计净资产１０％；

２、按照担保金额连续十二个月内累计计算原则，不超过本公司最近一期经审计总资产３０％；

３、按照担保金额连续十二个月内累计计算原则，不超过本公司最近一期经审计净资产的５０％；

４、本公司及控股子公司的对外担保总额，不超过本公司最近一期经审计净资产５０％。

表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。

四、审议通过了《关于为四川省凉山州实施“板凳工程”捐款的议案》

为积极支持四川省凉山州实施的“板凳工程”，促进彝族地区的扶贫攻坚，同意本公司向四川省慈善总会捐款人民币五万元。

表决结果：同意１２ 票，反对０ 票，弃权０ 票。

特此公告。

四川成渝高速公路股份有限公司

董事会

二○一一年四月二十八日