基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１１年４月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１１年１月１日起至３月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安宝利配置证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２００４年８月２４日至２０１１年３月３１日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安宝利配置型证券投资基金基金合同》、《华安宝利配置型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。

对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法－交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配，实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。

对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法－银行间业务》以及《基金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况良好，未出现异常情况。

公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。

４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

华安旗下没有与本基金风格相同的基金。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本报告期没有出现异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

年初以来，通胀情况以及央行的应对措施一直是影响市场情绪的焦点因素。市场运行在紧缩的货币政策环境压力下，资金对确定性、安全性的偏好更为增强，大市值个股的低估值、业绩确定性增长特征，使得其成为市场资金的首选目标，同时２０１０年的高估值板块被持续抛弃。低估值个股的走稳上涨和高估值个股的下跌使市场在１季度呈现出区间震荡格局。宝利在１季度对周期性行业的持仓有所提升，同时根据市场区间震荡的判断，对部分持仓品种进行了波段操作。

我们判断在２季度，ＣＰＩ仍有上行动力，推动力从食品类为主转向非食品类为主，国际油价上涨导致的输入性因素也在增强。为治理通胀，央行的货币紧缩仍将继续，但出现政策超调导致硬着陆的风险不大。总体的政策环境与１季度类似。决定市场涨跌的最关键因素是实际情况与预期之间的差异度，负面因素如果被充分预期，则往往意味着投资机会的产生。本基金将继续关注周期股中仍被负面预期的一些行业，同时年初以来被持续抛弃的高估值板块也被负面预期笼罩，希望能寻找到被过度负面预期的品种，把握相关被低估品种的投资机会。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１１年３月３１日，本基金份额净值为１．１６０元，本报告期份额净值增长率为１．８２％，同期上证综指上涨４．２７％，深圳成指上涨０．８４％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他各项资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、《华安宝利配置证券投资基金基金合同》

２、《华安宝利配置证券投资基金招募说明书》及其更新招募说明书

３、《华安宝利配置证券投资基金托管协议》

７．２ 存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ。

７．３ 查阅方式

投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。

华安基金管理有限公司

二〇一一年四月二十二日

基金简称	华安宝利配置混合
基金主代码	０４０００４
前端交易代码	０４０００４
后端交易代码	０４１００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年８月２４日
报告期末基金份额总额	３，１１８，２４８，９７２．５３份
投资目标	本基金通过挖掘存在于各相关证券子市场以及不同金融工具之间的投资机会，灵活配置资产，并充分提高基金资产的使用效率，在实现基金资产保值的基础上获取更高的投资收益。
投资策略	基金管理人将通过对中国证券市场进行定量和定性的分析，采用积极的投资组合策略，保留可控制的风险，规避或降低无法控制的风险，发现和捕捉市场机会以实现基金的投资目标。
业绩比较基准	３５％×天相转债指数收益率＋３０％×天相２８０指数收益率＋３０％×天相国债全价指数收益率＋５％×金融同业存款利率
风险收益特征	本基金面临与其他开放式基金相同的风险（例如市场风险、流动性风险、管理风险、技术风险等），但上述风险在本基金中存在一定的特殊性。本基金主要面临的风险为：利率风险，政策风险，经济周期风险， 信用风险，再投资风险，上市公司经营风险，新产品创新带来的风险，购买力风险，流动性风险，现金管理风险，技术风险，管理风险，巨额赎回风险等。
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	交通银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１１年１月１日－２０１１年３月３１日）
１．本期已实现收益	１６８，７４０，２３５．４９
２．本期利润	６２，５４９，２５１．２７
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２１１
４．期末基金资产净值	３，６１７，０４１，７３９．８６
５．期末基金份额净值	１．１６０

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．８２％	１．２７％	０．５０％	０．５５％	１．３２％	０．７２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陆从珍	本基金的基金经理	２０１０－４－２１	－	１０年	经济学硕士，１０年证券、基金行业从业经历。历任上海市工商局职员；京华山一证券上海公司高级研究员；中企东方资产管理公司高级研究员；东方证券研究部资深研究员等职。２００８年３月加入华安基金管理公司，任研究发展部高级研究员，２００９年５月１６日起至２０１０年４月２１日担任安顺证券投资基金和华安宏利股票型证券投资基金的基金经理助理，２０１０年４月起担任本基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，４１１，１１６，４１５．４９	６５．５７
	其中：股票	２，４１１，１１６，４１５．４９	６５．５７
２	固定收益投资	６５３，９７８，４７７．０４	１７．７８
	其中：债券	６５３，９７８，４７７．０４	１７．７８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４８６，０８６，７７９．０１	１３．２２
６	其他各项资产	１２６，２４３，０９６．１２	３．４３
７	合计	３，６７７，４２４，７６７．６６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	４７，６２７，６２０．００	１．３２
Ｂ	采掘业	５３，０６０，０００．００	１．４７
Ｃ	制造业	１，６７６，４２７，６９７．９１	４６．３５
Ｃ０	食品、饮料	９５，９３６，１８３．００	２．６５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４５，０００，０００．００	１．２４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	１９１，８６５，９２３．４０	５．３０
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５２６，４９５，２３５．３５	１４．５６
Ｃ５	电子	３５，５８３，２３６．００	０．９８
Ｃ６	金属、非金属	２５７，２５５，７６９．２０	７．１１
Ｃ７	机械、设备、仪表	３１６，１２９，３７３．６１	８．７４
Ｃ８	医药、生物制品	２０６，４４９，７６４．５５	５．７１
Ｃ９９	其他制造业	１，７１２，２１２．８０	０．０５
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	６７，５８４，０００．００	１．８７
Ｅ	建筑业	７３，１４６，０００．００	２．０２
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１７０，２９９，８８４．２０	４．７１
Ｈ	批发和零售贸易	８７，４４５，０００．００	２．４２
Ｉ	金融、保险业	１５７，２５０，０００．００	４．３５
Ｊ	房地产业	４７，０３７，２１３．３８	１．３０
Ｋ	社会服务业	１３，０１５，０００．００	０．３６
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	１８，２２４，０００．００	０．５０
	合计	２，４１１，１１６，４１５．４９	６６．６６

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００１６０	巨化股份	８，８００，０００	２１９，７３６，０００．００	６．０８
２	６００６３６	三爱富	６，５６２，４８９	１６１，７６５，３５３．８５	４．４７
３	６００９６３	岳阳纸业	１５，５００，０００	１５９，９６０，０００．００	４．４２
４	０００４０１	冀东水泥	５，５００，０００	１５４，０００，０００．００	４．２６
５	６００１０４	上海汽车	７，０００，０００	１２９，４３０，０００．００	３．５８
６	０００８８７	中鼎股份	４，９９９，９９５	１１０，４９９，８８９．５０	３．０５
７	０００９９９	华润三九	４，３７２，８００	９３，４９０，４６４．００	２．５８
８	６０００００	浦发银行	６，０００，０００	８１，７２０，０００．００	２．２６
９	６０１９８９	中国重工	５，６００，０００	７３，８６４，０００．００	２．０４
１０	００２０２４	苏宁电器	５，５００，０００	７０，５６５，０００．００	１．９５

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	６５，０５２，０００．００	１．８０
２	央行票据	７８，０２４，０００．００	２．１６
３	金融债券	７９，５１３，０００．００	２．２０
	其中：政策性金融债	７９，５１３，０００．００	２．２０
４	企业债券	１８９，５４２，４４６．８０	５．２４
５	企业短期融资券	－	－
６	可转债	２４１，８４７，０３０．２４	６．６９
７	其他	－	－
８	合计	６５３，９７８，４７７．０４	１８．０８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	９３０，０００	９９，５６５，８００．００	２．７５
２	１００１０８０	１０央票８０	８００，０００	７８，０２４，０００．００	２．１６
３	１１３００２	工行转债	５９３，４５０	７１，０７１，５７２．００	１．９６
４	０１０１１２	２１国债⑿	６５０，０００	６５，０５２，０００．００	１．８０
５	０６０２０２	０６国开０２	５００，０００	５０，００５，０００．００	１．３８

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３，０１６，７１３．８９
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	３，３６０．００
４	应收利息	６，４９４，２８２．２３
５	应收申购款	１１６，７２８，７４０．００
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１２６，２４３，０９６．１２

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	９９，５６５，８００．００	２．７５
２	１１３００２	工行转债	７１，０７１，５７２．００	１．９６
３	１２５７０９	唐钢转债	２６，８７９，８９３．６３	０．７４
４	１１０００７	博汇转债	５，７２５，０００．００	０．１６

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００１０４	上海汽车	１２９，４３０，０００．００	３．５８	公告重大事项
２	６０１９８９	中国重工	７３，８６４，０００．００	２．０４	公告重大事项

本报告期期初基金份额总额	２，８６５，２５１，０４９．９１
本报告期基金总申购份额	５２２，６８７，５１１．７５
减：本报告期基金总赎回份额	２６９，６８９，５８９．１３
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	３，１１８，２４８，９７２．５３